Инвестиционная деятельность банков

    За 2009 г. активы Газпромбанка снизились на 4% до 1704 млрд. руб. Снижение активов является, в частности, следствием завершения участия Банка в программах помощи российскому финансовому сектору. При этом объем кредитования корпоративных клиентов по итогам года увеличился на 5%. Чистые вложения в торговые ценные бумаги за год увеличились на 6,1%, прибыль от инвестиционной деятельности увеличилась на 2%. Инвестиционная деятельность в сумме активов составляет 13%.

    В структуре обязательств основная доля (68%) приходится на  средства, привлеченные от  клиентов. Банку по итогам года удалось более чем в  10  раз  снизить объем средств, привлеченных от ЦБ РФ (с 31% до 3% в общем объеме обязательств).

    В течение 2009 г. Газпромбанку удалось сохранять достаточно сбалансированную по  срокам структуру активов и пассивов. В условиях нестабильности Банк имел достаточный запас ликвидности и не  допускал задержки исполнения своих обязательств.

    Благодаря привлечению в  капитал Банка  субординированных депозитов от  акционеров и  ВЭБ собственный  капитал Банка по итогам года увеличился со 134,5 до 229,5 млрд. руб.

    Величина  балансовой прибыли Банка до  налогообложения по  итогам года составила 19,3  млрд. руб., что несколько ниже результата предыдущего года. Чистая прибыль за  2009  г. составила 3,3  млрд. руб., в т.ч. прибыль от инвестиционной деятельности – 11,3 %. Базовая прибыль на акцию за отчетный период составила 167,28 руб.

      Необходимо  отметить, что в  структуре финансового  результата существенно выросла  доля процентных доходов, которые увеличились  по  сравнению с  предыдущим годом  почти в  2  раза, а  чистые процентные доходы  — на  35%. Доля просроченных кредитов в  кредитном портфеле банка  увеличилась незначительно и остается одной из самых низких по банковскому сектору России, при этом величина созданных резервов на  возможные потери по  ссудам кратно превышает объем просроченной задолженности.

    Банк  не  имеет конвертируемых ценных бумаг или договоров купли-продажи  обыкновенных акций у Банка по цене ниже их рыночной стоимости. Средневзвешенное количество обыкновенных акций Банка  за 2009  г. по  сравнению с  2008  г. не  изменялось и  составляет 19 997 777 штук. (Приложение 3)

    Наибольшее  влияние на формирование финансового  результата деятельности Банка по итогам 2010 г. оказали такие банковские операции, как кредитование юридических и  физических лиц, операции с  иностранной  валютой и  ценными бумагами, операции на межбанковском рынке, расчетно-кассовое и  депозитарное обслуживание клиентов, операции доверительного управления, инвестиционный бизнес.

    За 2010 год чистая прибыль Банка увеличилась  в 1,6 раза и составила 14,5 млрд. руб. при 9,2 млрд. руб. за 2009 год (без учета событий после отчетной даты). Собственные средства (капитал) Банка на 01.01.2011 составили 229 млрд. рублей.

    Основными источниками прибыли Банка являются процентные и комиссионные доходы, а также доходы от реализации в 2010 году инвестиционных вложений. Другим важным фактором, повлиявшими на прибыль, является улучшение качества активов, что привело к  восстановлению на доходы резервов на возможные потери.

    Активы  Банка по состоянию на 01.01.2011 составляют 1 838 млрд. руб. при 1 704 млрд. руб. на 01.01.2010 (рост составил 8%), в том числе от инвестиционной деятельности 3%.  Инвестиционная деятельность в сумме активов составляет 19%. (Таблица 1)

   Основные  показатели продемонстрировали рост:

• объем кредитов, предоставленных юридическим и физическим лицам за 2010 год, превысил триллион рублей, увеличившись за год на 26%;
• объем средств, размещенных в Газпромбанке корпоративными клиентами, увеличился на 13% (1,2 трлн. руб.);
• объем депозитов физических лиц увеличился на 42%, превысив двести миллиардов рублей. (Приложение 4)

      Таблица 1

    Финансовые  показатели

     3.2. Проблемы инвестиционной  деятельности 

     Правительство Российской Федерации и Банк России исходят из того, что банковский сектор может и должен играть в  экономике более значимую роль.

     К внутренним препятствиям относятся  неразвитые системы управления, слабый уровень бизнес-планирования, неудовлетворительный уровень руководства в некоторых банках, их ориентация на оказание сомнительных услуг и ведение недобросовестной коммерческой практики, фиктивный характер значительной части капитала отдельных банков.

     К внешним сдерживающим факторам можно  отнести высокие риски кредитования, нерешенность ряда ключевых проблем  залогового законодательства, ограниченные ресурсные возможности банков, прежде всего дефицит среднесрочных  и долгосрочных пассивов, недостаточно высокий уровень доверия к  банкам со стороны населения.

     Помимо  этого, российская экономика в целом  и банковская сфера в частности  имеют относительно невысокую инвестиционную привлекательность, о чем свидетельствует динамика инвестиций, а в отношении банковского сектора - и снижающаяся доля иностранного капитала.

     Притоку в инвестиционную сферу частного национального и иностранного капитала препятствуют политическая нестабильность, инфляция, несовершенство законодательства, неразвитость производственной и социальной инфраструктуры, недостаточное информационное обеспечение.

     По-прежнему значительным является административное бремя, возложенное на банки в  связи с отвлечением ресурсов на выполнение несвойственных им функций. Неоправданно усложнена процедура  консолидации капитала (слияний и  присоединений кредитных организаций). Не решен вопрос представления банками  отчетности только в электронной  форме.

     Наряду  с перечисленными факторами существуют такие проблемы методического характера, как необходимость дальнейшего  развития системы рефинансирования, в том числе путем расширения круга инструментов управления ликвидностью.

     В рыночной экономике совокупность политических, социально-экономических, финансовых, социокультурных, организационно правовых и географических факторов, присущих той или иной стране, привлекающих и отталкивающих инвесторов, принято называть ее инвестиционным климатом.

     В России до сих пор отсутствует  своя система оценки инвестиционного  климата и ее отдельных регионов. Инвесторы ориентируются на оценки многочисленных фирм, регулярно отслеживающих  инвестиционный климат во многих странах  мира, в том числе и в России.

     Одной из важных, значимых проблем инвестиционной деятельности являются большие риски. С точки зрения предоставления кредитов наиболее привлекательными для банков являются стабильные отрасли с быстрой оборачиваемостью капитала, которых на сегодняшний день очень мало. Отсюда повышенные кредитные риски.

     Так же существует проблема выбора эффективного инвестиционного проекта. Инвестор, в частности лицо, непосредственно осуществляющее инвестиции в кредитной организации, может принять неправильное решение относительно вложений, а именно неправильно ответить на главные вопросы: «Что? Когда? Куда вкладывать?», это говорит о неквалифицированном кадровом составе отдела мониторинга.

     Таким образом, основными проблемами осуществления  инвестиционной деятельности банками  являются:

• Проблема совершенствования законодательного регулирования и надзора за инвестиционно-банковской деятельностью.
• Проблема отсутствия достаточного исторического опыта существования данного вида бизнеса в России.
• Проблема рефинансирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.
• Непрозрачность рынка и его основных участников.
• Проблема господства глобальных инвестиционных банков на российском рынке инвестиционно-банковских услуг.
• Проблема ограниченного набора финансовых инструментов, в том числе при привлечении средств.

     3.3. Перспективы развития  и пути решения   проблем инвестиционной  деятельности 

       Управление  инвестиционными рисками предполагает их своевременную идентификацию, оценку, анализ и определение наиболее оптимального и эффективного способа снижения того или иного инвестиционного  риска.

     Существенную  роль в повышении эффективности  действующей системы направления  кредитных ресурсов в производство играет процентная политика коммерческих банков, которая должная быть построена  таким образом, чтобы предоставление инвестиционных кредитов было выгодным и банку, и заемщику. Важными и  перспективными направлениями кредитования, нуждающимися в развитии, являются синдицированные и ипотечные кредиты в производственной сфере. ОАО Газпромбанк активно использует синдицированное финансирование.

     Весьма  ограниченным остается использование  банками такого кредитного инструмента  финансирования инвестиций, как лизинг. Между тем лизинг мог бы стать  одним из важнейших инструментов мобилизации инвестиционных ресурсов и активизации инвестиционной деятельности.

     В целях создания благоприятных условий  для развития инвестиционной деятельности российских банков и повышения уровня их конкурентоспособности предлагается:

• Активизировать на государственном уровне работу по укреплению национального финансового рынка в целях противостояния негативному влиянию глобальных финансовых кризисов. В современных условиях финансовая сфера и инвестиции во все большей степени рассматриваются с геополитических и стратегических позиций. Так, в недавно созданный Комитет по инвестициям в США входят, помимо четырех экономических министров, министры обороны, национальной безопасности и директор национальной разведки.
• Создавать барьеры для притока на национальный рынок спекулятивных иностранных капиталов, основываясь на опыте других стран, например, Бразилии, которая ввела в октябре 2009 г. 2%-ый налог на краткосрочные иностранные инвестиции. МВФ признал, что введение налогов на спекулятивный капитал это подходящая мера для защиты развивающихся рынков от перегрева.
• Базовой задачей совершенствования инвестиционного-банковского бизнеса в России, укрепления его позиций является работа над увеличением капитализации финансовых посредников. Одним из наиболее результативных способов для этого является выход на IPO, т.е. пришло время организаторам IPO стать самим эмитентами и воспользоваться продуктом своей деятельности в собственных интересах.

    Перспективы российского инвестиционно-банковского бизнеса видятся в способности банков сочетать интеллектуальный и финансовый капитал. Российский банковский сектор располагает для этого достаточными возможностями, которые могут быть успешно реализованы в условиях проведения последовательной государственной политики по укреплению внутреннего финансового рынка.

• Ввести порядок обязательного лицензирования всех видов посреднической и консультационной деятельности на рынке ценных бумаг.
• Осуществлять надзор за ведением различных видов бизнеса по финансовому посредничеству на консолидированной основе, то есть на уровне финансового холдинга, который на сегодняшний день становится преобладающей организационной формой финансового посредничества.
• Проработать вопрос об объединении в одном государственном органе функций регулирования и надзора тех видов деятельности финансовых посредников, которой присущ существенный размер риска. Данное предложение вытекает как из одинаковой сущности финансового посредничества - торговля рисками, так и из практики совмещения его в той или иной степени путем обхода законодательных требований в рамках одного юридического лица либо одной финансовой группы.