Инвестиционная деятельность банков

      Банк  осуществляет предоставление брокерских услуг по двум направлениям: работа с институциональными инвесторами  и обслуживание крупных частных  и корпоративных клиентов. Понимание  специфики инвестирования и требований различных клиентов обеспечило наполнение наших продуктов таким широким набором инструментов, который позволяет каждому инвестору найти для себя оптимальное решение. 

• Инструменты и рынки

      Газпромбанк обеспечивает клиентам прямой электронный доступ к торговле ценными бумагами и производными финансовыми инструментами на основных торговых площадках:

• Корпоративные ценные бумаги (акции и облигации) на ММВБ;
• Государственные облигации на ММВБ;
• Фьючерсы и опционы в секции срочного рынка ОАО «Фондовая биржа РТС» (FORTS).

Также клиенты имеют возможность совершать  внебиржевые сделки.

     В процессе разработки находятся проекты, которые позволят предлагать клиентам прямой электронный доступ к западным биржам и совершение внебиржевых  сделок с еврооблигациями. 

• Маржинальная  торговля

     Для преумножения доходности инвестиций на фондовом рынке клиенты Газпромбанка имеют возможность совершать необеспеченные сделки по покупке и продаже ценных бумаг. В зависимости от категории клиента по уровню риска, а также в соответствии с законодательством Российской Федерации размер «кредитного плеча» может варьироваться от 1:1 до 1:3.

     Газпромбанк предлагает услугу совершения необеспеченных сделок на выгодных условиях. Совершение необеспеченных сделок внутри одного дня является бесплатным. Список ценных бумаг, принимаемых в обеспечение, а также предоставляемых для совершения необеспеченных сделок является одним из самых широких на рынке и обеспечивает клиентов обширным диапазоном инвестиционных возможностей. 
 

• Инвестиционные  идеи

     Газпромбанк, как один из крупнейших финансовых институтов страны, имеет богатый опыт работы на фондовом рынке и сформировал команду профессиональных аналитиков. Банк заинтересован в эффективности инвестиций своих клиентов и готовы делиться инвестиционными идеями, которые формируются на различных стадиях аналитического процесса и доступны инвесторам, состоящим на брокерском обслуживании в Газпромбанке.

     Ежедневно аналитики совместно с персональными  инвестиционными консультантами вырабатывают наиболее эффективные инвестиционные стратегии на торговый день: анализируются  результаты закрытия торговых площадок в предыдущий день и поток новостей, освещаются блоки выходов макроэкономической статистики в течение дня. Утренние аналитические отчеты доставляются на электронную почту клиентов и  доступны на сайте Банка.

     В течение торгового дня аналитический  аппарат Газпромбанка генерирует наиболее эффективные инвестиционные идеи: ведется анализ поступающего в on-line режиме потока новостей с лент информагентств, анализируются результаты выходов статистических данных. Использование технического анализа позволяет принимать правильные торговые решения, исходя их истории цены инструмента.

     Отраслевые  аналитики Газпромбанка являются признанными специалистами на российском рынке и имеют доступ к различным источникам информации, лично контактируют с представителями крупнейших компаний, приглашаются на пресс-конференции. Регулярно выпускаются отчеты по отраслям экономики, а также фундаментальные анализы по отдельным компаниям, формируются стратегии с различными горизонтами и стилем инвестирования.

     Команда аналитиков долгового рынка Газпромбанка входит в тройку лидеров России. Выпускаются регулярные отчеты по стратегиям на рынках еврооблигаций и рублевых облигаций, анализы денежного рынка, кредитных рисков эмитентов, котировок, кривых доходности и спрэдов на долговом рынке.

     Крупные клиенты Газпромбанка в любое время могут обсудить текущую ситуацию на рынке с персональным брокером и принять инвестиционные решения. 

4.   Инвестиционные решения

 

Корпоративное финансирование (M&A)

     Газпромбанк является одним из ведущих инвестиционных банков на рынке слияний и приобретений в России и Восточной Европы. За последние пять лет Газпромбанк участвовал в более чем 30 сделках слияний и приобретений на общую сумму около 900 млрд. рублей. Газпромбанк занял первое место в России и второе место в Восточной Европе среди финансовых консультантов по M&A по объему завершенных сделок.

     Газпромбанк оказывает своим клиентам широкий спектр услуг по корпоративному финансированию, в том числе:

• консультирование по продаже и приобретению бизнеса (M&A);
• привлечение финансирования путем частного размещения акций (private placement); 
• консультирование по объединению компаний путем обмена акциями;
• консультирование по созданию совместных предприятий.

 

Проектное и структурное  финансирование

     Банк  предлагает своим клиентам различные  продукты и инструменты финансирования инвестиций и капитальных вложений, отвечающие потребностям клиентов при реализации капиталоемких проектов, направленных на рост и развитие бизнеса, как за счет органического (внутреннего) роста компании (как правило, используются различные виды проектного финансирования и инвестиционного кредитования), так и за счет приобретения действующих бизнесов (сделки М&A, LBO/MBO, субординированное, квази-акционерное финансирование и прочее).

     В зависимости от срока реализации проекта, Газпромбанк предлагает как среднесрочные (до 5 лет), так и долгосрочные программы (свыше 5 лет). Банк осуществляет структурирование сделки с учетом индивидуальных особенностей реализуемого проекта, индустриальных тенденций и рыночной структуры, а также особенностей Инициатора проекта и/или Заемщика.

     Газпромбанк является одним из лидеров российского рынка проектного и структурного финансирования и обладает командой первоклассных специалистов, имеющих глубокую отраслевую экспертизу в ключевых секторах экономики, и обладающих солидным опытом при работе с различными участниками рынка, о чем свидетельствует существенная доля подобных сделок (~40%) в кредитном портфеле Банка.

     Портфель  сделок проектного и структурного финансирования ГПБ (ОАО) составляет более 200 млрд. руб. Банк финансирует более 110 инвестиционных проектов в различных отраслях экономики, в т.ч. в машиностроении, металлургии, нефтегазовом секторе, агропромышленном секторе, в недвижимости. Средний  срок предоставленных кредитных  ресурсов от 4 до 7 лет. 

Инвестиционно-банковские услуги для добывающих отраслей

      Основываясь на уникальном опыте работы с крупнейшими  российскими добывающими предприятиями (в частности, с ОАО «Газпром»), Газпромбанк предлагает специализированный пакет инвестиционно-банковских услуг для компаний из добывающих отраслей.

     В интересах клиентов работает высококлассная команда, которая способна реализовать  инвестиционные проекты любой сложности  с использованием международного опыта  и современных финансовых технологий. Неудивительно, что общий объем  инвестиционно-банковских проектов, реализованных Газпромбанком для добывающих предприятий, превышает 20 млрд. долларов.

     Клиенты Банка могут воспользоваться  следующими комплексными услугами:

• M&A консультирование;
• Прямые инвестиции в проекты/активы в добывающих отраслях;
• Управление активами / Операционное консультирование.

 

Организация IPO и андеррайтинг

    Газпромбанком накоплен огромный опыт участия в первичном (IPO) и вторичном (SPO) размещения акций, что позволяет предлагать высококвалифицированные услуги в этой сфере.

    Преимущества  организации IPO при  помощи Газпромбанка:

• Организация размещения «под ключ».
• Размещение происходит среди максимально широкого круга российских и иностранных инвесторов.
• Листинг на российской и/или международной фондовой бирже.
• Масштабная маркетинговая кампания (роуд-шоу) в поддержку размещения.

В рамках данных проектов Газпромбанк может выступать не только организатором, но и их андеррайтером. Это дает эмитенту дополнительные гарантии успешности размещения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3. Перспективы и  проблемы инвестиционной деятельности коммерческих банков РФ 

3.1. Финансовые результаты  и показатели деятельности  Банка 

      Банк  ведет свою деятельность в  трех основных операционных направлениях:

• обслуживание корпоративных клиентов  —  расчетные операции, прием депозитов, предоставление овердрафтов, срочных кредитов и  других услуг по  кредитованию, операции  с  иностранной валютой и  производными финансовыми инструментами;
• инвестиционная деятельность — торговля финансовыми инструментами, инвестиционное, проектное и  структурированное финансирование, консультирование при слияниях и  поглощениях, корпоративная аренда;
• работа с частными клиентами — предоставление банковских услуг частным клиентам, ведение текущих счетов частных клиентов, прием сберегательных вкладов и  депозитов, предоставление инвестиционных сберегательных продуктов, услуги ответственного хранения, выпуск и обслуживание кредитных и расчетных карт, предоставление потребительских кредитов, кредитов под залог недвижимости и кредитов на приобретение автотранспортных средств. 

   Наибольшее  влияние на формирование финансового  результата деятельности Банка по итогам 2009 г. оказали такие банковские операции, как кредитование юридических и  физических лиц, операции с  иностранной  валютой и  ценными бумагами, операции на межбанковском рынке, расчетно-кассовое и  депозитарное обслуживание клиентов, операции доверительного управления, инвестиционный бизнес.

   Основными операциями, проведенными Банком в  отчетном году и оказавшими наибольшее влияние, являются:

• привлечение на сроки 11 и 30 лет двух субординированных депозитов от акционеров общим объемом 40  млрд. руб. (из  них 15  млрд. руб. - в конце 2008 г.), а также 2 субординированных депозитов сроком на  10  лет в объеме 90  млрд. руб. от Внешэкономбанка в соответствии с Федеральным законом № 173-ФЗ «О дополнительных мерах по  поддержке финансовой системы Российской Федерации»;
• активное участие в работе комитетов и комиссий при Правительстве Российской Федерации, Центральном Банке РФ, Минфине России;
• участие в  качестве одного из  системообразующих банков России в программах поддержки банковского сектора и реального сектора экономики путем увеличения объемов кредитования при сохранении консервативного подхода к уровню принимаемого риска; (Приложение 5)
• участие Банка с  августа 2009  г. в  Государственной Программе утилизации автомобилей и выдаче кредитов на приобретение транспортных средств;
• проведение публичного тендера по  выкупу по  номиналу двух выпусков собственных еврооблигаций со  сроками погашения 2015 гг. на общую сумму 82 млн. долл.  США (январь 2010);
• подписание ОАО «Агентство по  ипотечному жилищному кредитованию» и  Группой Газпромбанка первых соглашений о фондировании по Программе стимулирования кредитования застройщиков, реализующих проекты строительства жилья экономического класса, и физических лиц, приобретающих жилые помещения в рамках данных проектов;
• принятие в мае 2009  г. Советом директоров Банка решения о  выплате дивидендов по  итогам 2008  г. Объем дивидендов определен в  размере 7,5% от  чистой прибыли по  РСБУ (17,6 млрд. руб.);
• завершение Банком сделки по приобретению «Русского Коммерческого Банка АО» (г.  Цюрих, Швейцария) с  последующим увеличением уставного капитала на  27,5  млн. швейцарских франков;
• приобретение дополнительной эмиссии акций АБ «ГПБ-Ипотека» (ОАО) в  размере 1 млрд. руб. (доля Банка выросла с 72,3% до 80,8%);
• завершение сделки по  приобретению дополнительной эмиссии акций ОАО «Белгазпромбанк» в размере 37,5 млн. долл. США, увеличившей долю Банка с 48,08% до 49,02%. (Приложение 6)