Анализ прибыли на ОАО «Маклаковский ЛДК

 

Выпуск товарной продукции в  натуральном выражении в 2006 году составил 160283 м³ , в 2007 году выпуск пилопродукции составил 180220 м³  и в 2008 году выпуск составил 130637 м³. , что значительно ниже чем в 2006г. на 81,5%. Численность ППП комбината в 2007 году снизилась на 5 человек по сравнению с 2006 годом, а в 2008 году снова снизилась на 151 чел.

 Хотя и происходит рост  средней заработной платы, темп  роста ее заметно увеличился  если в 2006 году среднемесячная заработная плата составила 6969 рубля, то в 2008 году – 8592 рубля – это низкий уровень оплаты труда, по сравнению с другими лесохимическими комплексами, такими как ОАО «МЛХК», ОАО «ЛЛДК-1». Выработка на одного рабочего ППП в натуральном выражении в 2008 году сократилась на 90,4 %, связи с сокращением численности рабочих.

Основным конкурентным преимуществом  ОАО «Маклаковский ЛДК» является качество выпускаемой продукции. Качество пиломатериала по оценке покупателей является наиболее высоким по сравнению с конкурентами. Этот результат был, достигнут за счет технического переоснащения комбината проведенного в 2007 году.

Вместе с тем не следует забывать о значительном росте и укреплении запасов предприятия, росте объемов производства. Однако общая отрицательная тенденция продолжает сохраняться.

На основании  данных технико-экономических показателей  можно сделать предварительный вывод, что Маклаковский ЛДК пытается сохранить свои позиции, достигнутые с немалым трудом.

2 Анализ диагностика  финансово хозяйственной деятельности ОАО «Маклаковский ЛДК»

           2.1 Анализ  финансового состояния

 

Финансовое  состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Устойчивое финансовое состояние является итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ активов и пассивов. Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Активы предприятия состоят из вне оборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле структура активов отражена в таблице 2.1.

 

Таблица.2.1 - Состав и структура активов предприятия

 

Показатель	Изменение по годам			Удельный вес, %				Изменения
	Год			Год				Год
	2006	2007	2008	2006	2007	2008		2006 к 2008	2007 к 2008
1	2	3	4	5	6	7		8	9
1.Внеоборотные  активы, тыс. руб.	300962	327768	823116	56,6	46,2	64,5		108,9	251,1
2.Оборотные  активы, тыс. руб.	161044	266356	334237	30,3	37,6	26,2		165,4	125,5
2.2 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	5553	15406	24680	1,04	2,17	1,93	277,4		160,2
2.3 Дебиторская задолженность	64369	99723	94151	12,1	14,1	7,4	154,92		94,4
Общая стоимость  активов	462206	594124	1276184	100	100	100,0	133,3		180,0

      

Из таблицы 2.1 видно, что на конец отчетного  года общая стоимость активов  предприятия в 2007 составила 709253 тыс. руб. Наблюдается увеличение оборотных материальных активов в 2007 году на 8,9 % по сравнению с 2006 годом, удельный вес которых в структуре активов на конец года составил 46,2 %. Дебиторская задолженность снизилась в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 94,4 %, в то же время удельный вес снизился на 6,7 % и составил 7,4 % в активах предприятия. Сокращение дебиторской задолженности улучшает положение предприятия, так как увеличивает оборотные средства предприятия.

 

Таблица 2.2 - Состав и структура пассивов предприятия

 

Показатель	Изменение по годам			Удельный вес, %			Изменения
	Год			Год			Год
	2006	2007	2008	2006	2007	2008	2007 к 2006	2008 к 2007
Собственные средства	130000	130000	130000	9,40	9,37	4,85	100	100
Нераспределенная прибяль	- 41889	-124404	-56186	9,06	20,94	4,85	297,0	45,16
Долгосрочные  кредиты банка и займы	276804	90000	17400	59,9	15,15	1,5	32,51	19,33
Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты банка	70510	379527	729328	15,26	63,9	63,0	538,26	192,2
Кредиторская  задолженность и прочие пассивы	133968	485999	301969	28,98	81,8	26,1	362,8	62,13
Общая сумма  собственных и заемных средств, вложенных в пассив предприятия	462206	594124	1157353	100	100	100	128,54	194,8

 

При анализе  структуры пассивов реализуются  следующие цели:

Определяется  соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия. Значительный удельный вес заемных источников (более 50 %) свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может служить причиной неплатежеспособности; такой риск можно оправдать при условии ускорения оборачиваемости оборотных средств за отчетный год;

Выделяется  обеспеченность запасов и затрат предприятия собственными, а также с учетом долгосрочного, а затем и краткосрочного кредитов. Этот анализ дает наиболее полное представление об обеспеченности запасов собственными источниками финансирования;

Рассматриваются причины образования кредиторской задолженности (зависящие и не зависящие от предприятия), ее удельный вес, динамика, структура, доля просроченной задолженности.

Анализ пассива баланса в таблице 2.2 показывает, что доля собственных средств составила на конец 2007 года 594 124  тыс.руб., что свидетельствует об увеличении доли собственных средств по отношению к предыдущему году.

Доля кредиторской задолженности предприятия в 2008 году увеличилась на 26,1  % по удельному весу по сравнению с 2007 годом.

Анализ источников формирования имущества предприятия  за истекший с начала отчетного года период показывает, что финансовое положение предприятия ухудшилось.

Анализ финансовой устойчивости. В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

• абсолютная устойчивость финансового состояния - собственные оборотные средства обеспечивают запасы;
• нормальное финансовое состояние - запасы обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;
• неустойчивое финансовое состояние - запасы обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования;
• кризисное финансовое состояние - запасы не обеспечиваются источниками их формирования, предприятие находится на грани банкротства.

Анализ финансовой устойчивости проводится в таблице 2.3.

 

Таблица 2.3 - Анализ финансовой устойчивости

 

Показатель	Год			Год
	2006	2007	2008	2006 к 2007	2008 к 2007
1.Источники  собственных средств	462206	594124	1157353	128,54	194,8
2.Внеоборотные активы	300962	327768	823116	108,9	251,1
3.Наличие собственных  оборотных средств	161044	266356	334237	165,4	125,5
4.Долгосрочные  обязательства	276804	90000	17400	32,51	19,33
5.Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов	65036	71599	152877	100,1	213,52
6.Краткосрочные обязательства	133968	485999	301969	362,8	62,13
Продолжение таблицы 2.3
1	2	3	4	5	6
7.Общая величина  основных источников формировании запасов	915666	799795	726328	114,5	90,8
8.Величина запасов	65036	71599	152877	100,1	213,52
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств			-410975,0	95,05	117,76
10.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-327864	-307527	-365375,6	93,8	118,81
11.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	215255	163951	64327,36	76,17	39,24
12. Тип финансовой  устойчивости	неустойчивое	неустойчивое	неустойчивое

 

Обеспеченность  запасов и затрат собственными источниками  финансирования показана в таблице 2.3. В соответствии с показателями обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками у предприятия неустойчивое финансовое положение, т.е. у предприятия недостаточно собственных средств.

Анализ оборачиваемости  оборотных средств. Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность, непосредственно зависит от того, насколько быстро средства вложенные в активы, превращаются в деньги. Со скоростью оборота средств связаны:

• минимально необходимая величина авансированного капитала и связанные с ним выплаты денежных средств;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• сумма затрат, связанных с владением товарно-материальных ценностей и их хранением;
• величина уплачиваемых налогов и др.

Оборачиваемость средств вложенных в имущество оценивают показателями:

Показатель  оборачиваемости определяют по формуле:

 

,

(2.1)

 

где  К_оба - коэффициент оборачиваемости активов;

N^р - выручка от реализации продукции;

А_ср - средняя величина оборотных активов.

Средняя величина оборотных активов определяется по формуле средней арифметической величины активов на начало и конец периодов.

Продолжительность оборотов определяют по формуле:

 

,

(2.2)

 

где  Т- продолжительность оборота в днях;

Д- длительность анализируемого периода.

Результаты  расчетов приведены в таблице 2.4.

 

Таблица 2.4 - Динамика показателей оборачиваемости активов

 

Показатель	Год			Отклонение
	2006	2007	2008	2006 к 2007	2008 к 2006
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	226074	222911	147531	-3163	-75380
Средняя величина  оборотных активов, тыс. руб.	333273	28686	25102	-46410	-35837,4
Оборачиваемость оборотных активов	7,8	8,9	5,8	+1,1	-3,1
Продолжительность оборота, дни	51,4	39,4	62,9	-12	+23,5

 

Как следует  из приведенных данных в таблице 2.4, по сравнению с 2007 годом в 2008 году продолжительность оборота активов увеличилась на 23,5 дней, что свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия чем за предыдущие года. В результате сэкономлены средства, величину которых определяют по формуле:

 

ΔА = Np (T0 –Tб) / 360,

(2.3)

 

где  ΔА –  дополнительное привлечение средств  в оборот

       N^p – выручка от реализации продукции

       T_0, T_б –период оборота соответственно отчетного и базисного года.

 

ΔА = 147531 ∙ 23,5 / 360 = 9630,5 тыс.руб.

 

Ускорение оборачиваемости активов на 23,5 дней сэкономило средства в оборот в сумме 9630,5 тыс.руб.

Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности. Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. В экономическом смысле дебиторская задолженность – это отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их другими организациями, а кредиторская задолженность – привлечение в оборот средств, принадлежащих другим предприятиям.

Данные о  дебиторской и кредиторской задолженности  представлены в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5 - Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

Показатель	Год	Остатки на начало года	Получено	Погашено	Остатки на конец  года
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	2006	228350	456852	393294	291908
	2007	291908	486231	482861	295278
	2008	295278	492254	502031	285501
Кредиторская  задолженность, тыс. руб.	2006	663902	110211	277855	496258
	2007	496258	124234	206158	414334
	2008	414334	99231	155863	357702