Эффективность использования активов предприятия (на примере ООО «Мосмарт финанс»)

     По  данным таблицы видно, что величина оборотных средств за 2009 -2010 год уменьшилась на 43984 тыс. руб. Уменьшения произошли почти по всем статьям таблицы. Уменьшилась дебиторская задолжность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) до 10247 тыс. руб., что свидетельствует об улучшении финансовой дисциплины на предприятии и о снижающейся потребности предприятия в финансировании текущей производственной деятельности. Так же произошло увеличение дебиторской задолжности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) на 15521 тыс. руб. или на 50,8%.

     По  статье “Краткосрочные финансовые вложения” видно, что предприятие вложило 1,05 млн. руб. в другие предприятия на срок не более года. Так же видно, что уменьшились средства в кассе и на счетах предприятия до 6000 руб.

     В целом в финансовом состоянии  ООО «МОСМАРТ ФИНАНС», наблюдается положительная динамика, то есть улучшение соотношения и функционального размещения оборотных активов в составе имущества предприятия, что говорит о более эффективном управлении оборотными активами исследуемого предприятия в 2010 г. по сравнению с предыдущим годом. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, тем более рационально они используются. Эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность. 
 
 
 

     5. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ АКТИВОВ

     Для обеспечения высокой экономической  эффективности производства нужна государственная экономическая политика, которая содействовала бы формированию среды, благоприятной для хозяйственной деятельности и ориентировало предприятие на максимальное получение прибыли (доходов). В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности деятельности того или иного предприятия. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности.

     Рентабельность  – это коэффициент полученный как отношение прибыли к затратам, где в качестве прибыли может быль использована величина балансовой, чистой прибыли, прибыли от реализации продукции, а также прибыли от разных видов деятельности  предприятия. В знаменателе в качестве затрат могут быть использованы показатели стоимости основных и оборотных фондов, выручки от реализации, себестоимости продукции собственного и заемного капитала.

     Предприятие считается рентабельным, если в результате реализации продукции, работ, услуг  оно покрывает все свои издержки и получает прибыль. Поэтому в  широком смысле слова понятие  рентабельность означает прибыльность, доходность.

     Одним из главных показателей эффективности  деятельности предприятия является общая рентабельность активов. Она представляет собой отношение балансовой прибыли к стоимости имущества, то есть сумме хозяйственных средств (активам), находящимся в распоряжении предприятия. Оценить эффективность использования основных и оборотных средств позволяет расчет коэффициента рентабельности активов, который показывает, сколько рублей прибыли приносит рубль всех вложенных в предприятие средств. 

     Для того чтобы предприятия эффективно использовало свои собственные средства, узнать нужно ли ей привлекать дополнительные займы и кредиты необходимо  рассчитать коэффициенты рентабельности собственных средств, внеоборотных активов, а также рентабельность основной деятельности.

     Рассматриваются и другие показатели рентабельности, которые формируются как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, к которым относятся все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); собственный капитал.

     Расчет  коэффициента общей рентабельности и факторов, влияющих на него, фондоёмкости, оборачиваемости оборотных средств  и других факторов позволит предприятию  выявить факторы, которые необходимо изменить, чтобы снизить себестоимость продукции и тем самым повысить её рентабельность. Что бы выявить избыточное увеличение на предприятие  мобильных (оборотных) средств (что может быль следствием образования излишних запасов товарно-материальных ценностей, затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств) необходимо рассчитать рентабельность основных и внеоборотных средств, которая показывает долю прибыли, приходящуюся на рубль внеоборотных  активов.

     Чтобы оценить эффективность хозяйственной  деятельности предприятия на основе коэффициентов рентабельности и  деловой активности, можно рассмотреть  следующую таблицу (Таблица 9). 

     Таблица 2.

     Анализ  показателей рентабельности активов OOO «Мосмарт» за 2009-2010 гг.

 Из  Таблицы 2. видно, что в основном произошло  увеличение почти всех показателей рентабельности. В частности, имело место увеличение показателя рентабельности основных средств на 30,84%, то есть организация получит прибыли на 30,84тыс. руб. больше с каждого рубля, вложенного в производственные фонды,  рентабельности внеоборотных активов на 17,37%. Рентабельность основной деятельности возрастет до 104,44 %,  т.  е.   на каждый рубль собственного капитала организация получит прибыли 81,3 тыс. руб., это на 104,44 тыс. руб. больше, чем в 2009 году, рентабельность продаж возрастает на 77,87%. Исходя, из вышеизложенного можно сделать вывод, что в 2010 г. деятельность организации была более эффективной по сравнению с предыдущим годом.

     Так как активы предприятия отражают вложения предприятия в основные и оборотные фонды, то для анализа деятельности предприятия необходимо оценить какую прибыль приносят эти вложения. Для этого балансовую прибыль отчетного периода соотносят со средней стоимостью основных и оборотных фондов предприятия, то есть этот показатель называют коэффициентом общей рентабельности. Так, на общую рентабельность влияют фондоотдача, коэффициент закрепления оборотных средств и рентабельность реализованной продукции. Рентабельность фондов тем выше, чем выше рентабельность продукции, чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота основных средств. В зависимости от конкретных целей анализа показатели балансовой и чистой прибыли можно соотносить или только с основными, или только с оборотными фондами, или отдельно с каждой статьей входящей в состав оборотных фондов (Таблица 10).

     Таблица 10.

     Анализ  уровня общей рентабельности ООО «Мосмарт» за 2009-2010г.

 Как видно из Таблицы 10. за год уровень рентабельности возрос на 12,39%, причем, за счет роста рентабельности реализованной продукции на 77,86 %.  В течение года на предприятие произошло увеличение коэффициента фондоёмкости на 542,53 %, что говорит об уменьшение выпуска продукции на 1 рубль основных производственных фондов. Расчет  коэффициента общей рентабельности и факторов, влияющих на них позволит предприятию выявить факторы, которые необходимо изменить, чтобы снизить себестоимость продукции и тем самым повысить её рентабельность.

     Таким образом, можно сделать следующие  выводы, что расчет системы показателей  рентабельности позволяет достаточно полно судить о деятельности предприятия за определенный период времени и выявлять факторы, влияющие на эффективность производства и реализации продукции, использования активов: основных и оборотных фондов, собственных и заемных средств и управлять ими в целях повышения рентабельности предприятия.  

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Переход к рыночной экономике требует  от предприятии повышения эффективности производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе  внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы.

     Важная  роль в реализации этой задачи отводится  анализу активов предприятия. С  его помощью вырабатываются стратегия  и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия его подразделений и работников.

     Основной  капитал, отражаемый на счетах баланса  компании называют внеоборотными активов. С таких позиций внеоборотные активы - это определенная стоимостная оценка элементов основного капитала, принятая действующими условиями ведения хозяйства. В окончательном виде можно сказать, что внеоборотные активы - это совокупность фундаментальных имущественных ценностей предприятия (компании), многократно участвующих в хозяйственной производственно-коммерческой деятельности с целью получения положительного финансового результата (прибыли).

     Отличительным признаком и критерием отнесения  активов к внеоборотным является срок их полезного использования продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.