Основные  выводы

    Для обеспечения безубыточности производства необходимо, что выручка не спускалась ниже 8730 тыс. руб. в 2007 году и не ниже 8822 тыс. руб. в 2008 году.

    Можно заметить, что компания действует  выше точки безубыточности. Благодаря довольно осторожному и нерисковому руководству компания имеет достаточный запас прочности.

    Операционный  риск слегка увеличивается, поскольку  увеличивается сила операционного  рычага на 0,02%.

Анализ суммы  чистого денежного  потока операционной деятельности косвенным способом

    При использовании косвенного метода информация о движении денежных средств от операционной деятельности раскрывается путем корректировки  чистой прибыли или убытка на суммы  амортизационных отчислений, изменений  в запасах, дебиторской и кредиторской задолженности, поступлений от реализации собственных акций, облигаций, полученных и выплаченных дивидендов и т.п.

Таблица 9

Фрагмент  отчета о движении денежных средств, составленного косвенным методом

Заключение

    На  основе проведенного анализа делаем следующие выводы:

1. Ликвидность организации в целом носит характер средней нормальной для этого вида деятельности. В целом предприятие способно погасить свои краткосрочные обязательства, но в целом у организации наблюдается недостаток ликвидных средств.
2. Организация абсолютно устойчива, т.к. имеет высокие значения показателей устойчивости организации.
3. По показателям оборачиваемости деловая активность организация средняя из-за высокой продолжительности оборачиваемости запасов.
4. Организация рентабельна, т.е. есть чистая прибыль и ее доля составляет 15,5% от выручки. Динамика рентабельности отрицательна, но снижение доли прибыли в выручке, затратах и капитале незначительно.
5. Финансовая прочность организация высокая, т.к. запас финансовой прочности составляет выше 60%.
6. Операционный риск слегка увеличивается, поскольку увеличивается сила операционного рычага на 0,02%.
7. Все элементы денежного потока в равной степени повлияли на итоговую сумму чистого денежного потока.

Список литературы

1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Киев: Эльга, 2007.
2. Бригхэм Ю.Ф., Эрхардт М.С. Финансовый менеджмент. СПб.: Питер, 2009.
3. Карлик М.А. Основы финансового учета и анализа. Учебное пособие. СПб.: Изд-во Вернера Регена, 2010.
4. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и кредит, 2010.
5. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. /Под ред. проф. Д.А. Панкова. Минск: БГЭУ, 2011.
6. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. /Под ред. проф. Е.И. Шохина. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2009.