Экономическое изучение отечественного рынка лизинга

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

 

ТОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ И  РАДИОЭЛЕКТРОНИКИ

(ТУСУР)

 

ЦЕНТР ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ПЕРЕПОДГОТОВКИ

(ЦПП)

 

 

 

 

 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

 

ТЕМА: «ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ИЗУЧЕНИЕ ОТЕЧЕСТВЕННОГО РЫНКА ЛИЗИНГА»

СПЕЦИАЛЬНОСТЬ:«000005-Менеджмент.Специализация финансы и кредит»

 

 

 

 

 

 

 

ВЫПОЛНИЛ

____________ 

подпись

 

Дата:_______________

Вариант:_______________

Город:_______________

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ТОМСК 2011_

СОДЕРЖАНИЕ

1. Введение………………………………………………………………………………………… 2
2. Теоретико-методологические аспекты лизинга…………………………….

2.1 Общая характеристика лизинга как разновидности финансовых

услуг…………………………………………………………………………………………………….

2.2 Объекты и субъекты лизинга………………………………………………………..

3. Виды лизинга………………………………………………………………………………..
4. Преимущества и недостатки лизинга……………………………………………
3. Особенности лизинга в России………………………………………………………..

3.1 Правовое регулирование лизинга в РФ………………………………………..

3.2 Состав и порядок расчета лизинговых платежей………………………….

4.Заключение………………………………………………………………………………………

Список использованных источников…………………………………………………….

      Приложение…………………………………………………………………………………………..

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Введение

 

Кризисное состояние экономики  России, одним из проявлений которого является снижение уровня производства в большинстве отраслей промышленности, ничтожные темпы инвестиционной деятельности, низкий технико-экономический  уровень основных фондов и необходимость  повышения уровня их конкурентоспособности, требует применения неординарных методов  финансирования, соответствующих рыночным условиям.

Одним из таких методов, обеспечивающим обновление производственно-технической  базы предприятий при отсутствии соответствующих объёмов первоначального  капитала, является лизинг.

Сущность лизинга сводится к  виду деятельности, определённому ещё  много веков назад Аристотелем (384-322гг. до н.э.), когда для получения  дохода совсем не обязательно иметь  имущество в собственности, достаточно иметь право его использовать и извлекать прибыль.

Принципиальные положения, высказанные  Аристотелем, находят чёткое отражение  в схеме лизинговой деятельности. Действительно, если предприниматель  по финансовым или другим экономическим  соображениям не может стать собственником  имущества, то он может получить его  для использования у лизингодателя (собственника), а в результате эксплуатации имущества получить соответствующий  доход.

Таким образом, лизинг используется в  качестве эффективной альтернативы приобретения имущества в собственность  и на основе приобретённого права  на его использование даёт возможность  получать прибыль.

Лизинг относится к наиболее распространённому виду деятельности, масштабы его ежегодно возрастают. Это объясняется, прежде всего, тем, что в условиях быстрого развития новых видов технологий, смены  её поколений использование потенциальных  возможностей лизинговых сделок позволяет  оперативно обновлять техническую  базу производства, систематически осуществлять инвестиции.

Как универсальная ценность, как  величайшее достижение человеческого  разума лизинг обладает определённой социальной нейтральностью, индифферентностью  по отношению к способу производства вообще и к формам общественного  хозяйства. Поэтому он в одинаковой мере оказывается не просто приемлемым, а крайне необходимым при любом  общественном устройстве и, особенно, при многоукладной экономике.

Целью данной аттестационной работы является: изучая отечественный рынок  лизинга в России выявить  преимущества лизинга и объективную необходимость его использования в условиях финансовых ограничений, а также предложить пути решения некоторых проблем в области совершенствования лизинга в России

При изучении указанной темы мною были поставлены следующие задачи:

· раскрыть сущность лизинга, его функции и виды;

· определить объекты и  субъекты лизинговых операций,технику  проведения лизинговых операций;

· показать методику расчёта  и обоснования лизинговых платежей;

· изучить методы оценки эффективности инвестиционных проектов;

· выявить преимущества и  недостатки лизингового бизнеса  перед другими альтернативными  путями вложения капитала;

· осветить современное состояние  рынка лизинга в России, перспективы  его развития и проблемы осуществления;

· выявить, какие недостатки в законодательстве и другие факторы  затормаживают развитие лизинга  у нас в стране;

· показать на конкретных примерах успешное применение лизинговых сделок

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Теоретико-методологические аспекты  лизинга

2.1 Общая характеристика  лизинга как разновидности финансовых  услуг

Лизинг является популярной в настоящее  время формой реализации арендных механизмов.

Название специфической формы  аренды- лизинга- идет от английского  «lease» (аренда, сдача внаем). Отсюда и съемщик, арендатор в английском языке – «lessee», а арендодатель, сдающий в аренду –«lessor».

Согласно статье 2 Федерального закона «О лизинге», лизинг – это вид  инвестиционной деятельности, связанной  с приобретением имущества и  передачей его на основании договора лизинга физическим и юридическим  лицам на определенных условиях, на определенный срок и за определенную плату с возможностью перехода права  собственности на предмет лизинга  к лизингополучателю.

 1.Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. 
2. Предметом лизинга не могут быть  земельные участки и другие природные объекты,  а также имущество,  которое федеральными  законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения, за исключением продукции военного назначения, лизинг которой осуществляется в соответствии с международными договорами Российской Федерации, Федеральным законом от 19 июля 1998 года N 114-ФЗ "О военно-техническом сотрудничестве Российской Федерации с иностранными государствами" в порядке, установленном Президентом Российской Федерации, и технологического оборудования иностранного производства, лизинг которого осуществляется в порядке, установленном Президентом Российской Федерации.

Первые лизинговые общества возникли в США в 50-х годах .На европейском  рынке финансово-лизинговые общества появились в конце 50- х –в начале 60-х годов. Сначала их развитие осуществлялось с трудом. Быстрому росту лизинговых операций препятствовало неопределенность их статуса с точки зрения гражданского, хозяйственного и налогового законодательств. После того, как в начале 70-х  годов в налоговом законодательстве некоторых стран нашло отражение  правовое закрепление статуса лизинговых договоров, значение этого фактора  в области планирования инвестиций и финансирования в европейской  экономике резко возросло.

Первые лизинговые компании в постперестроечной  России возникли в конце 80-х-90-х годов, по некоторым данным история становления  лизинга в России еще короче - не более 4-х лет.

На начало 1996 года в России уже  действовало около 37 лизинговых компаний. Около 60% сдаваемого в лизинг имущество  составило промышленное оборудование; около 17% - дорожная техника;10%-компьютеры и конторское оборудование; 10%- транспорт. На начало 1998 года лицензии на осуществление  лизинговой деятельности в России получили около 200 компаний.  

Тенденция развития лизинговых отношений  в России налицо, так к 2002 году около 2100 компаний имели лицензию на осуществление  лизинговой деятельности.      

В настоящее время, после произошедшего  финансово - экономического кризиса  в нашей стране,  потребность  предприятий в обновлении основных фондов является ведущим фактором увеличения спроса, а значит и наращивания  объемов рынка лизинга в 2010 году. Лизинг является лучшей схемой для  обновления основных фондов. Мировой  и отечественный опыт показывает, что приобретение коммерческой недвижимости, автотранспорта, спецтехники и оборудования в 90% случаев целесообразнее осуществлять с помощью лизинга. Фактором восстановления рынка лизинга является крайняя  изношенность фондов во всех отраслях.

 

 

 

 

 

 

                                              2.2 Объекты и субъекты лизинга

Одним из существенных условий при  совершении лизинговой сделки является определение предмета (объекта) лизинга.

Согласно российскому законодательству объектами лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том  числе предприятия и другие имущественные  комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое  может использоваться для предпринимательской  деятельности.

При этом, земельные участки и  другие природные объекты, а также  имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения  или для которого установлен особый порядок обращения, объектами лизинга  быть не могут.

В лизинговой сделке обычно участвуют  несколько субъектов: 
- Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации  лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на  определенный срок и на  определенных  условиях во  временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю    права собственности на предмет лизинга; 
- Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга; 
- Продавец имущества (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. 
- Банк (или другое кредитное учреждение), предоставляющее средства на приобретение предмета договора.

На рынке лизинговых услуг можно  выделить и специальные субъекты, такие как:  страховые компании, осуществляющие страхование всевозможных рисков, возникающих при лизинговой сделке: страхование имущества лизингодателя, кредитов, предоставляемых лизингодателю  кредитным учреждением, от возможных  рисков неплатежей и многое другое.  Российская Ассоциация Лизинговых Компаний (“Рослизинг”), некоммерческое объединение  лизинговых компаний, банков и иных предприятий, занимающихся лизингом, осуществляющая:

а) координацию деятельности организаций, входящих в нее, и объединение  их средств для осуществления  совместных взаимовыгодных проектов;

б) разработку, совместно с органами государственного управления, стратегических направлений и программы развития лизинга в России;

в) подготовку проектов законодательных  актов;

г) участие в работе международных  ассоциативных общественных организаций.

Любой из субъектов лизинга может  быть резидентом Российской Федерации  или нерезидентом Российской Федерации. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Виды лизинга

На практике существует несколько видов лизинговых отношений, которые определяются в зависимости от типа лизингового имущества, форм финансирования, собственника имущества, состава участников, объемов обязанностей сторон, степени окупаемости лизингового имущества и уплаты лизинговых платежей.

В экономической литературе Вы можете встретиться с различным определением видов лизинга в зависимости  от классификации авторами лизинговых отношений, а, следовательно и с  различной терминологией.

Например, один и тот же вид лизинга  в разных источниках обозначается как  финансовый, капитальный, прямой, стандартный  и др.

Ранее, до изменений, внесенных в  Закон «О лизинге» в январе 2002 года, законодательно были определены формы, типы и виды лизинга.

По формам лизинг делился на внутренний и международный.

В зависимости от срока предоставления имущества в лизинг выделялось три  типа лизинга: долгосрочный, среднесрочный, краткосрочный.

По видам лизинг подразделялся  на финансовый, возвратный и оперативный.

В действующем законодательстве о  лизинге выделены только две основные формы лизинга — внутренний и  международный.

Но, несмотря на то, что в новом  законе четко не прописаны виды и  типы лизинговых отношений, их можно  выделить по различным признакам, которые, в частности, указываются в условиях договора.