Управление затратами как средство финансового менеджмента на материалах СХПК « Труд»

 

  Из выше приведенной таблицы заметно, что собственные оборотные средства СХПК «Труд»» Яльчикского района на 2011 год составили 2916 тыс.руб., а на 2011год увеличилась на 5685 тыс.руб. Чистые мобильные активы организации на 2010год составили 9441 тыс.руб., в 2011году 10858 тыс.руб. Собственный капитал предприятия на 2009 год составил 19330 тыс.руб, а на 2010 год равен 20179 тыс. руб, а в 2011году вырос на 2108 тыс.руб. и составил 22287 тыс. руб. Запас собственных оборотных средств на 2011 год равен 8116 тыс. руб., в 2011 году 5955 тыс.руб.

  Одним словом, можно  сделать следующий вывод: предприятие  находится в абсолютно финансово стабильном состоянии во всех трех анализируемых годах, то есть всех нормальных источников, включая собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, достаточно для покрытия запасов и предприятию не обязательно использовать кредиторскую задолжность.

  ОЦЕНКА  ПРЕДПРИЯТИЯ ПО УРОВНЮ КРЕДИТНОГО  РИСКА.

Сущность предполагаемой методики заключается  в классификации  предприятия по уровню риска в  зависимости от набранного количества баллов. Количество баллов присваивается  предприятию в зависимости от значения финансовых коэффициентов.

1 класс- предприятие  практически без риска. Можно быть уверенным в возврате кредитов и выполнение других обязтельств хорошим запасом финансовой прочности предприятия. Высокий рейтинг.

2 класс – предприятие  некоторого уровня риска по  кредитам и иным обязательствам  но ещё не рассматривается как рискованное. Нормальный рейтинг.

3 класс- проблемное  предприятие. Для банков и кредиторов  вряд ли существует угроза  потери средств, но полное получение  процентов и выполнение обязательств  представляется сомнительным. Средний  рейтинг.

4 класс- предприятие особого внимания так как имеется риск при взаимоотношении с ними. Банки и кредиторы могут потерять выданные им активы, средства и проценты. Пониженный рейтинг.

5 класс – предприятие  высокого риска, низкой платежеспособности. Высокая вероятность не выполнение финансовых обязательств. Низкий рейтинг.

6 класс – предприятие  высокого риска, практически неплатежеспособное. Возможность достаточно быстрого  улучшения финансового состояния  очень не значительная. Нулевой  рейтинг.                                                         

Таблица 2.3.6

 Расчет баллов финансового  состояния предприятия СХПК «  Труд»

Финансовые коэффициенты	01.01.2009 г.		01.01. 2010 г.		01.01.2011 г.
	Факт. значение	Колич-тво баллов	Факт. Знач.	Кол-во баллов	Факт. Знач.	Кол-во баллов
Коэфф-т абсолютной ликвидности	0,1	4,0	0	0	0,07	0
Коэф-т промежуточ. ликвидности	0,4	0	0,4	0	0,2	0
Коэф-т текущей ликвидности	7,1	16,5	7,1	16,5	5,6	16,5
Коэф-т обеспеченности собственными оборотными средствами	0,1	4,0	0,1	3,0	0,3	9,0
Коэффициент автономии	0,7	17,0	0,7	17,0	0,7	17,0
Коэф-т обеспеч-и запасов  и затрат собственными источниками	0,1	4,0	0,1	0	0,3	0
Итого	х	45,5	х	36,5	х	42,5
Класс	х	4 класс	х	4 класс	х	4 класс

 

Таким образом рассчитав  таблицу можно сделать вывод  о том, что предприятие относится к 4 классу это говорит о том что предприятие особого внимания так как имеется риск при взаимоотношении с ними. Банки  и кредиторы могут потерять выданные им активы, средства и проценты. Имеет пониженный рейтинг.

Методика диагностики  банкротства.

Одной из актуальных проблем, связанных с стратегическим менеджментом и планированием является анализ финансового состояния и оценки банкротства. Своевременное выявление  признаков возможного банкротства  позволяет руководителю принимать  срочные меры по исправлению финансового состояния и снижению риска банкротства.

Таблица 2.3.7

Исходная таблица 

Показатели	Источник информации	Предприятие
Внеоборотные активы, тыс.руб	с. 190 ф№1	17263
Оборотные активы, тыс. руб	С. 290 ф№1	11503
Амортизация, тыс.руб	г.4-г.3 строки 140 ф№5	1147
Собств.капитал, тыс.руб	с.490 ф№1	20179
Заемный капитал, тыс.руб	(с.590+с.690)ф№1	8587
Текущие обяз-ва, тыс.руб	(с.610+с.620+с.630+с.660) Ф№1	2062
Чистая прибыль, тыс.руб	с.190 ф№2	2108
Коэф-т Бивера	Чистая прибыль+Амортизация/ Заемный капитал	0,4
Коэф-т текущей ликвидности(К1)	Оборотные активы/ Текущие обяз-ва	5,6
Эконом.рентаб-ть,%	(Чистая прибыль/ валюта баланса)*100%	7,3
Финан. леверидж, %	(Заемный капитал/ валюта баланса)*100%	29,9
Коэф-т покрытия оборот. активов	(Собств.капитал- Внеоборотные активы)/ Оборотные активы	0,3
Тип финансового состояния по критерию Бивера		Нормальное финансовое положение

 

Таблица 2.3.8

Оценка структуры баланса  предприятия СХПК « Труд»

Услов. обозначение

Показатели

Норматив.значение

01.01.2009г.

01.01.2010г

01.01.2011г

1. Рассчитаем коэффициенты К1 и К2 соответстующие нормативным значениям, рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности ( К4)

К1	Коэфф-т текущей ликвидности	2,0	7,1	5,6	7,9
К2	Коэф-т обеспеч-и собст. Оборот. средствами	0,1	0,1	0,3	0,5

2. Сравнили не соответствуют ли нормативным значениям
3. Если хотя бы один из коэффициентов К1 и К2  принимает значение меньше нормативного рассчитали коэффициент восстановления платежеспособности ( К3)

К3

Коэфф-т восстановления платежеспособности

>=1,0

-

-

-

4. Если коэффициенты К1, К2  соответствуют нормативным значениям рассчитать коэффициент утраты платежеспособности ( К4)

К4

Коэфф-т утраты платежеспособности

>= 1,0

-

-

4,2

 

Провела анализ вероятности  банкротства на основе модели Альтмана за 3 года. Проанализировала их динамику. Таким образом можно сказать что анализ финансового состояния и оценка банкротства показали что основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие платежеспособным основанием считать нет, так как показатели К1 И К2. коэффициент текущдей ликвидности больше нормативного( 2,0) и составляет на 2009 год 7,1, 5,6 на 2010 год и 7,6 на 2011 год. Коэффициент обеспеченности СОС на 2009 год составил 0,1, на 2010 год 0,3 и на 2011 год 0,5 что тоже больше нормативного(0,1) за исключением 2009 года. Рассчитав коэффициент утраты платежеспособности мы выяснили что у предприятия есть реальная возможность не утратить свою платежеспособность в ближайшее время. Из выше сказанного можно сделать вывод что предприятие вполне способно исполнить свои обязанности по уплате обязательных платежей и удовлетворить требования дебиторов и кредиторов. Оценив вероятность банкротства по системе Бивера выяснилось что предприятие занимает нормальное финансовое положение. Что касается анализа вероятности банкротства на основе модели Альтмана можно сделать вывод о том что предприятие СХПК «Труд» банкротство в ближайшее время не грозит, так как показатель Z2010=2,3 ( больше нормативного Z> 1,23) и каждым годом этот показатель увеличивался, что очень хорошо для финансового состояния предприятия.

Провела анализ вероятности  банкротства на основе модели Альтмана за 3 года и проанализировала их динамику.

 

Таблица 2.3.9

Наимен- ование	показатели	01.01.2009г	01.01.2010 г	01.01.2011г	Изменение 2009-2010г.г	Изменение 2010-2011г.г
Х1	Коэфф-т обес-и СОС	0,1	0,3	0,5	-0,2	-0,2
Х2	Рентабел-ть активов	0,03	0,03	0,07	-	0,04
Х3	Отнош-е прибыли до уплаты % и  налогов к величине активов предприятия	0,03	0,07	0,03	-0,04	0,04
Х4	Отнош-е величины соб-го капитала к  величине заемного капитала	2,2	2,3	3,3	-0,1	0,1
Х5	Коэф-т оборач-и активов	0,4	0,3	0,4	-0,1	-
Z	Показатель Z по Альману(Z=0,717х1+0,847х2+3,107х3+0,42х4+0,995х5	1,4	1,8	2,3	-0,2	-07

Таким образом можно  сказать что Коэф-т обеспеченнсти  собственных средств показал  что на 10% на 2009   год активов  п/п сформир-сь за счет собственных оборотных средств, за 2010 год на 30% и на 2011 год на 50%. Рентабельность активов показывает нам что 3 копейки чистой прибыли приходится в расчете на 1 рубль средней стоимости активов на 2009 год, на 2010 год тоже 3 копейки чистой прибыли приходится в расчете на 1 рубль средней стоимости активов, и на 2011 год- 7 копеек. Х3 нам показывает что 3 копейки прибыли до уплаты % и налогов приходится на величину активов предприятия на 2009 год, на 2010 год- 7 копееек и на 2011 год – 3 копейки прибыли. Х4 нам показывает 2 руб.2 коп. собственного капитала приходится на величину заемного капитала на 2009 год, на 2010 год-2 руб 3 коп. и на 2011 год -3руб.3 коп. Х5 нам дает сделать вывод о том что 40 копеек выручки от реализации приходится на 1 рубль активов на 2009 год, 30 копеек на 2010 год и на 2011 год-40 копеек. Что касается модели Альтмана можно сказать что предприятию СХПК « Труд» в ближайшее время банкротство не грозит  так как показатель с каждым годом увеличивается, что очень хорошо для финансового состояния предприятия.

 

 

Глава3. Разработка и обоснование  предложений по укреплению финансового  положения СХПК «Труд» Яльчикского  района

3.1. Рациональное  управление затратами на предприятии.

Себестоимость продукции - один из важнейших экономических показателей деятельности промышленных предприятий и объединений, выражающий в денежной форме все затраты предприятия, связанные с производством и реализацией продукции. Себестоимость показывает, во что обходится предприятию выпускаемая им продукция. В себестоимость включаются перенесенные на продукцию затраты прошлого труда (амортизация основных фондов, стоимость сырья, материалов, топлива и других материальных ресурсов) и расходы на оплату труда работников предприятия (заработная плата).

   Поэтому главной целью и определяющим мотивом предприятия на современном этапе является максимизация прибыли, а это обусловлено не только спросом, но и издержками производства.

  Основными задачами  анализа себестоимости продукции  предприятия сводятся к следующим:

       - оценка  динамики важнейших показателей  себестоимости и выполнения плана  по ним;

       - определение  факторов, влияющих на динамику  показателей и выполнение плана,  величины и причин отклонений  фактических затрат от плановых;

       - оценка  динамики и выполнение плана по себестоимости в разрезе элементов и статей затрат, себестоимости важнейшей продукции;

       - выявление  упущенных возможностей снижения  себестоимости продукции. 

 

 

 

 

 

Таблица 3.1.1

Затраты на производство, тыс.руб.

 

Показатель	Всего за:		В том числе на производство продукции
	2010 год	2009 год	растениеводства		Животноводства
			2010 год	2009 год	2010 год	2009 год
1.Материальные затраты	-11779	-9694	-3848	-3872	-7942	-5758
в том числе: Семена и посадочный материал	-1780	-1610	-1780	-1610	Х	Х
Корма	-5437	-4480	Х	Х	-5437	-4480
Из них корма  собственного производства	-	-4002	Х	Х	-	4002
Минеральные удобрения	-200	-240	-200	-240	Х	Х
Химические средства защиты растений	-345	-263	-345	-263	-	Х
Электроэнергия	-250	-818	-38	-286	-210	-532
топливо	-	-	Х	Х	-	-
Нефтепродукты	-1209	-1406	-865	-706	-340	-636
Запасные части	-2310	-614	-231	-504	-1896	-110
Оплата услуг и работ, выполненных сторонними организациями	-59	-	-	-	-59	-
2.Затраты на оплату  труда с отчислениями на социальные  нужды	-3270	-3636	-1454	-1936	-1742	-1697
3.Отчисления на социальные  нужды	-2900	414	-166	-219	-136	-192
4.Амортизация	-930	-1148	-418	-468	-504	-680
5.Прочие затраты	-2620	-984	-1598	-78	-1018	-906
Итого затрат по основному  производству	-18169	-15460	-7318	-6354	-11206	-9041