Факторинговые операции

Операционная  работа при факторинге без регресса для фактора делится на следующие шаги:

- получение дебиторских обязательств и финансирование их в этот же день до 85% от суммы;

- фактор контролирует отчетность по бухгалтерии и сбыту;

- сбор причитающихся платежей.

В особых случаях возможен факторинг с  частичным регрессом, при котором  фактор и поставщик делят между  собой кредитные риски в определенной пропорции, как по всему обороту, так и по отдельным покупателям (условия соглашения определяются по договоренности).

-_Факторинг-гарант – это продукт, обеспечивающий гарантированные и предсказуемые денежные поступления от продаж – аналог схемы "maturity factoring", смысл которой в обеспечении стабильности денежного потока и защита от кассовых разрывов. Отличие от этой схемы заключается лишь в том, что фактором не устанавливается фиксированного срока отсрочки платежа (FMP),_а_финансирование_происходит_в_предпоследний_день_оплаты_дебиторской задолженности по каждому конкретному контракту. Если покупатель задерживает оплату поставки, фактор устанавливает период ожидания погашения задолженности. В случае неоплаты поставки покупателем в указанный срок (отсрочка по договору + период ожидания) поставщик оплачивает часть факторинговой комиссии за страхование риска, а аванс остается в его распоряжении. Здесь клиент также выбирает дебиторов, по которым заинтересован получить услугу, и продукт включает в себя весь комплекс услуг по сопровождению факторинга. Из факторинговой комиссии исключается статья за финансирование на период отсрочки платежа.

Возможен  также факторинг-гарант с регрессом / частичным регрессом, при котором  фактор обеспечивает стабильность денежного  потока поставщика, защищая от кассовых разрывов. В рамках работы фактор и  клиент делят между собой кредитный риск в определенной пропорции.

- Факторинг-старт – продукт, специально для финансирования малого бизнеса. Клиентами по данному продукту выступают компании, соответствующие следующим условиям:

- среднемесячный  оборот компании составляет до 100 тыс. дол. США;

- компания  работает на рынке не менее  1 года (если компания работает  менее 1 года, к комиссии добавляется 1%);

- отсрочка  платежа по договору поставки  не превышает 60 календарных дней;

- компания  готова передать на обслуживание не менее 10 дебиторов.

Услуга  осуществляется на условиях схемы факторинга с полным сервисом (full-service factoring) с  правом регресса, однако имеет ряд  особенностей. Лимитная политика по продукту факторинг-старт не предусматривает  выделения групп дебиторов и  устанавливает размер досрочного платежа  и лимита финансирования на уровне 80%. Срок выплаты финансирования более  длителен – в течение 3 дней с  момента предоставления отгрузочных  документов. Наконец, в случае если покупатель задерживает оплату поставки, устанавливается период ожидания погашения  задолженности, который составляет 30 календарных дней с момента  начала просрочки (что гораздо больше в сравнении с обычными сроками  при факторинге с правом регресса). Неоплата поставки покупателем в  указанный срок (отсрочка по договору + 30 календарных дней) позволяет фактору предъявить регресс.

- Реверсивный факторинг – продукт, нацеленный на финансирование закупок покупателя, одной из сторон договора в рамках данного продукта выступает поставщик. Последний заключает договор полного факторинга, в рамках которого финансируется поставщик. Фактор также становится партнером покупателя, гарантирующим его поставщикам своевременную оплату поставок, а покупателю предоставляет возможность развивать свой бизнес в условиях недостаточности собственных средств. Реверсивный факторинг является оптимальным инструментом, с помощью которого покупатель получает возможность значительно увеличить отсрочки платежа на закупаемый товар от своих поставщиков.

Поставщики_потребительских_товаров_являются_одной_из_наиболее_распространенных_категорий_клиентов_факторинговых_компаний_в_экономически развитых странах мира. Однако существуют продукты по факторинговому обслуживанию экспортно-импортных операций.

- Экспортный факторинг включает в себя: финансирование экспортеров сразу после отгрузки товара на экспорт; страхование риска неплатежа иностранного дебитора; административное управление дебиторской задолженностью; услуги по_оценке_платежеспособности_иностранных_дебиторов._Экспортный_факто-ринг позволяет поставщикам предоставлять своим клиентам отсрочку до 120 дней, (отсрочка платежа является необходимым условием оплаты при расчетах на товарных рынках экономически развитых стран); проверить надежность иностранных контрагентов в связи с особенностями законодательства и делового оборота за рубежом; эффективно собрать задолженность, при этом к процессу сбора могут подключаться международные партнеры – члены IFG. По всему миру экспортный факторинг получил широкое распространение в связи с интернационализацией бизнеса. В некоторых странах данный вид услуги распространен шире, чем традиционные виды факторинга. Международный факторинг принципиально ничем не отличается от других видов факторинга, за исключением наличия двух факторов импорт/фактора и экспорт/фактора. также международный факторинг могут называть двухфакторным.

Международный факторинг работает по следующей системе:

Клиент  экспорт/фактора передает ему перечень, где указаны свои импортеры и  счета-фактуры, далее экспорт/фактор отправляет запрос импорт/фактору с  просьбой о проведении проверки кредитоспособности импортеров. Об итогах проверки кредитоспособности импортеров экспорт/фактор уведомляет экспортера. Далее если результаты положительные экспортер осуществляет отгрузку товара и направляет счета-фактуры  импортеру. Вместе с этим экспорт/фактор, получив отосланные ранее копии  счетов-фактур, передает их импорт/фактору.

Платежи по экспортному факторингу осуществляются экспорт/фактором на счет экспортера в  установленном порядке. Следующий  этап в этой системе занимает получение  экспорт/фактором средств, которые, в  свою очередь, собрал импорт/фактор с импортеров.

Основными игроками на международном рынке  факторинга являются члены FCI или IFG.

- Экспортный факторинг выгоден всем компаниям, которые хотят попасть на внешние рынки и закрепить свои отношения с н6овыми партнерами по бизнесу. Экспортный факторинг дает возможность дистанционной проверки кредитоспособности своего покупателя, в каком бы уголке мира он ни находился.

- Импортный факторинг является факторинговым продуктом, с помощью которого экспортер в Россию получает комплекс услуг полного факторинга, охватывающий финансирование в счет поставленных в Россию товаров, административное управление дебиторской задолженностью и услуги по выдаче иностранному поставщику поручительства. Также экспортер получает возможность поиска надежных покупателей в России и страховщики от риска неплатежеспособности российских покупателей. Начиная с 2001 г. членство в IFG дает уникальную возможность оказывать услуги как прямого импортного факторинга, так и услуги по двухфакторной схеме.

- Реверсивный импортный факторинг является факторинговым механизмом, позволяющим российским импортерам получить от своих иностранных контрагентов отсрочку платежа до 120 дней, а также способствующим установлению более доверительных отношений между российскими и иностранными компаниями. Иностранные поставщики товаров и услуг готовы предложить своим покупателям выгодные условия оплаты поставок с отсрочкой платежа, однако по ряду причин избегают работать по подобной схеме на российском рынке: высокие кредитные риски, а также риски ликвидности, которые присущи всем развивающимся рынкам; ограниченное знание обычаев делового оборота в России. Схема реверсивного импортного факторинга позволяет преодолеть все эти ограничения. Схема операции аналогична внутреннему реверсивному факторингу: в течение 5-7 дней зарубежный экспортер получает авансовый платеж, что позволяет российскому импортеру свободно реализовать закупленную за рубежом продукцию на российском рынке без необходимости покрытия дебиторской задолженности перед экспортером в течение всей отсрочки, далее решить вопросы погашения долга не с иностранной компанией, а напрямую. 
 

Глава 3 Факторинговое соглашение (договор)

3.1 Подготовительный этап заключения договора

Основой_осуществления_факторинговых_операций_является_договор_факто-ринга.

Перечень  документов, требуемых банком от клиента  для перевода на факторинговое обслуживание.

1.Нотариально заверенные копии документов о создании, регистрации и деятельности заявителя:

- устав,

- учредительный  договор,- свидетельство о государственной  регистрации,

- два  экземпляра карточек с образцами  подписей уполномоченных лиц  и печати заявителя.

2.Копии приказов (протоколов, решений) о назначении на должность руководителя и главного бухгалтера заявителя.

3.Приложение к заявлению на получение кредита.

4.Справка из налоговой инспекции, пенсионного фонда, фонда медицинского страхования о намерении открыть ссудный счет.

5.Справка из обслуживающего заявителя банка об отсутствии ссудной задолженности.

6.Баланс заявителя на последнюю отчетную дату с отметкой налоговой инспекции и заключением последней аудиторской проверки.

7. Балансы  заявителя за три последних  отчетных периода с формами  к балансу №2, №5 и приложениями  №2 и №4.

8.Технико-экономическое обоснование, включая копии договоров (контрактов) на поставку и реализацию товаров (работ, услуг), копии лицензий и квот и другие документы, подтверждающие кредитуемую сделку.

9.Документы по обеспечению кредита (перечень документов в зависимости от вида обеспечения определяется управлением кредитования и проектного финансирования по согласованию с юридическим отделом). 

10.Справка о местонахождении офисов, производственных, складских и иных помещений, используемых заявителем, с указанием полного почтового адреса и номеров телефонов.

11.Письменное_доказательство_подлинности_подписей_уполномоченных_дол-жностных лиц на договорах поручительства, гарантии, страхования, и других юридических документах, предоставляемых заявителем от третьих лиц.

При решении  вопроса о том, будет ли факторинговый отдел заключать договор о_факторинговом_обслуживании_с_поставщиком,_необходимо_получить_следующую информацию: