Шпаргалка по "Кредиту"

 

Привлекательные возможности  диверсификации станут ясны из следующих  рассуждений.

Пусть ожидаемый совокупный доход^[1] есть сумма ожидаемых доходов по двум источникам риска:

Если источники рисков некоррелированы, волатильность^[2] суммы выражается следующим образом:

Рассмотрим пример. Допустим есть облигации A и B, с одинаковым средним доходом E и волатильностью s. Кроме того, A и B некоррелированы. Портфель состоит из 10 облигаций A. Таким образом^[3],

Пусть далее инвестор продает  половину облигаций A, купив 5 облигаций B на доход от продажи. Теперь

и,

Ожидаемый доход не изменился, зато волатильность уменьшилась  на 29%! Это и есть СИЛА диверсификации.

 

[1] Совокупный доход: основной капитал плюс [годовой доход] и доход с капитала.

[2] Волатильность понимается как стандартное отклонение стоимости портфеля.

[3] Волатильности суммы, при ненулевой корреляции слагаемых, имеет следующим вид:

s²=s₁²+s₂²+2s₁²s₂²r_{1, 2}²,

где r_{1, 2} - коэффициент корреляции. В соответствии с этим, волатильность рассматриваемого портфеля равна 10s, а не корню из 10s² (как может почудиться).

 

18.Качество кредитного  портфеля

Качество кредитного портфеля оценивается по системе коэффициентов, включающей абсолютные показатели (объем выданных ссуд по их видам и объем просроченных ссуд – ПСЗ) и относительные показатели, характеризующие долю отдельных кредитов в структуре ссудной задолженности (СЗ).

Классификация структурных показателей

Абсолютные показатели

Табл. 3

№ п/п	Название	Обозначение
1	Объем выданных ссуд (ссудная задолженность)	СЗ
2	Объем краткосрочных  ссуд	КС
3	Объем долгосрочных ссуд	ДС
4	Объем валютных кредитов	СВ
5	Объем рублевых кредитов	СР
6	Объем крупных  кредитов	КрК
7	Объем полностью  обеспеченных ссуд	ОбС
8	Объем бланковых  ссуд	БлС
9	Объем кредитов клиентам банка	КК
10	Объем кредитов государственным предприятиям	СГП
11	Объем кредитов, выданных физическим лицам	ФС
12	Объем кредитов, предоставленных другими банками	МБК
13	Кредиты резидентам	КР
14	Отраслевые кредиты - кредиты  в машиностроении - кредиты  в нефтегазодобычу - кредиты в сельское  хозяйство и т.д.	Смаш СНГ ССХ
15	Объем просроченных ссуд	ПСЗ

 

Относительные показатели

Табл. 4

	Название  и обозначение показателя	Расчетное соотношение
Показатели внешней структуры  КП	1. Доля КП  в активах (КП)*	КП = СЗ /валюта баланса
	2. Коэффициент инвестиционной активности (КИА)	КИА = СЗ /Активы, приносящие доход (АПД)
	3. Коэффициент надежности кредитного  портфеля (КНП)	КНП = СЗ /Капитал-нетто банка
	4. Коэффициент-крос (ККТ)	ККТ = СЗ /Срочные обязательства (СО)
Показатели внутренней структуры  КП	1. Доля валютных  кредитов (ВК)	ДВК = КВ / СЗ
	2. Доля крупных кредитов (КР КР)**	КР КР = КР КР / СЗ
	3. Доля краткосрочных кредитов (КР к)	КР К= КР К / СЗ
	4. Доля долгосрочных ссуд (КРД)	КРД=КРД/СЗ
	5. Доля ссуд клиентам (КР КЛ)	КР КЛ= КР ККЛ/СЗ
	6. Доля кредитов физическими лицами (КРКЛ)	КРФЛ = КРФЛ / СЗ
	7. Доля межбанковских ссуд (МБК)	МБК = МБК/СЗ
	8. Доля кредитов, выданных акционерам	КРА = КРА/СЗ
	9. Доли отраслевых кредитов: - машиностроение (КР Маш) - нефтегазодобыча (КР НГ) и т.д.	КРМаш = СМАШ/СЗ КРНГ = КРНГ/СЗ
	10. Коэффициент качества КП (КПСЗ)	КПСЗ= ПСЗ/СЗ

*Доля кредитов  в структуре активов банковской  системы на 1.07.2005 = 65,9%

**Крупным  кредитом считается ссуда, размер  которой составляет – 5% и более  по отношению к капиталу банка.

 

Указанные в  таблицах № 3 и № 4 показатели прежде всего характеризуют структуру кредитного портфеля и являются информационной базой для его анализа. Непосредственно качественными показателями можно считать размер просроченной ссудной задолженности и ее долю в портфеле. Очевидно, что чем выше коэффициент ПСЗ, тем хуже качество кредитного портфеля.

Кроме ПСЗ, к  которой относится задолженность по основному долгу или процентным платежам более 30 дней, необходимо учитывать совокупный риск и доходность кредитного портфеля.

Совокупный кредитный риск портфеля определяется как сумма средневзвешенных его составляющих, т.е. значений риска по каждой ссуде, входящей в портфель.

Обозначим величину совокупного риска  символом Ркр.п (риск кредитного портфеля). А совокупную доходность – символом D1.

где Рк1 – риск по кредиту № 1;

Рк2 – риск по кредиту № 2;

Ркп – риск п-й ссудной задолженности;

W1; W2; Wn – весовые коэффициенты каждой ссуды;

Qрезерва – совокупный размер резерва;

Е – коэффициент  внешних рисков кредитного портфеля.

 

Если нет  возможности определять совокупный риск по всему портфелю, то можно  использовать рекомендации известных  специалистов зарубежного риск-менеджмента. По их мнению, анализ портфеля должен включать не менее 30% общего количества ссуд, все крупные ссуды, 50% (по количеству) кредитов в иностранной валюте и все ссуды со сроком погашения более года [10, 21, 24].

В отечественной  практике управления кредитными портфелями учитывают также показатели, характеризующие  долю проблемных ссуд в совокупной ссудной задолженности (Кпр.с) и долю созданного резерва под возможные потери (КРВПС). Размер резерва отражается в публикуемой отчетности банка.

Аналогичным образом определяют совокупную доходность портфеля.

Доходность кредитного портфеля задается планово определяемой величиной процентной маржи и характеризуется различными коэффициентами, определяемыми через величины маржи, потерь по кредитам (абсолютная величина риска), полученных процентов, размера портфеля, размера ссуд, приносящих (и не приносящих доход).

Одновременно  с установлением величины показателей  риска, доходности и ликвидности, характеризующих  портфель, определяется плановая величина резерва на возможные потери по ссудам.

 

39 Рейтинг качества кредита

Система баллов

Рейтинг основан  на оценке привлекательности кредитной  заявки для банка с точки зрения определения возможности погашения  заемщиком ссудной задолженности.

 

А. Назначение и Сумма Кредита	Баллы
1. Назначение разумно и сумма  полностью оправдана во всех  отношениях	20
2. Назначение сомнительно, сумма  приемлема	15
3. Назначение неубедительно, сумма  проблематична	8
В. Финансовое положение претендента  на кредит
1. Очень сильное текущее и  прежнее финансовое положение,  сильный и стабильный приток  средств	40
2. Хорошее финансовое положение,  сильный денежный поток	30
3. Приемлемое финансовое положение,  неустойчивый денежный поток	20
4. Невысокая прибыль в прошлом,  слабый денежный поток	10
5. Недавно много потерял, денежный  поток слабый	4
С. Залог
1. Не нужен залог или предоставляется  обширный денежный залог	30
2. Значительный ликвидный залог	25
3. Достаточный залог приемлемой  ликвидности	20
4. Достаточный залог, но ограниченной  ликвидности	15
5. Недостаточный залог невысокого  качества	8
6. Нет приемлемого залога	2
D. Срок и схема погашения
1. Краткосрочный, самоликвидирующийся, хороший вторичный источник	30
2. Среднесрочный, погашение частями,  мощный денежный поток	25
3. Среднесрочный, с погашением одним платежом, долгосрочный со средним денежным потоком	20
4. Долгосрочный, погашаемый по частям, неуверенность в поступлениях	12
5. Долгосрочный, назначение сомнительно, вторичных источников нет	5
Е. Кредитная информация на заемщика
1. Великолепные отношения в прошлом  с заемщиком	25
2. Хорошие кредитные отзывы из  надежных источников	20
3. Ограниченные отзывы, нет негативной  информации	15
4. Нет отзывов	9
5. Неблагоприятные отзывы	0
F. Взаимоотношения с заемщиком
1. Существуют постоянные выгодные  отношения	10
2. Существуют посредственные отношения  или никаких	4
3. Банк несет потери на отношениях  с заемщиком	2
G. Цена кредита
1. Выше обычного для такого  качества кредита	8
2. В соответствии с качеством  кредита	5
3. Ниже обычного для такого  качества кредита	0
Рейтинг кредита на основе общей  суммы баллов	Баллы
I. Наилучший	163-140
II. Высокого качества	139-118
III. Удовлетворительный	117-85
IV. Предельный	84-65
V. Хуже предельного	64 и ниже

 

 

 

36 Работа банка с проблемными кредитами довольно часто на практике организуется в специальном отделе по управлению проблемными ссудами. Там, где это является инецелесообразным (небольшой портфель проблемных кредитов), банки создают специальные рабочие группы из числа сотрудников кредитного подразделения, юридического отдела, отдела безопасности. Методическим обеспечением данной работы чаще всего является разрабатываемое банком «Положение о работе с проблемными кредитами». Потенциально проблемными ссуды могут быть в силу как излишней концентрации рисков в кредитном портфеле, непрофессиональном оформлении кредитной документации, так и в силу неумения эффективно контролировать кредитный процесс. Эффективность работы с проблемными кредитами во многом определяется квалификацией персонала, качеством информационного и методического обеспечения, умением банка оперативно реагировать на сигналы об ухудшающихся кредитных вложениях.

 

Мониторинг кредитной организации представляет собой систему внешнего контроля за кредитными операциями банков, осуществляемого в рамках надзорной деятельности Банка России.

Он включает:

• анализ кредитного портфеля банка, выявление нарушений и разработку рекомендаций по его корректировке;
• анализ соблюдения нормативов, лимитов, требований по формированию резервов;
• проверку осуществления контроля за исполнением кредитных договоров;
• организацию работы с просроченной задолженностью;
• оценку работы кредитного подразделения банка и Кредитного комитета;
• проверку правильности отражения кредитных операций по счетам бухгалтерского учета.

 

Инспекторские проверки проводятся в соответствии с Методическими рекомендациями Банка России и направлены на оценку кредитного риска кредитной организации.

 

 

3. Процентные риски

Под процентным риском понимается риск потерь, обусловленных  неблагоприятным изменением процентных ставок на рынках.

Управление  процентным риском требует хорошего понимания структуры процентной ставки как таковой и структуры  кривой процентных ставок.

В зависимости  от характера изменения процентных ставок можно выделить следующие  подтипы кредитных рисков:

· риск общего изменения процентных ставок - риск роста или падения процентных ставок на все вложения в одной или нескольких валютах, вне зависимости от их срочности и кредитного рейтинга;

· риск изменения структуры кривой процентных ставок - риск изменения ставок на более короткие вложения по сравнению с более длинными (или наоборот), возможно не связанного с изменением общего уровня процентных ставок;

· риск изменения кредитных спрэдов - риск изменения ставок на вложения с определёнными кредитными рейтингами по сравнению со ставками на вложения с иными рейтингами, возможно не связанного с изменением общего уровня процентных ставок.

Соответственно  источниками (факторами) процентных ставок являются - процентные ставки для отдельных  сроков и видов валют и кредитные  спрэды для тех или иных вложений.

Управление  процентным риском может производиться  на двух основных уровнях:

· Управление процентным риском баланса банка (организации)

· Управление процентным риском отдельных инструментов

40. Лизинговые операции банка

 

 

Лизинговые  операции - операции, основанные на предоставлении в аренду внеоборотных активов на долгосрочный период с целью их производственного использования. К внеоборотным активам относят здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, права интеллектуальной собственности.

В классической лизинговой операции участвуют  три лица: лизингодатель, лизингополучатель, поставщик (продавец имущества). В качества лизингодателя обычно выступает  коммерческий банк, лизингополучателя - предприятия различных форм собственности, поставщиками имущества – его  производители, снабженческо-сбытовые, торговые и другие организации –  владельцы имущества.

Механизм  лизинговой сделки следующий. Арендатор подает заявку в банк на покупку оборудования. Банк делает заключение о платежеспособности арендатора и эффективности лизинговой сделки. После этого банк находит поставщика и покупает оборудование. Оформляется лизинговое соглашение между банком и арендатором. В процессе выполнения лизингового соглашения арендатор платит арендную плату, которая включает амортизационные отчисления, процент за кредит, налог на добавленную стоимость.

После окончания лизингового  договора арендатор может:

• выкупить оборудование по остаточной стоимости;
• передать оборудование банку;
• заключить новое лизинговое соглашение на более короткий срок.

Преимущества банков при  участии в лизинговых операциях:

1. расширение круга банковских операций  и рост числа клиентов,
2. снижение риска потерь от неплатежеспособности клиента,
3. амортизационные отчисления на имущество, сдаваемое в аренду, не облагается налогом и могут служить источником средств для закупки нового имущества,
4. величина арендной платы за предоставление имущества в рамках лизинга может быть выше, чем процентная ставка по долгосрочным кредитам, выдаваемым на тот же срок.