Иностранные инвестиции в Республике Беларусь и механизм их привлечения в экономику

Иностранные инвестиции способствуют:

1)   ускорению экономического  и технического прогресса; 

2)   внедрению новых  форм управления;

3)   обновлению и  модернизации производственного  аппарата;

4)   активизации конкуренции; 

5)   развитию малого  и среднего бизнеса; 

6)  подготовке кадров, отвечающих требованиям рыночной  экономики; 

7)   расширению экспортного  потенциала страны;

8) созданию новых рабочих мест, повышению уровня занятости, снятию социальной напряженности;

9) повышению конкурентоспособности отечественного производства; 10)решению проблем реформирования экономики. (4)

ПИИ также имеют большое  значение для работы отдельных предприятий, поскольку могут позволить увеличить  производительность, внедрить новые  технологии и менеджмент у их получателя. Это может содействовать развитию внутреннего рынка путем опосредованного  воздействия на поставщиков, заказчиков и конкурентов, а также улучшить навыки и практический опыт рабочей  силы.

 На протяжении последнего  десятилетия значительно увеличилось  количество стран-получателей, в  том числе стран с переходной  экономикой, которые предприняли  эффективные меры по наращиванию  объема ПИИ. 

Основной формой привлечения  прямых инвестиций, в том числе  иностранных, по-прежнему остаются кредиты  и займы – на них приходится 67% от общего объема прямых инвестиций. В системе инвестиционных ресурсов важное значение имеют иностранные  кредиты, однако при их привлечении  использовании следует проявлять  определенную степень осторожности из-за необходимости обеспечения  национальной экономической безопасности. Угроза определяется следующими факторами:

• иностранные кредиты преимущественно краткосрочные, и их необходимо возвращать с процентами;
• краткосрочные кредиты направляются в основном на модернизацию предприятий, и существует опасность, что их продукция может оказаться неконкурентоспособной;
• в случае образования задолженности  перед бюджетной сферой значительную часть кредитов использует государство на текущие социальные потребности. (6.стр.228)

По результатам исследования, выполненного немецкой консультационной группой, наиважнейшими пятью мотивами иностранного инвестирования являются:

• обеспечение потенциальных рынков сбыта;
• выход на новые рынки сбыта;
• преодоление барьеров для импорта;
• сохранение и развитие существующих рынков сбыта;
• повышение конкурентоспособности продукции.

Основные мотивации иностранных  инвесторов в случае капиталовложений в экономику РБ представлены в  таблице 2.

 

 

Таблица 2 Мотивации

Мотивация	Рейтинг
1.Обеспечение потенциальных  рынков сбыта 2.Выход на новые рынки  сбыта 3.Преодоление барьеров  для импорта	1 2 3
4.Сохранение и развитие  существующих рынков сбыта 5.Повышение конкурентоспособности  продукции 6.Низкая стоимость рабочей  силы	4 5 6
7.Низкий уровень налогообложения 8.Лучшие возможности для  организации закупок и материального  обеспечения 9.Длинная рабочая неделя	7 8 9
10.Упрощенные административные  процедуры 11.Длительный срок эксплуатации  оборудования 12.Не такие жесткие  требования по экологическому  загрязнению	10 11 12

 

Как видно, льготное налогообложение, которое было одним из основных стимулов в РБ для привлечения иностранных  инвесторов, не попало к решающим мотивациям. Решающими являются мотивации, связанные  с рынком сбыта продукции.(6стр.230)

 

 

 

 

2. Иностранные  инвестиции в Республике Беларусь  и механизм их привлечения  в экономику  

2.1Иностранные  инвестиции и успешные инвестиционные  проекты в Республике Беларусь

 

Привлечение инвестиций, как  внутренних, так и внешних, необходимых  для стабильного развития страны, является одной из ключевых задач  правительства Беларуси. В РБ проводятся обширные реформы, направленные на радикальную либерализацию экономики и повышение инвестиционной привлекательности страны. Основными странами-инвесторами в экономику Республики Беларусь являются Россия, Швейцария, Австрия, Великобритания, Кипр, Нидерланды, Германия. Инвесторы этих стран вложили в экономику республики в 2010 году около 85% всех прямых инвестиций. Прямых инвесторов в республике привлекает промышленная сфера. Сюда  в 2011 году (январь - июнь) направлено более 215025,6 тыс. долларов, что составило 20,8 % всех прямых иностранных инвестиций. В транспорт вложено около 9% перечислений в уставные фонды. Совместные и иностранные компании по некоторым показателям вносят существенный вклад в развитие белорусской экономики. ( 8.стр.4-5)

Оценивая структуру  поступления иностранных инвестиций в 2011 г., необходимо отметить их высокую  концентрацию в Минске и Минской области. Распределение иностранных инвестиций в Республике Беларусь по регионам в 2011 г., как и в прошлые годы, показывает доминирование в этом направлении Минска (рисунок 1), в котором осуществляют свою деятельность 78.6% организации с иностранными инвестициями . Среди областей наиболее привлекательной по-прежнему остается Минская, а наименее привлекательными — Гомельская.

 

 

 

Рисунок 1. Распределение  прямых иностранных инвестиций по областям РБ (данные за 2011 год)

 

Иностранные инвестиции в  Беларусь за 2002-2010 годы возросли в 13 раз, а объем внешней торговли - в 4 раза. Беларусь экспортирует около 60% производимых товаров. В 2010 году поступления иностранных  инвестиций в реальный сектор экономики  Республики Беларусь составили 9,1 млрд. долларов США.  По данным на январь-июнь 2011 года общее количество иностранных  инвестиций по всей территории РБ составило 1033778,7 тысяч долларов США,  что  при сравнении с 2010 годом, где  оно составило 1051862,3 тысячи долларов, меньше.(8)

Согласно данным Национального  статистического комитета, в первом полугодии 2011 года доля иностранных  инвестиций (за исключением кредитов зарубежных банков) в Беларуси составила 1,6% от общего объема инвестиций в основной капитал.

По данным Белстата, в  январе—июне 2011 года из иностранных  источников инвестировано 524,6 млрд рублей, что на 23,5% больше, чем за аналогичный  прошлогодний период. Кредиты иностранных  банков составили 1 трлн 468 млрд рублей, или 4,5% общего объема инвестиций. За год они увеличились в 4,1 раза.

Всего за счет иностранных  источников использовано 3 трлн рублей инвестиций, что составило 9,1% от общего объема инвестиций при прогнозном показателе на 2011 год не менее 21%.

Среди источников инвестиций в основной капитал в первом полугодии  по-прежнему преобладали собственные  средства организаций, а также средства консолидированного бюджета и кредиты банков. Эти источники составили соответственно 36,3%, 12,7% и 37,3% от общего объема инвестиций.

Анализ отраслевой структуры притока ПИИ показывает, что прямые иностранные инвестиции в Республике Беларусь в 2011 г. накопились в основном в сфере обрабатывающей промышленности и в финансовой деятельности (таблица 3). Из отраслей обрабатывающей промышленности по количеству предприятий лидируют: производство машин и оборудования (5% от общего количества предприятий), химическая промышленность (4,8%), деревообрабатывающая (4%), пищевая (3,6%), легкая промышленность (3,5%).

Таблица 3    Распределение по сферам деятельности накопленных на конец 2011 г. ПИИ в Республике Беларусь

	ПИИ, Тыс.$	Доля накопленных ППИ,%
Сельское хозяйство, охота  и лесное хоз-во	4747,3	0.5
Промышленность	215025,6	20.8
Строительство	23974,9	2.3
Торговля и общественное питание	115288,9	11.2
Транспорт и связь	93501,3	9.0
Финансовая д-ть, операции с недвижимым имуществом, аренда, предоставление услуг потребителям	574754,2	55.6
И другие	6486,5	0.6

 

ПИИ в республику за период с 2002 г. по 2008 г. показывает, что  значительная доля (около 85%) приходилась  на инвесторов из стран вне СНГ (рисунок 2). Причем накопленный за этот период швейцарский капитал в общем притоке занимал долю свыше половины — 52%, а ввезенные прямые инвестиции из настоящих и бывших оффшорных зон — более 12%. Суммарный объем ПИИ из России до 2009 г. составил 14,1% от общего объема в Республике Беларусь, что представляет собой подавляющее большинство ввезенных прямых инвестиций из СНГ, на остальные страны СНГ приходилось менее 1%. Однако географическая структура потоков ПИИ в республику кардинально изменилась в 2009 г., когда 83% притока имело российское происхождение. Значительная доля поступлений ПИИ из Швейцарии зафиксирована также и в 2008 г. Прямые иностранные инвестиции из Кипра (11,5%) и Швейцарии (53,3%) составили около 65% в 2008 г., а вместе с ПИИ из России — около 80 %. В 2009 г. основные поступления ПИИ, а именно 83,5%, что составило 4,026 млрд. долл. США, были из Российской Федерации. На ПИИ из Швейцарии пришлось 7,3%, из Кипра — 2,1%.

Рисунок 2 .География притоков ПИИ в РБ в 2002-2009 гг.

(12.стр. 22)

 

 

В стране только за последние  годы с участием иностранных инвесторов было создано более 4 000 предприятий, в том числе 2 000 - чисто иностранные  предприятия. (9)

В стране уже работают 5 тысяч  коммерческих организаций с иностранным  капиталом из более чем 70 стран  мира и их число постоянно растет. Порядка 60 организаций являются филиалами  транснациональных корпораций. Созданы  совместные предприятия с немецким концерном «МАН» (выпуск грузовых автомобилей), компанией «Карл Цейсс» (производство оптики), а также иностранные предприятия  — «Кока-кола Бевриджис Белоруссия», «Рестораны Макдоналдс», «Хайнекен» (производство слабоалкогольных и безалкогольных напитков) и др. (10)

МАЗ-МАН – белорусско-германское совместное предприятие, которое производит грузовики большой грузоподъемности и мощные тракторы. Данный инвестиционный проект, направленный на привлечение крупных иностранных инвестиций германской фирмы "MAN Nutzfahrzeuge AG" в производство современных седельных тягачей для магистральных перевозок. Соучредителями СП с белорусской стороны выступают ПО "БелавтоМАЗ" и ЗАО "Лада-ОМС Холдинг". Уставный фонд СП на первоначальном этапе его деятельности составляет 7 млн. долларов США. Инвестиции компании "MAN Nutzfahrzeuge AG" на сегодняшний день - 2,8 млн. долларов США.  (9)

Среди наиболее знаменательных проектов 2010 года прежде всего следует  отметить сделки с швейцарским Zürcher Kantonalbank по открытию иностранной кредитной  линии (ИКЛ) в размере 61 млн. евро для  финансирования поставки 10 электропоездов типа Flirt производства швейцарской  компании Stadler Bussnang AG для Белорусской  железной дороги (она признана лучшей сделкой 2010 года по мнению международного экономического журнала Trade Finance). Также  следует назвать сделки с China Eximbank по открытию ИКЛ в размере 85 млн. долларов США для финансирования поставки грузовых электропоездов Белорусской  железной дороге от China National Electric Import & Export Corp. (проект стал самым крупным проектом банка с участием китайских банков); с государственным польским Bank Gospodarstwa Krajowego по открытию ИКЛ в размере около 45 млн. евро для финансирования строительства второй очереди гостиницы «Виктория»; с турецким банком Turk Eximbank для финансирования реконструкции гостиницы «Октябрьская» в «Президентотель» в Минске в размере свыше 50 млн. долларов США. (11)

Среди успешных проектов также:

«Елизово» (белорусско-австрийский  стекольный завод)

«Санта Импэкс Брест» (белорусско-немецкая торговая компания)

«Мобильные ТелеСистемы» (белорусско-российская телекоммуникационная компания)

«Бакко Бисов» (белорусско-шведско-американское предприятие по производству стальных инструментов) 

2.2. Проблемы и  пути совершенствования системы  привлечения иностранных инвестиций  в экономику Республики Беларусь

 

В настоящее время очевидна нехватка инвестиционных средств, привлекаемых из-за рубежа. Распределение объемов прямых инвестиций между различными группами стран выглядит следующим образом: около 65% приходится на индустриально развитые страны, более 30% — на развивающиеся страны и менее 5% — на страны Центральной и Восточной Европы (включая Беларусь).(3стр.105)

Для экономики Республики Беларусь низкий уровень ПИИ свидетельствует  об упущенных возможностях по привлечению  иностранного капитала и развитию новых  производств в пользу стран-конкурентов  за инвестиционные ресурсы, то есть многие мировые брэнды различных товарных групп не стали производить в  республике, а по-прежнему импортируются. Только со временем их стали поставлять из филиалов ТНК (транснациональные  корпорации), размещенных в том  числе и в странах-соседях. Динамика компонентов ПИИ до 2009 г. показывала, что прямые инвесторы предпочитали в основном кредитовать предприятия  прямого инвестирования, чем инвестировать  в основные активы и реинвестировать  в расширение производства, внося  свой вклад в формирование активов  компаний. Доля кредитов, полученных от прямых инвесторов, была равна в  среднем 66,8% в 2002—2008 гг. В 2009 г. Доминирование  иностранного кредитования продолжает оставаться как в структуре иностранных  инвестиций в целом, так и среди  компонентов ПИИ, что означает выбор  не инвестиционного, а долгового  пути развития белорусской экономики.