Экономическая сущность лизинга. Перспективы развития лизинга в РФ

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Методические  подходы к лизингу
      

0. 2.1. Алгоритм расчёта лизинговых платежей

      В связи с тем, что с уменьшением  задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества - предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества, целесообразно осуществлять расчет лизинговых платежей в следующей последовательности:

      1. Рассчитываются размеры лизинговых  платежей по годам, охватываемым договором лизинга.

      2. Рассчитывается общий размер  лизинговых платежей за весь  срок договора лизинга как сумма платежей по годам.

      3. Рассчитываются размеры лизинговых  взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты.

      При оперативном лизинге, когда срок договора меньше одного года, размеры  лизинговых платежей определяются по месяцам.

      Расчет  общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

      ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, (1)

      где: ЛП - общая сумма лизинговых платежей;

      АО  – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

      ПК  – плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;

      КВ  –  комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

      ДУ  – плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

      НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

      Если  лизингополучатель является малым  предприятием, в общую сумму лизинговых платежей налог на добавленную стоимость не включается.

      Амортизационные отчисления рассчитываются по формуле:

      АО = (БС * На)/100 , (2)

      где: БС – балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга, млн. руб.;

      На  – норма амортизационных отчислений, процентов.

      Балансовая  стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами бухгалтерского учета.

      Расчет  платы за используемые кредитные ресурсы

      Плата за используемые лизингодателем кредитные  ресурсы на приобретение имущества – предмета договора рассчитывается по формуле:

      ПК = (КР * СТк)/100, (3)

      где: ПК – плата за используемые кредитные ресурсы, млн. руб.;

      СТк – ставка за кредит, процентов годовых.

      При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества – предмета договора:

      КР t = (Q x (OCn + OCk))/2 , (4)

      где: КРt – кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн. руб.;

      OCn и OCk – расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн. руб.;

      Q – коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1.

      Расчет  комиссионного вознаграждения лизингодателю

      Комиссионное  вознаграждение может устанавливаться  по соглашению сторон в процентах:

      а) от балансовой стоимости имущества - предмета договора;

      б) от среднегодовой остаточной стоимости  имущества.

      В соответствии с этим расчет комиссионного  вознаграждения осуществляется по формуле (5а):

      КВt = p x БС, (5а)

      где: p – ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от балансовой стоимости имущества;

      БС  – то же, что и в формуле (2);

      Расчет  платы за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга

      Плата за дополнительные услуги в расчетном  году рассчитывается по формуле:

      ДУт = (Р + Р + ... Рn)/Т, (6)

      где: ДУт – плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн. руб.;

      Р, Р...Рn – расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн. руб.;

      Т – срок договора, лет.

      Расчет  размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга

      Размер  налога на добавленную  стоимость определяется по формуле:

      НДСt = (Вt * СТn)/100, (7)

      где: НДСt – величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.;

    Вt – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.;

    СТn – ставка налога на добавленную стоимость, процентов.

      В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):

      Вт = АОt + ПКt + КВt + ДУt (8)

      Состав  слагаемых при определении выручки определяется законодательством о налоге на добавленную стоимость и инструкциями по определению налогооблагаемой базы.

      Расчет  размеров лизинговых взносов при их уплате равными долями с оговоренной  в договоре периодичностью

      Расчет  размера ежегодного лизингового  взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:

      ЛВг = ЛП : Т, (9)

      где: ЛВг – размер ежегодного взноса, млн. руб.;

      ЛП  – общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.;

      Т – срок договора лизинга, лет.

      Расчет  размера ежеквартального лизингового  взноса, если договором лизинга предусмотрена  ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:

      ЛВк = ЛП : Т : 4, (10)

      где: ЛВк – размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб.;

      ЛП  и Т – то же, что и в формуле (9).

      Расчет  размера ежемесячного лизингового  взноса, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:

      ЛВм = ЛП : Т : 12, (11)

      где: ЛВм – размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб.;

      ЛП  и Т – то же, что и в формуле (9). [1] 

      2.2. Зарубежный и отечественный  опыт лизинга

      Причины возникновения лизинга на рынке  зарубежных стран и на отечественном рынке существенно различаются: в странах СНГ основополагающей причиной является острый дефицит финансовых и материальных средств. Ограниченность причин возникновения лизинга предопределяет и более узкие целевые функции лизинга.

      Аренда  обеспечивала восстановление основных фондов, нарастание производственных мощностей и объёмов выпускаемой продукции без ощутимых для государства затрат.

      О развитии лизинга в России свидетельствует  рост доли лизинговых услуг в общем  объёме инвестиций в основной капитал. По оценкам лизинговых компаний и экспертов ассоциации «Рослизинг» развитие лизинга и в дальнейшем будет предусматривать как увеличение общего объёма лизинговых операций, так и освоение новых сфер лизинговой деятельности. Дальнейшее уменьшение ставки рефинансирования, стабилизация курса рубля, доработка принципов регулирования лизинговой деятельности и меры по снижению инвестиционных рисков для потенциальных инвесторов должны обеспечить позитивный рост масштабов российского лизингового рынка.

      Развитие  лизинга в России требует не только обобщения теории и практики, накопленной в различных регионах страны, но и всестороннего анализа форм и методов организации лизинговой деятельности в зарубежных странах и особенно в промышленно развитых. Потребность в этом в настоящее время возрастает ещё и потому, что многие десятилетия в издаваемой в нашей стране литературе проблемы аренды и лизинга не освещались вообще. А между тем лизинг имеет многолетнюю историю.

      Отечественные экономисты в качестве доминирующей причины возникновения лизинга называют преимущество лизинга как средства сбыта и как кредитно-финансового инструмента. Учитывая названные факторы, следует также принять во внимание и особенности развития экономики, изменения условий процесса воспроизводства.

      Относительно причин возникновения и развития лизинга за рубежом не существует однозначного мнения: ряд немецких экономистов считает, что неоклассическая теория, господствовавшая в 80-х гг., не дала удовлетворительного ответа на данный вопрос, поэтому требуется его дальнейшее изучение; другие исследователи лизинга полагают, что только на базе современной институциональной экономики и теории трансакций возможно успешное изучение данного вопроса. [7]

      Анализируя  зарубежный опыт развития лизинга, можно  указать следующие причины его возникновения:

1. Влияние факторов, непосредственно связанных с закономерностями и особенностями развития НТП:
• Сокращение сроков морального старения оборудования при одновременном увеличении разрыва между ними и периодом полного физического износа вследствие ускорения темпов обновления техники и технологии.
• Проблема эффективности использования потребителями новой техники.
• Проблема рационального выбора потребителем наиболее подходящего для него товара.
• Потребность в рационализации и расширении производства.
• Реализация производителями на рынке новых видов продукции, обладающих неизвестными потребителю достоинствами и преимуществами (прежде всего, товары электротехнической промышленности и машиностроения).
2. Прогрессирующий дефицит капитала на финансовом рынке, влияние которого наиболее сильно испытывает на себе средние и малые компании. Однако недостаток собственных средств испытывают и крупные преуспевающие компании.
3. «Софтизация» общественного производства, т. е. повышение удельного веса сферы услуг в потребительском споре, общее перемещение центра тяжести в производстве и потреблении с товаров на услуги. В условиях обостряющейся конкуренции, борьба за покупателя, успех предпринимательской деятельности определяется уже не только такими основополагающими факторами конкурентоспособности, как цена и качество, но всё более и способностью предоставить потребителю ряд сопутствующих услуг. В связи с этим показателем лозунг лизинговых компаний «Нам продукт – лизинг, но основа нашего бизнеса – обслуживание»;
4. Конкурентный прессинг для диверсификации бизнеса, связанный с ростом хозяйствующих единиц. Это подталкивает предпринимателей к поиску и исследованию новых экономических возможностей, рыночных ниш, в частности к созданию лизинговых компаний;
5. Возможность нейтрализации и управления риском. Финансирование на основе лизинга соответствует основному принципу финансирования – вложение средств не от своего имени, а через посредников.