Управление платежеспособностью и ликвидностью

 

     Проанализировав  данные таблицы 28, можно отметить  улучшение всех показателей ликвидности и большинства коэффициентов платежеспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 1,2 п.п., коэффициенты текущей и быстрой ликвидности увеличились на 1,02 пунктных значения. Коэффициенты цены ликвидности и общий коэффициент ликвидности баланса увеличились на 0,55 и 0,96п.п. соответственно. Таким образом, ускорение оборачиваемости оборотных средств и оптимизация запасов позволяют приблизить структуру оборотных активов предприятия к оптимальной, и как следствие улучшить все показатели ликвидности и платежеспособности.

 

 

 

Заключение

 

     Одним  из важнейших критериев оценки  финансового положения предприятия  является его платежеспособность. Она означает наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по  кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Анализ платежеспособности, осуществляемый на основе данных бухгалтерского баланса, необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (например, банков).

     По  итогам деятельности изучаемого  нами предприятия – ООО "Рассвет"  Горшеченского района Курской  области были сделаны следующие  выводы. Основными видами деятельности  общества являются производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции. Основные показатели деятельности предприятия в анализируемом периоде значительно выросли. Денежная выручка от продажи продукции в 2009 г. по сравнению с 2007 г. увеличилась на 5728 тыс. руб.     

     Баланс ООО "Рассвет" в анализируемом периоде не считается абсолютно ликвидным. Сопоставление групп по активу и пассиву показал, что: А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4, т. е. наблюдается платежный недостаток по трем соотношениям из четырех. В 2009 г. недостаток наиболее ликвидных активов составил 7205 тыс. руб. Как видим, предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам в ближайшей перспективе, и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства. Тем не менее, ООО "Рассвет" в состоянии выполнить свои долгосрочные обязательства, о чем свидетельствует наличие платежного излишка, который в 2009 г. составил 43556 тыс. руб. В целом на протяжении трех последних лет в ООО "Рассвет" наблюдается рост всех активов, что является положительным моментом. В то же время темп роста практически всех пассивов опережает темпы роста активов, что в конечном итоге свидетельствует об ухудшении ликвидности предприятия.

      Анализ коэффициентов ликвидности  и платежеспособности ООО "Рассвет" показал, что все коэффициенты ликвидности ООО "Рассвет" соответствуют или выше нормативных значений, это говорит о способности предприятия покрыть свои обязательства за счет денежных средств и запасов. Коэффициент общей платежеспособности предприятия в 2009 г. составил 0,15, что на 0,02 пунктных значения больше уровня 2007 г. Коэффициент перспективной платежеспособности за исследуемый период уменьшился на 0,07 пунктных значения и в 2009 г. составил 0,21. Кроме того, несколько повысился коэффициент задолженности, но, тем не менее, он соответствует нормативу. То же можно сказать и о коэффициенте ликвидности, разница за период которого составила -1,7 п.п.

     В  целом, практически все показатели  соответствуют нормативу. Исходя  из этого, можно сделать вывод, что предприятие в анализируемом периоде является ликвидным и платёжеспособным. Это подтверждается значением общего коэффициента ликвидности баланса, который на протяжении всего анализируемого периода остается больше нормативного значения.  Анализ деятельности ООО "Рассвет" показал, что для улучшения ликвидности и платежеспособности предприятия необходимо, прежде всего, выявить пути оптимизации запасов и ускорения оборачиваемости оборотных средств. Данному предприятию для оптимизации запасов необходимо устранять причины увеличения остатков товарно-материальных ценностей. Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением привлеченных средств в оборот составила 13775,2 тыс. руб. На их основе были выявлены резервы повышения ликвидности и платежеспособности предприятия. Благодаря высвобождению дополнительных средств структура оборотных активов предприятия значительно улучшилась и приблизилась к оптимальной. В частности увеличилась доля денежных средств на 19%, а доля запасов уменьшилась на 18,6%. При этом происходит улучшение всех показателей ликвидности и большинства коэффициентов платежеспособности. Таким образом, ускорение оборачиваемости оборотных средств и оптимизация запасов позволяют приблизить структуру оборотных активов предприятия к оптимальной, и как следствие улучшить все показатели ликвидности и платежеспособности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  использованной литературы

 

1. Банк С.В., Тараскина А.В. Система показателей комплексного анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта // Экономический анализ: теория и практика. – 2007. - №4 – С.37.
2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие – М.: ИНФРА-М, 2007. – 345с.
3. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. / Науч. ред. И.И. Елисеева. Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2006.
4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – Киев: Ника-Центр, 2005. – 653с.
5. Бородина Е.И. анализ ликвидности и платежеспособности сельскохозяйственного предприятия // Бухгалтерский учет. – 2007. - №7.
6. Бочкова Л.С. Баланс: доскональный анализ важнейших показателей // Главбух. - 2007. - № 1.
7. Бухонова С.М., Дорошенко Ю.А., Трунова Е.В. Применение систем показателей функционирования предприятий в целях управления // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - № 9(24). - С. 10 - 21; № 10(25). - С. 3 - 9.
8. Владымцев Н.В. использование современных управленческих моделей в технологии бюджетирования // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - №15.
9. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: Учеб. пособие / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 159 с.
10. Гонова О.В. Сравнительный анализ методик мониторинга финансового состояния предприятий апк // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - № 7.
11. Гончаров А.И. система индикаторов платежеспособности предприятия // Финансы. – 2005. - №6.
12. Графова Г.Ф. критерии и показатели оценки финансово-экономического состояния предприятия // Аудитор. – 2008. - №2. – С.46-52.
13. Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Изд-во "Дело и Сервис". - 2009. - 224 с.
14. Дорошенко Ю.А. Система финансовых показателей // Практическая Бухгалтерия. – 2008. - № 1
15. Дронов Р.И. Оценка финансового состояния предприятия // Управление корпоративными финансами.- 2007.-№2.- С.27 - 30.
16. Ефимычев Ю.И. Разработка методики прогнозирования потоков будущих доходов для оценки бизнеса // Экономический анализ: теория и практика. – 2007. - № 5.
17. Игнатов А.П. анализ ликвидности предприятия // Практическая бухгалтерия. - 2008. - №6
18. Ильина И.В., Сидоренко О.В. Новые подходы к определению критериального уровня финансовых коэффициентов // Экономический анализ: теория и практика. – 2006. - №21 - С.54.
19. Илясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Финансы. – 2007. - № 10.
20. Кальницкая И.В. моделирование финансового состояния и его роль в управлении предприятием // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - № 21.
21. Карапетян А.Л., Мудрак А.В. Оценка финансового состояния организации на основе единой системы коэффициентов // Экономический анализ: теория и практика. – 2007. - №4 (37).
22. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК Велби; Проспект, 2009. 1016 с.
23. Кринина М. методы оценки платежеспособности предприятия // АКДИ Экономика и жизнь. – 2005. - №6.
24. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Анализ методик по оценке финансового состояния организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2006. - №22 - С.79.
25. Мездриков Ю.В. аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - №5.
26. Морозова В.Л. проблема формирования рациональной структуры оборотных активов "платежеспособной" организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2007. - №14.
27. Мухамедьярова А. как уравновесить ликвидность и рентабельность // Консультант. – 2009. - №11
28. Огнивцев С.Б. Проблемы АПК России и возможные пути их решения // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. - 2010. - № 7. - С. 4 - 9.
29. Орлова О.Е. управление риском, капиталом и ликвидностью // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. – 2008. - №14
30. Орлова Е.В. определяем ликвидность баланса // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2008. - №7.

О ходе реализации Федерального закона от 09.07.2002 N 83-ФЗ "О  финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей" по состоянию на 01.04.2008. - gmcgks.

31. Пантелеева И.А. к определению платежеспособности предприятий // Финансы. – 2006. - №10.
32. Попова Л.В. совершенствование методического обеспечения оценки финансового состояния сельхозтоваропроизводителей // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - № 16.
33. Родичева В.П. эффективное управление дебиторской задолженностью как элемент совершенствования инвестиционно-финансовой деятельности предприятия // Все для бухгалтера. – 2007. - № 19.
34. Русак Н. А. Экономический анализ деятельности перерабатывающих предприятий АПК / уч. - М.: Агропромиздат, 2005.
35. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник/ 3-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2006. – 696с.
36. Сапрыкин В.Н. распределительные статьи баланса в анализе показателей ликвидности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - №14.
37. Свиридова Н.В. о методиках сравнительного анализа платежеспособности организаций // Налоговая политика и практика. – 2008. - №5.
38. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. - М.: Финансы и статистика, 2006.
39. Степанова Г.Н. совершенствование финансово-экономической деятельности предприятия на основе управления денежными потоками // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2007. - №7.
40. Ушвицкий Л.И., Савцова А.В., Малеева А.В. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций // Экономический анализ: теория и практика. – 2006. - №№ 17 (74), 18 (75).
41. Федорович Т.В. методические аспекты обоснования эталонных значений финансовых показателей для анализа консолидированной отчетности // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - №19.
42. Финансовый менеджмент / уч. под ред. Е.С.Стояновой - М.: Изд-во Перспектива, 2006. - 405с.
43. Четверкина А.Г. Правила проведения арбитражным управляющим финансово-экономического анализа // Право и экономика. – 2007. - № 9.
44. Шеремет А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: ИПБ-БИНФА, 2004. 310 с.
45. Шехетов А.А. Проведение анализа финансового состояния предприятия // ух. учёт и налоги. - 2006. - №9. - С.66-83.
46. www. finman
47. www.management
48. consultant

 

Содержание

Введение

1. Теоретические  основы ликвидности и платежеспособности предприятия

1.1. Сущность, значение  и порядок проведения анализа  финансового состояния

1.2. Методы финансового  анализа

1.3. Финансовая  устойчивость

1.4. Ликвидность  и платежеспособность предприятия

1.5. Платежный  календарь как оперативный метод управления платежеспособностью предприятия

2. Анализ и  оценка ликвидности и платежеспособности  предприятия ЗАО "Натусана"

2.1. Краткая характеристика  предприятия

2.2. Анализ финансового  состояния организации табличным  способом

2.3. Анализ финансового состояния организации коэффициентным способом

3. Мероприятия  по совершенствованию ликвидности  и платежеспособности ЗАО "Натусана"

3.1. Разработка  стабилизационной программы

3.2. Пути повышения  платежеспособности организации

3.3. Повышения рентабельности собственных средств

3.4. Предложения по развитию  деятельности ЗАО "Натусана"

Заключение

Список литературы

Приложения