Анализ инновационной деятельности предприятия

- значения показателей  аналогичных предприятий;

- среднеотраслевые значения  показателей;

- значения показателей,  рекомендуемые соответствующими министерствами и ведомствами Республики Беларусь [3, с.411].

Оценку финансовой устойчивости предприятия осуществляют с помощью  достаточно большого количества финансовых коэффициентов (таблица 1.2).

 

Таблица 1.2 – К0эффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

Наименование показателя		Что характеризует	Способ расчета	Интерпретация показателя
1		2	3	4
1. Коэффициент финансовой  независимости (Кф.н.)		Долю собственного капитала в валюте баланса	,       (1.13) где СК – собственный  капитал; ВБ – валюта баланса	Рекомендуемое значение показателя выше 0,5 (50%). Превышение указывает  на укрепление финансовой независимости  от внешних источников
2. Коэффициент текущей  задолженности (Кт.з.)	Соотношение между заемными и собственными средствами		Кт.з. = ,       (1.14) где ЗК – заемный капитал		Рекомендуемое значение показателя 0,67 (40% / 60%)
3. Коэффициент устойчивого  финансирования (Ку.ф.)	Соотношение между собственными и  заемными средствами		Ку.ф. = .       (1.15)		Рекомендуемое значение показателя 1,5 (60% / 40%). Указывает на возможность  покрытия собственным капиталом  заемных средств
4. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами (Кобесп.)	Долю собственный оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах		Кобесп. = ,  (1.16) где СОК – собственный оборотный  капитал; ОА – оборотные активы (итог раздела II баланса)		Рекомендуемое значение параметра  0,1 (или 10%). Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики
5. Коэффициент маневренности  (Км)	Долю собственных оборотных  средств в собственном капитале (итоге раздела III баланса)		,      (1.17)		Рекомендуемое значение 0,2-0,5. Чем ближе значение параметра  к верхней границе, тем больше у предприятия возможностей для  маневра

окончание таблицы 1.2

1	2	3	4
6. Коэффициент финансовой  напряженности (Кф.напр.)	Долю заемных средств в валюте баланса	.    (1.18)	Не более 0,5 (50%). Превышение верхней границы подтверждает большую  зависимость предприятия от внешних  источников
7. Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных  активов (Кс)	Сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов	,        (1.19) где ВОА – внеоборотные (иммобилизованные) активы	Индивидуален для каждого  предприятия. Чем выше значение показателя, тем больше средств авансировано в оборотные (мобильные активы)
8. Коэффициент имущества  производственного назначения (КИПН)	Долю имущества производственного  назначения в активах предприятия	,(1.20) где ОА – общий объем  активов (имущества)	КИПН 0,5 (или 50%). При снижении показателя ниже, чем на 0,5 необходимо привлечение заемных средств для пополнения имущества

Примечание – источник: [3, с.411, таблица 8.11].

 

 

1.3 Методика  анализа платежеспособности и  ликвидности

 

В условиях высоких неплатежей по хозяйственным операциям и применения по хозяйственным операциям и применения ко многим предприятиям процедур несостоятельности (банкротства) объективная оценка их финансового состояния имеет приоритетное значение. Основными критериями такой оценки служат показатели платежеспособности и ликвидности.

Платежеспособность характеризует  возможность и способность предприятия  своевременно и полностью выполнять  свои финансовые обязательства перед  внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов [5, с.203].

Ликвидность определяет способность предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразить свои активы (имущество) в денежные средства. Ее характеризуют также наличием у предприятия ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, на счетах в банках и легко реализуемых элементов оборотных активов (например, краткосрочных ценных бумаг) [5, с.203].

Понятие платежеспособности и ликвидности, хотя и не тождественны, но на практике тесно взаимосвязаны. Ликвидность баланса предприятия  отражает его способность своевременно рассчитываться по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед поставщиками, кредиторами, акционерами, персоналом и государством приводит к его финансовой несостоятельности (банкротству). Основаниями для признания хозяйствующего субъекта банкротом являются не только невыполнение им в течение ряда месяцев обязательств перед государством, но и неудовлетворение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему имущественные или финансовые претензии [1].

Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано  с политикой управления оборотными активами и текущими пассивами. Такая политика предполагает оптимизацию оборотных средств и минимизацию краткосрочных обязательств.

Для оценки платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта можно использовать следующие основные методы:

1) анализ ликвидности  баланса;

2) расчет и оценку  финансовых коэффициентов ликвидности;

3) анализ денежных (финансовых) потоков [4, с.528].

При изучении ликвидности  баланса осуществляют сравнение  активов, сгруппированных по степени  их ликвидности, с обязательствами по пассиву, расположенными по срокам их погашения. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности позволяет установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными активами и, прежде всего, денежными средствами.

Основная цель анализа денежных потоков – оценить способность предприятия генерировать (формировать) денежные средства в должном объеме и сроки, необходимые для осуществления предполагаемых расходов и платежей [4, с.528-529].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

ЧПТУП «ПОЖМАСТЕР»

 

2.1 Краткая  характеристика предприятия

 

Частное производственно-торговое унитарное предприятие «ПожМастер» (далее – ЧПТУП «ПожМастер») расположено по адресу: Республика Беларусь, г.Минск, ул. Харьковская, 14 а-406.

Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, счета в банках, печать, штампы, фирменные бланки и осуществляет свою деятельность, руководствуясь законами Республики Беларусь, правительственными нормативными актами, регулирующими деятельность предприятия, Уставом ЧПТУП «ПожМастер».

Основными видами деятельности являются:

- реализация противопожарного  оборудования (Приложение А);

- огнебиозащитная обработка деревянных и металлических конструкций.

Предприятие действует на принципах полного хозяйственного расчета: обеспечивает самоокупаемость, финансирование затрат по развитию соей деятельности, социальному развитию и материальному стимулированию работников.

По состоянию на 01 января 2012г. в Обществе работает 45 человек, в том числе: работники аппарата управления – 11 человек (учредители-2, руководители – 2, специалисты – 7); основные рабочие – 25 человек; 5 человек вспомогательного и обслуживающего персонала. Организационная структура предприятия построена по функциональному признаку, т.е. за каждым работником закреплен перечень прав и обязанностей из определенной функциональной области: маркетинг, производство, финансы. Функциональная организационная структура предприятия – наиболее подходящий выбор для ЧПТУП «ПожМастер» поскольку функциональное распределение полномочий стимулирует деловую и профессиональную  специализацию  деятельности, уменьшает дублирование усилий и потребление ресурсов в функциональных областях, улучшает их координацию (рисунок 2.1).

Организация трудового  процесса ЧПТУП «ПожМастер» создает условия для качественного выполнения заданной работы с минимальными затратами рабочего времени, обеспечивает благоприятные и безопасные условия труда, эффективное использование оборудование, материалов, оснастки и других элементов труда.

Предприятие располагает квалифицированными управленческими, инженерно-техническими и рабочими кадрами, имеющими соответствующую базовую подготовку и практический опыт. Структура управления ЧПТУП «ПожМастер»постоянно совершенствуется в соответствии с требованиями времени и рынка и позволяет оперативно решать комплекс производственных, снабженческих и сбытовых вопросов с целью  выполнения стоящих перед обществом задач.

 

Рисунок 2.1 - Организационная структура ЧПТУП «ПожМастер»

Примечание – Источник: собственная  разработка

 

Хозяйственная деятельность ЧПТУП «ПожМастер» осуществляется в соответствии с порядком, определенным законодательством Республики Беларусь. Предприятие на основе хозяйственного расчета обеспечивает самоокупаемость, финансирование затрат по совершенствованию своей деятельности, социальному развитию и материальному стимулированию работников за счет заработанных средств, отвечает за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности и выполнение обязательств перед государством, а также банками и иными контрагентами.

Для оценки основных показателей  производственно-хозяйственной деятельности ЧПТУП «ПожМастер» воспользуемся данными годовой отчетности предприятия за 2009-2011г.: бухгалтерского баланса (Приложение Б) и Отчета о прибылях и убытках (Приложение В). Основными показателями производственно-хозяйственной деятельности являются следующие (таблица 2.1).

 

Таблица 2.1 –  Основные показатели деятельности ЧПТУП «ПожМастер»

Показатели		2009г	2010 г	2011г	Отклонения, млн. руб.		Темпы роста (снижения) %
					2010 к 2009	2011 к 2010	2010 к 2009	2011 к 2010
Прибыль от реализации, млн. руб.		19526	22262	50902	2736	28640	114,0	228,4
Выручка от реализации, млн. руб.		205702	255192	579950	49490	324758	124,1	227,3
Среднесписочная численность рабочих, чел.		40	42	45	+2	+3	105,0	107,1
Рентабельность  продаж по валовой прибыли	7,8		8,4	8,2	0,4	-0,2	105,1	97,6
Удельный вес  пропорциональных затрат в нетто  выручке	63,3		66,7	52,6	-10,7	-14,1	83,1	78,9
Результат от реализации сверх пропорциональных затрат, тыс. руб.	19526		22262	50902	2736	28640	114,0	228,6
Рентабельность  продаж по прибыли от реализации	9,5		8,7	8,8	-0,8	0,1	91,6	101,1
Рентабельность  продаж по прибыли до вычета налогов  или коммерческая маржа	11,3		10,1	10,3	-1,2	0,2	89,4	102,0
Рентабельность  продаж по чистой прибыли	6,6		7,3	5,9	0,7	-1,4	110,6	80,8
Рентабельность  общего капитала по прибыли до вычета налогов	20,3		19,5	33,4	-0,8	13,9	96,1	171,3
Рентабельность  общего капитала по чистой прибыли	17,0		17,0	22,8	-	5,8	100	134,1

Примечание – Источник: собственная  разработка

 

Таким образом, можно сделать выводы об увеличении торгового оборота  от основной деятельности ЧПТУП «ПожМастер». Выручка от реализации продукции и производства работ увеличилась на 49 490 млн.руб. за 200-2010гг. и на 324 758 млн.руб. за 2010-2011гг. Соответственно возросла и прибыль от реализации соответственно на 2 736 млн.руб. и на 28 640 млн.руб.

Нетто-объем продаж ЧПТУП «ПожМастер» за период с 2009 по 2011гг.   увеличился в 2,82 раза, и в 2011г. составил 579 950 млн. руб. В тоже время сохраняется тенденция по увеличению издержек обращения, темп роста которых в 2010 и 2011гг. составил 79 % и 31 % соответственно, в то время, когда темп роста нетто-объема продаж составил 24 % в 2010г. и 127 % в 2011г. Это подтверждает рост прибыли от реализации продукции и производства работ и рентабельности продаж по прибыли от реализации, которая в 2011г.  составила 8,2%, в то время как в 2009г. ее уровень был 7,8 %. В общем, дела у ЧПТУП «ПожМастер» идут неплохо.

Как видно из таблицы показатели рентабельности за анализируемый период незначительно снижаются, что характеризует перепады эффективности использования капитала.

 

 

2.2 Анализ состава, структуры, динамики активов и источников средств предприятия

 

 

Финансовое состояние организации и ее устойчивость в значительной мере зависит от того каким имуществом располагает организация в какие активы вложен капитал и какой доход они ей приносят.

В процессе анализа активов  предприятия в первую очередь  следует изучить изменения в  их составе и структуре и дать им оценку.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным  установим, какие изменения произошли в активах ЧПТУП «ПожМастер» за 3 года, какую часть составляет недвижимость организации, а какую оборотные средства, в том числе в сфере производства и в сфере обращения.

Для удобства расчета  показателей за несколько лет  сгруппируем средства организации по следующим  признакам (таблица 2.2)  Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или внеоборотные активы (раздел I), и оборотные активы (раздел II).

Оборотный капитал ЧПТУП «ПожМастер» находится в сфере обращения (готовая продукция, товары для реализации средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).