Экономическая сущность и функции прибыли. Понятие и показатели рентабельности организации

К внереализационными расходами относят штрафы, пени, неустойки за нарушение условий  договоров; возмещение причиненных  организацией убытков; убытки прошлых  лет, признанные в отчетном году; суммы  дебиторской задолженности, по которой  истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания; курсовые разницы; сумма уценки активов (за исключением  внеоборотных активов). 

Прибыль (убыток) от обычной деятельности может быть получена вычитанием из прибыли до налогообложения суммы налога на прибыль и иных  аналогичных обязательных платежей (суммы штрафных санкций, подлежащих уплате в бюджет и государственные внебюджетные фонды):

где    Н – сумма налогов.

Чистая прибыль  – это прибыль от обычной деятельности с учетом чрезвычайных доходов и расходов (рис. 20):

где    Ч_др – чрезвычайные доходы и расходы.

Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие  как последствия чрезвычайных обстоятельств  хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т. п.). К ним относятся страховое  возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных  к восстановлению и дальнейшему  использованию активов, и т. п. В  составе чрезвычайных расходов отражаются расходы, возникающие  как  последствия  чрезвычайных  обстоятельств  хозяйственной  деятельности  (стихийного  бедствия,  пожара,  аварии,  национализации имущества и т. п.).

Порядок формирования и распределения прибыли

Финансовый результат  представляет собой прирост (или  уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской  деятельности.

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия  служит принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли. Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшим среди них является показатель прибыли. Конечным финансовым результатом производственно-хозяйственной деятельности предприятия выступает балансовая прибыль.

Балансовая прибыль  является основой для определения  величины налогооблагаемой прибыли.

Для целей исчисления облагаемой прибыли валовая прибыль  корректируется:

- увеличивается на сумму превышения расходов на оплату труда персонала предприятия, занятого в основной деятельности, в составе себестоимости реализованной продукции по сравнению с их нормируемой величиной;

- уменьшается на сумму:

а) рентных платежей, вносимых в бюджет в установленном  порядке;

б) доходов, полученным по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

в) дохода долевого участия в деятельности других предприятий;

г) прибыли от производства и реализации произведенной  сельскохозяйственной продукции;

д) прибыли от страховой деятельности и осуществления  банковских операций и сделок;

е) доходов от видеосалонов, проведения концертных мероприятий, от посреднической деятельности.

При определении  прибыли, облагаемой налогом, из валовой  прибыли исключается сумма отчислений в резервные и другие аналогичные  по назначению фонды, формируемые предприятиями.

3. Маржинальная прибыль и эффект производственного рычага: понятия, порядок определения.

График безубыточности — график, показывающий, какой уровень дохода от продаж должен быть достигнут, чтобы полностью покрыть постоянные и переменные издержки.

Для расчета  точки безубыточности используются простые соотношения, основанные на балансе выручки:

Выручка = Переменные издержки + Постоянные издержки + Прибыль.

Зависимость между прибылью, объемом  реализации и себестоимостью

Графики и аналитические  расчеты показывают, что безубыточный объем продаж и  зона безопасности зависят  от суммы постоянных и переменных затрат, от уровня цен на продукцию. При повы-шении цен меньше реализовать продукции, чтобы получить необходимую выручку для компенсации постоянных издержек предприятия, А при снижении уровня цен безубыточный объем реализации возрастает. Увеличение же удельных переменных и постоянных затрат повышает порог рентабельности и уменьшает зону безопасности.

Поэтому каждое предприятие стремится к сокращению постоянных издержек. Оптимальным считается  тот план, который позволяет снизить  долю постоянных затрат на единицу  продукции, уменьшить безубыточный объем продаж и увеличить зону безопасности.

Безубыточность  объема продаж в стоимостном  выражении: Т = А /  Д_мд, где А — постоянные затраты, Д_мд — доля маржинального дохода_, причем МД=В-З_пер

То  же самое, но в натуральном  выражении,  Т = А / С_мд, А / (p — b), где p — цена, b — переменные расходы на единицу продукции.

Точка критического объема: Т = А / МД * 100%

Объем реализации (натуральный) при заданной сумме  прибыли: VPN = (А + П) / (p — b) , где П — прибыль от реализации продукции.

То  же, но в денежном выражении: В = (А + П) / Д_мд.

Зона  безопасной стоимости  ; натур. ЗБ = (VPN — Т) / VPП

Планирование  прибыли строится на основе эффекта  операционного (производственного) рычага т.е. того запаса финансовой прочности, при котором предприятие может позволить себе снизить объем реализации, не приводя к убыточности.

Эффект  производственного  рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие данного эффекта связано с непропорциональным воздействием условно-постоянных и условно-переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И наоборот, при росте объема продаж доля условно-постоянных расходов в себестоимости падает, и воздействие операционного рычага уменьшается.

Эффект  операционного рычага рассчитывается как отношение маржинальной прибыли к прибыли.  Любое изменение выручки влечет за собой изменение прибыли в пропорциях. При снижении выручки от реализации сила операционного рычага возрастает, что влечет за собой серьезное снижение прибыли.

Более обстоятельный  анализ риска в рамках анализа  безубыточности можно провести с  помощью так называемого операционного  рычага.

Операционный  рычаг (Operating Leverage) показывает во сколько раз изменяется прибыль при увеличении выручки, так что

Относительное изменение прибыли = Операционный рычаг  Относительное изменение выручки.

Для вычисления операционного рычага используется следующая простая формула:

Операционный  рычаг = Вложенный доход / Чистая прибыль.

Запас финансовой прочности — отношение разности между текущим объемом продаж и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему продаж, выраженное в процентах.

Методы расчета  точки безубыточности

Порог рентабельности (точка безубыточности) — это показатель, характеризующий объем реализации продукции, при котором выручка предприятия от реализации продукции (работ, услуг) равна всем его совокупным затратам. То есть это тот объем продаж, при котором хозяйствующий субъект не имеет ни прибыли, ни убытка.

На практике для вычисления точки безубыточности используются три метода: графический, уравнений и маржинального дохода.

1. При графическом  методе нахождение точки безубыточности  сводится к построению комплексного  графика «затраты — объем производства -прибыль». Последовательность построения графика заключается в следующем:

на графике  строится линия постоянных затрат (FC), для чего проводится прямая, параллельная оси абсцисс;

на оси абсцисс  выбирается какая-либо точка, то есть какая-либо величина объема. Для нахождения точки  безубыточности рассчитывается величина совокупных затрат (постоянных и переменных). Строится прямая ТС на графике, отвечающая этому значению;

вновь выбирается любая точка на оси абсцисс  и для нее находится сумма  выручки от реализации. Строится прямая (TR), отвечающая данному значению.

Изображенная  на рис. 6.4 точка безубыточности (порог рентабельности) -это точка пересечения графиков валовой выручки и совокупных затрат.

Точка безубыточности, на графике это точка А, расположенная  на пересечении прямых, построенных  по значению затрат и выручки

Размер прибыли  или убытков заштрихован. В точке  безубыточности получаемая предприятием выручка равна его совокупным затратам, при этом прибыль равна  нулю. Выручка, соответствующая точке  безубыточности, называется пороговой  выручкой. Объем производств (продаж) в точке безубыточности называется пороговым объемом производства (продаж). Если предприятие продает  продукции меньше порогового объема продаж, то оно терпит убытки, если больше — получает прибыль.

2.Метод уравнений  основан на исчислении прибыли  предприятия последующей формуле:

Выручка — Переменные затраты — Постоянные затраты = Прибыль

Детализируя порядок  расчета показателей данной формулы  для расчета точки безубыточности, ее можно представить в следующем  виде:

Р*Х- Yvc*X- Yfc = 0,

где Р — цена единицы продукции; Yvc — переменные затраты на единицу продукции; Yfc — постоянные затраты; Х- пороговый объем производства. Отсюда нетрудно рассчитать пороговый объем производства.

Х= YFC /(P-Yvc)

3.Разновидностью  метода уравнений является метод  маржинального дохода, при котором  точка безубыточности (порог рентабельности) определяется по следующей формуле:

Х = Уfс/Нмд —

Нормой маржинального  дохода называется доля величины маржинального  дохода в выручке от реализации или (для отдельного изделия) доля средней  величины маржинального дохода в  цене товара (величина P-Yvc из формулы

Маржинальный  запас прочности (МЗП) — это величина, показывающая превышение фактической выручки от реализации продукции (работ, услуг) над пороговой, обеспечивающей безубыточность реализации. Этот показатель определяется следующей формулой:

МЗП _ Фактическая  выручка — Пороговая выручка х 100 /Фактическая выручка,  

Чем выше маржинальный запас прочности, тем лучше для  предприятия.

Производственный  рычаг — это механизм управления прибылью предприятия в зависимости от изменения объема реализации продукции (работ, услуг). Данный показатель характеризует долю постоянных затрат в структуре общих затрат данной организации. Эффект производственного рычага может быть рассчитан по следующей формуле:

Эпр = МД/П,         

где Эпр — эффект производственного рычага; МД — маржинальный доход хозяйствующего субъекта; П — прибыль хозяйствующего субъекта.

Следует отметить, что в конкретных ситуациях проявление механизма производственного рычага имеет ряд особенностей, которые  необходимо учитывать в процессе его использования. Эти особенности  состоят в следующем:

1.Положительное  воздействие производственного  рычага начинает проявляться  лишь после того, как предприятие  преодолело точку безубы- точности  своей деятельности.

По мере дальнейшего  увеличения объема продаж и удаления от точки безубыточности эффект производственного  рычага начинает снижаться.

Механизм производственного  рычага имеет и обратную направленность: при любом снижении объема продаж в еще большей степени будет  уменьшаться прибыль предприятия.

Между производственным рычагом и прибылью предприятия  существует обратная зависимость. Чем  выше прибыль предприятия, тем ниже эффект производственного рычага и  наоборот. Это позволяет сделать  вывод о том, что производственный рычаг является инструментом, уравнивающим соотношение уровня доходности и  уровня риска в процессе осуществления  производственной деятельности.