Управление затратами как средство финансового менеджмента на материалах СХПК « Труд»

  

Проанализировав таблицу 2.2.1, можно сделать следующий вывод. Коэффициент текущей ликвидности показывает во сколько раз оборотные активы превышают текущие обязательства. В хозяйстве коэффициенты текущей ликвидности превышают в 7,1 раз и на конец года 5,6 раз. Коэффициент промежуточной ликвидности показывает что  СХПК «Труд» из 100% краткосрочной задолжности может выплатить лишб 40%  на начало года и 20% на конец года.  Коэффициент абсолютной ликвидности показал что оно п/п не может на начало года погасить кредиторскую задолжность в ближайшее впемя своими денежными средствами или финансовыми вложениями и лишь на конец года п/п может заплатить 7% текущей краткосрочной задолжности из миним-го оптимального значения которое составляет 10%.Общий коэффициент покрытия показал что 3,2 праза на начало года все активы п/п превосходят все его обязательства, на конец года этот коэффициент составил 3,3. Сумма чистых активов показало что размер активов п/п после расчетов со всеми его долгами на начало года составил 19330 руб. а на конец 20179 руб. Соотношение дебиторской и кредиторской задолжности показало что 50 копеек дебиторской задолжносмти приходится на 1 рубль кредиторской задолдности на начало года а на конец этот киэф-т составил 20 копеек. Степень платежеспособности по текущим обязптельствам показал что за 1,9 месяцев п/ п может ликвидировать свои долги за счет выручки на начало года и на конец за 2,3 месяца.                                

  Финансовая устойчивость –  это способность предприятия  финансировать свои затраты за  счет собственных источников  финансирования. По-другому это структура источников финансирования. 

  Одним словом, СХПК  «Труд»» является платежеспособным.

 

                                                                                                      

 

 

 

 Таблица 2.2.2   

Анализ относительных  показателей финансовой устойчивости

Показатели	Оптимальное значение	01.01. 2009тг.	01.01. 2010 г.	01.01. 2011 г.	Изменения
					2009-2010г.г	2010-2011г.г
1.Коэффициент автономии	0,5 – 0,7	0,1	0,7	0,8	-0,6	-0,1
2.Коэффициент финансовой  зависимости	0,3 – 0,5	0,5	0,5	0,4	0	0,1
3.Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	0,1 – 0,5	0,1	0,1	0,3	0	-0,2
4.Коэффициент маневренности  (мобильности) собственного капитала	0,2 – 0,5	0,1	0,9	0,1	-0,8	0,8
5.Коэффициент сохранности  собственного капитала	>1	1,0	0,1	1,0	0,9	-0.9
6.Соотношение текущих  активов и иммобилизованных средств	>1	0,6	5,4	0,7	-4,8	4,7
7.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат соб-ми источниками	0,6 – 0,8	0,1	0,1	0,3	0	-0,2
8. Коэффициент заемного  капитала	0,3-0,5	0,3	0,3	0,4	0	-0,1

 

Таким образом, на основании  проделанных расчетов, можно сделать  следующий вывод. Коэффициент автономии  показа что все активы п/п на начало года на 70% сформировались за счет собственного капитала, а на конец на 80%. Коэффициент заемного капитала показал что все активы п/ п на 30% сформировались за счет заемного капитала, и на конец на 40%. Коэффициент финансовой зависимости показал что п/п в расчете на 100% привлекает 50% заемных средств на 1 рубль собственного капитала, а на конец года 40%.Коэф-т обеспеченнсти собственных средств показал что на 10% на начало года активов п/п сформир-сь за счет собственных оборотных средст и на конц года 30%. Коэф-т маневренности на начало года показал что на 6% оборотные средства более быстрее чем собственый капитал, а на конец года на 10% быстрее. Коэф-т сохранности собственнго капитала в СХПК « Труд» равен 1,0 это означает что капитал остался неизмененным. Кэф-т соот-я текущих активов и имоблиз-ых средств показал что на начало года на 1 рубль внеооборотных активов приходится 60 копеек оборотных средств продукции и на конец года 70 копеек. Козф-т обеспеченности запасов и затрат собственных источников показал что за счет 100 рублей собственных оборотных средств сформиро-во лишь 10 рублей запасов на начало года и 30 руб. на конец года.

            Из всего вышесказанного можно  сделать вывод, что СХПК«Труд»  находится в финансово стабильном  состоянии. Хозяйству необходимо в большей мере использовать заемные средства для успешного развития своей деятельности.

 

2.3. Анализ и  оценка деловой активности и  рентабельности

   

   Уровень развития  АПК в значительной мере определяется  его оснащенностью основными  средствами производства, которая характеризуется показателями фондообеспеченности и фондовооруженности труда.

    Фондообеспеченность – это отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов с/х назначения к площади с/х угодий.

    Фондовооруженность  труда определяется путем деления среднегодовой стоимости основных производственных фондов к численности работников.

    Также используется  система показателей, главные  из которых – фондоотдача и  фондоемкость.

    Фондоотдача представляет собой отношение стоимости валовой (товарной, чистой) продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и показывает, сколько продукции получено на единицу основных фондов.

    Обратной величиной  по отношению к фондоотдаче  является фондоемкость продукции – отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к стоимости продукции; оно показывает, сколько основных средств требуется для производства единицы продукции.

 

Таблица 2.3.2

Обеспеченность  основными фондами и эффективность  их использования                       

Показатели	01.01.2008г.			01.01.2009г.	01.01.2010г.
Стоимость валовой продукции сельского  хозяйства, тыс.руб.	16760			15460	34081
Фондообеспеченность, тыс.руб.	20,0			12,1	22,6
Фондовооруженность труда, руб.	533			599	601
Фондоотдача, руб.	0,7			0,5	1,2
Фондоемкость продукции, руб.	1,5			1,9	0,8
Площадь с/х угодий,га		1282		1276		1276
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб		25560		28738		28867
Среднесписачная чмсленность, чел.			48	48		48

 

Из таблицы получаем следующие выводы: фондоотдача имеет тенденцию к увеличению. Так в 2008 году на 1 рубль производственных фондов приходилась 70  коп. валовой продукции, в 2009 году - 50 коп., в 2010 году –1 рубль 20 коп. Фондоемкость продукции за изучаемый период  уменьшилась в 2010 году и составила 80 копеек. В целом из данных показателей видно, что основные фонды в СХПК«Труд» используются не эффективно.

  Деловая активность – способность предприятия осуществлять свою текущую деятельность и получить соответствующий эффект.

  Данную группу показателей еще называют показателями оборачиваемости.

  Показатели деловой  активности позволяют оценить  финансовое положение предприятия  по размеру осуществляемой деятельности, а также по быстроте превращения  вложенных средств в наличность.

Таблица 2.3.3

Показатели оборачиваемости

Показатели	01.01.2009 г.	01.01. 2010 г.	01.01. 2011 г.	Отклонение; +,-
				2009-2010 г.г	2010-2011г.г
1. Оборачиваемость активов	0,03	0,30	0,37	-0,27	-0,07
2. Оборачиваемость оборотных активов	0,87	0,76	0,86	0,11	-0,10
3. Оборачиваемость запасов	0,97	0,85	0,86	0,12	-,01
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности	16,9	28,6	19,9	-11,7	8,7
5. фондоотдача	0,5	0,5	0,7	0	-0,2
6. Срок оборачиваемости активов	12167	1217	913	10950	304
7. Срок оборачиваемости оборотных активов	420	456	406	-36	50
8. Срок оборачиваемости запасов	376	406	406	-30	-
9. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности	22	13	18	0	-5
10. Однодневная сумма оборота	24,1	24,1	29,5	0	-5,4
11. Величина оборотных средств, тыс.руб.  а) привлеченных в оборот (А< 0)  б) отвлеченных из оборота  (А >0)	-458	-1476		х	х

 

                                 А = (Т_А1- Т_А0)* m₁, где

А – изменение величины оборотных средств4

Т_А1- период оборачиваемости оборотных средств в отчетном году;

Т_А0 – период оборачиваемости оборотных средств в базисном году;

m₁- однодневная сумма оборота в отчетном году.

  А = (272 - 263)*187,91 = 1691,2 тыс.руб.

  Рассчитав, таким образом,  показатели оборачиваемости в  СХПК«Труд» наблюдается их тенденция  к ускорению. Это означает, что срок оборачиваемости всех коэффициентов, которые были мною рассчитаны, уменьшился в 2 раза, т.е. уменьшился срок, в течение которого  совершается один оборот те или иные показатели. Тем не менее срок оборачиваемости остается пока очень высоким. Также рассчитав величину оборотных средств данном хозяйстве наблюдается улучшение использования оборотных средств.

  Об интенсивности использования ресурсов предприятия, способности получить доход и прибыль судят по показателям рентабельности.

  Данные показатели определяют как финансовое положение предприятия, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенными собственниками капитала. Показатели данной группы, как и показатели деловой активности, интересуют всех пользователей.

Таблица 2.3.4

Показатели рентабельности

 

Показатели	01.01. 2009г.	01.01. 2010 г.	01.01. 2011 г.	Отклонение
				2009-2010г.г	2010-2011г.г.
1. Рентабельность активов (коэффициент  экономической рентабельности)	0,03	0,03	0,07	0	-0,04
2. Рентабельность собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности)	0,04	0,04	0,09	0	-0,05
3. Рентабельность реализации (коэффициент  коммерческой рентабельности)	0,07	0,07	0,07	0	0
4. норма рентабельности( эффек-ть использ-я внеооб. активов)	0,05	0,05	0,13	0	-0,08
5. Рентабельность инвестированного (используемого) капитала	0,03	0,03	0,08	0	-0,05
6. Рентабельность оборотных активов(  текущих активов)	0,08	0,07	0,17	0,01	-0,10
7. Рентабельность текущих затрат	0.06	0,06	0,07	0	-0,1

 

  Рассчитав таблицу можно сделать вывод что рентабельность оборотных активов показала 7 копеек чистой прибыли приходится в расчете на 1 рубль оборотных активов на начало года и 17 копеек на конец года. Рентабельность собственного капитала показывает что 4 копейки чистой прибыли приходится в пасчете на 1 рубль собственного капитала и на конец 9 копеек. Коэф-т коммерческой рентабельности показывает что 7ткопеек прибыли от продаж приходится в пасете на 1 рубль выручки на начало года и на конец 7 копеек прибыли от продаж. Рентабельность текущих затрат показывает что 6 копеек прибыли от опрерационного действия приходится в расчете на 1 рубль себестоимости реализованной продукции на начало года и на 2011 год 7 копеек. Рентабельность инвестированного капитала показывает что 3 копейки чистой прибыли приходится в расчете на 1 рубль суммы собственного и заемного капитала на 2010 год и 8 копеек на 2011 год. Норма рентабельности показывает что 5 копеек чистой прибыли приходится в расчете на 1 рубль средней стоимости внеооборотных активов на 2010 год и 13 копеек на 2011 год.

2.4. Оценка финансового  состояния организации с целью  определения кредитоспособности  и возможности банкротства

Финансовое состояние характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

  Под кредитоспособностью  хозяйствующего субъекта понимается  наличие у него предпосылок  для получения кредита и его  возврата в срок. Кредитоспособность  заемщика характеризуется следующими  качествами:

  -репутацией заемщика;

  -текущим финансовым  состоянием предприятия и ее  способностью производить конкурентоспособную  продукцию;

  -возможностью при  необходимости мобилизовать денежные  средства из различных источников.

Таблица 2.3.5

 

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости.

 

Виды источников	01.01. 2009г.	01.01.2010 г.	01.01.2011 г.	Изменения
				2009-2010г.г		2010-2011г.г
1.Наличие (отсутствие) собственных оборотных средств	1176	2916	5685	-1740		-2769
2.Наличие (отсутствие) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников финансирования оборотных средств (НМА)	8675	9441	10858	-766		-1417
3.Наличие (отсутствие) собственных источников, долгосрочных  и краткосрочных кредитов и  займов для источников формирования  оборотных средств	8975	9691	11208	-716		-1517
4.Общая величина источников  формирования оборотных средств	10095	11503	12440	-1408		-937
Обеспеченность запасов  источниками формирования и определение  типа финансовой устойчивости
1.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов	-8398	8116	5955	282		2161
2.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств  и долгосрочных источников	-899	1591	782	-662		809
3.Излишек (недостаток) общей величины нормальных источников  формирования запасов	-599	1341	431	-742	910
4.Наличие (отсутствие) собственных оборотных средств	1176	2616	5685	-4509	-3069
5.Наличие (отсутствие) чистых мобильных активов	8675	9441	10858	-766	-1417
6.Наличие (отсутствие) собственного капитала	19330	20179	22287	-11204	-2108
7.Тип финансовой устойчивости	Абсолютная  финансовая устойчивость