Управление дебиторской задолженностью на ОАО «Ленинск – Кузнецкий хлебокомбинат»

 

 

Среднесписочная численность  персонала увеличивается, о чем свидетельствует цепные темпы роста равный в 2009г. по сравнению с 2008г. – 107%, в 2010г. по сравнению с 2009 г.  - 148,49 %, в 2010 г. по сравнению с 2008г. – в 2,07 раза, это связано с кадровой политикой направленной на оптимизацию численности персонала и расширения производства.

Наблюдается увеличение среднемесячной заработной платы работающих в 2010г. по сравнению с 2009г. рост составил 2471,42 руб. или 124,30%, а 2010г. по сравнению с 2009г. 1082,90 руб. или 109,37%, при том производительность труда снизилась до 566,26 тыс. р., так в 2009г. по сравнению с 2008г. среднемесячная выработка одного работника снизилась на 52,12 тыс. руб. или 5,87%, в 2010г. по сравнению с 2009г. снижение составило 270,09 тыс. руб. или 32,29%, при этом в 2010г. по сравнению с 2008г. на 322,21 тыс. руб. или 36,27%, данная тенденция свидетельствует о риске перерасхода фонда заработной платы.

Среднегодовая стоимость  основных средств имеет тенденцию  к росту так в 2009г. по сравнению  с 2008г. рост составил 8368,50 тыс. руб. или 130,9%, при этом в 2010г. по сравнению с 2009г. рост 8908,50 тыс. руб. или 125,13%, в 2010г. по сравнению с 2008г. 17277 тыс. руб. или 163,8%.

 За анализируемый  период было обеспеченно снижение фондоотдачи, так как рост выручки от реализации продукции ниже роста стоимость основных средств так в 2009г. по сравнению с 2008г. снижение фондоотдачи составило 0,01 руб./руб., а 2010г. по сравнению с 2009г. 1,76 руб. руб. в 2010г. по сравнению с 2008г. 1,77 руб./руб. такая тенденция свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств, а также не до получения выручки при использовании имеющихся основного капитала предприятия.

Стоимость оборотных  средств выросла и составила  в 2010г. - 50520 тыс. руб., так рост в 2010г. по сравнению с 2008г. составил 20754,00 тыс. руб. или 169,72%, при этом коэффициент оборачиваемости снизился, так в 2008г. коэффициент оборачиваемости составлял 8,21 оборота то уже в 2010г. 6,37 оборота снижение за период составило 1,84 оборота.

Затраты на производство и реализацию продукции имеют тенденцию к росту, так в 2010г. по сравнению с 2008г. рост составил 49887 тыс. руб. или 125,28%, в 2010г. по сравнению с 2009г. рост себестоимости составил 10685 тыс. руб. или 104,52%.

Прибыль от реализации продукции  работ услуг в 2009г. по сравнению  с 2008г. выросла на 21864 тыс. руб. при  в 2010г. по сравнению с 2009г. произошло  снижение на 17983 тыс. руб., а в 2010г. по сравнению с 2008г. рост  прибыли от продаж составило 3881 тыс. руб.Темп роста чистой прибыли в 2010 г. по сравнению с 2008г.  составил 441,33 %, при этом в 2010г. по сравнению с 2009г. чистая прибыль снизилась на  85,99 %.

Таким образом, в результате снижения темпов роста выручки от реализации и роста темпов себестоимости продукции наблюдается снижение показателей рентабельности, так в 2010г. по сравнению 2009г. рентабельность продаж снизилась с 8,66% до 3,1%, рентабельность по обычным видам деятельности с 11,69% до 3,91%, рентабельность активов с 22% до 2,53%.

Можно сделать вывод, что в 2010 году наблюдался некоторый спад в деятельности компании (влияние мирового финансового кризиса).

 

2.3 Анализ дебиторской задолженности организации в предшествующем периоде

 

Основной задачей анализа  является оценка уровня и состава  дебиторской задолженности организации, а также эффективности инвестированных  в нее финансовых средств.

В таблице 2.1 представлен анализ состава и динамики дебиторской задолженности ОАО «Ленинск - Кузнецкий хлебокомбинат» за 2009-2010г.

Таблица 2.1

Анализ состава и  динамики дебиторской задолженности ОАО «Ленинск - Кузнецкий хлебокомбинат» за 2009-2010г.

Показатели	2009г.	2010г.	Абсолютное отклонение(+,)	Темп роста, %
Оборотный капитал, тыс. руб.	45097,00	55943,00	10846,00	124,05
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	22242,00	23130,00	888,00	103,99
в % к оборотному капиталу	49,32	41,35	-7,97
Дебиторская задолженность  платежи по которой ожидаются  более через 12 месяцев после отчетной даты, тыс. руб.	22242,00	23130,00	888,00	103,99
в том числе покупатели и заказчики	13102,00	16096,00	2994,00	122,85
в % к дебиторской задолженности	58,91	69,59	10,68
в том числе приобретение продукции  в кредит (отсрочка платежа)	8956,00	9786,00	830,00	109,27
Дебиторская задолженность  платежи по которой ожидаются  в течении 12 месяцев после отчетной даты, тыс. руб.	0,00	0,00	0,00	0,00
в том числе покупатели и заказчики	0,00	0,00	0,00	0,00
в том числе приобретение продукции  в кредит (отсрочка платежа)	0,00	0,00	0,00	0,00
Просроченная задолженность, тыс. руб.	0	0	0,00	0,00

В соответствии с данными  таблицы 2.1, оборотный капитал увеличился на 10746 тыс.руб. или 24,05%, в том числе за счет роста дебиторской задолженности на 888 тыс. руб. или 3,99%, дебиторская задолженность составляет большую часть оборотного капитала в 2009г. 49,32%, в 2010г. 41,35%. Дебиторская задолженность сформирована в основном за счет задолженности покупателей на 58,91 % в 2009г. на 69,59 в 2010г., при этом приобретенная продукция в задолженности оформлена с отсрочкой платежа в соответствии с политикой предприятия на 3 месяца. Положительной тенденцией является отсутствие долгосрочной и просроченной задолженности.

В ОАО «Хлебокомбинат»  для оптовых покупателей и бюджетных учреждений разработана система отсрочки платежа и скидок:

1. Отсрочка платежа предусмотрена для покупателей имеющих положительную расчетную историю отсутствия задолженности в течении года таким покупателям предприятие предоставляет отсрочку н атрии месяца;
2. Скидочная система разработана в соответствии с объемом закупок при приобретении продукции более чем на 50000 руб. предоставляется скидка на 5% и последующее увеличение в течении периода на каждые 10000 руб.приобретенной продукции, обеспечением данных затрат является снижение затрат на рекламу.
3. Для бюджетных учреждений (детские дома, школы, дошкольные учреждения) приобретение продукции по себестоимости, так как предприятие является победителем тендера на поставку хлебобулочной продукции в государственные учреждения, обеспечения данных затрат является снижения налоговой базы.

Анализ дебиторской  задолженности по расчетам с покупателями проводится в разрезе товарного (коммерческого) и потребительского кредита.

На первом этапе анализа  оценивается уровень дебиторской задолженности организации и его динамика в предшествующем периоде. Оценка этого уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, который рассчитывается по следующей формуле:

 

КОАдз = ДЗ/ОА                                                   (2.1)

 

где КОАдз — коэффициент  отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;

ДЗ — общая сумма  дебиторской задолженности организации (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту);

ОА — общая сумма  оборотных активов организации.

 

На втором этапе анализа  определяются средний период инкассации дебиторской задолженности и  количество ее оборотов в рассматриваемом  периоде. Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла организации. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

 

ПИдз = ДЗср/Оо,                                       (2.2)

 

 

где ПИдз — средний период инкассации дебиторской задолженности;

ДЗср — средний  остаток дебиторской задолженности  организации (в целом или отдельных  ее видов) в рассматриваемом периоде;

Оо — сумма однодневного оборота по реализации продукции  в рассматриваемом периоде.

Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного периода. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

 

КОдз = ОР/ДЗср,                                           (2.3)

 

где КОдз — количество оборотов дебиторской задолженности организации в рассматриваемом периоде;

ОР — общая сумма  оборота по реализации продукции  в рассматриваемом периоде;

ДЗср — средний  остаток дебиторской задолженности  организации (в целом или отдельных  ее видов) в рассматриваемом периоде.

На третьем этапе  анализа оценивается состав дебиторской  задолженности организации по отдельным  ее «возрастным группам», т.е. по предусмотренным  срокам ее инкассации.

 

На четвертом этапе  анализа подробно рассматривается  состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность. В процессе этого анализа используются следующие показатели:

• коэффициент просроченности дебиторской задолженности:

 

КПдз = ДЗпр / ДЗ,                                        (2.4)

 

где КПдз — коэффициент  просроченности дебиторской задолженности;

ДЗпр — сумма дебиторской  задолженности, неоплаченной в предусмотренные  сроки;

ДЗ — общая сумма  дебиторской задолженности организации;

 

• средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности:

 

ВПдз = ДЗпр / Оо,                                               (2.5)

 

где ВПдз — средний  «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности;

ДЗпр — средний  остаток дебиторской задолженности, неоплаченной в срок (сомнительной, безнадежной), в рассматриваемом периоде;

Оо — сумма однодневного оборота по реализации в рассматриваемом  периоде.

 

На пятом этапе анализа  определяют сумму эффекта, полученного  от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности). Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:

 

Эдз = Пдз - ТЗдз - ФПдз,                        (2.6)

 

где Эдз — сумма  эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

Пдз — дополнительная прибыль организации, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;

ТЗдз — текущие  затраты организации, связанные  с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга;

ФПдз — сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга  покупателями.

Наряду с абсолютной суммой эффекта в процессе этого этапа анализа может быть определен и относительный показатель — коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Он рассчитывается по следующей формуле:

 

Кэдз = Эдз / ДЗрп,                                       (2.7)

 

где КЭдз — коэффициент  эффективности инвестирования средств  в дебиторскую задолженность  по расчетам с покупателями;

Эдз — сумма эффекта, полученного от инвестирования средств  в дебиторскую задолженность  по расчетам с покупателями в определенном периоде;

ДЗрп — средний остаток дебиторской задолженности по расчетам с покупателями в рассматриваемом периоде.

Результаты анализа  используются в процессе последующей  разработки отдельных параметров кредитной  политики организации.

Анализ дебиторской  задолженности представлен в таблице 2.2.

Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность:

2009г. КОАдз = ДЗ/ОА = 22242/45097=0,49  

2010г. КОАдз = ДЗ/ОА = 23130/55943=0,41  

 

Средний период инкассации дебиторской задолженности:

2009г.ПИдз = ДЗср/Оо = ((17344+22242)/2)/(319487/365)= 22,61 дня

2010г.ПИдз = ДЗср/Оо = ((22242+23130)/2)/(321635/365)= 25,64 дня              

 

Количество оборотов дебиторской задолженности:

2009г. КОдз = ОР/ДЗср=319487/((17344+22242)/2)=16,14

2010г. КОдз = ОР/ДЗср=321635/((22242+23130)/2)=14,18

   Таблица 2.2

Анализ дебиторской  задолженности ОАО «Ленинск - Кузнецкий хлебокомбинат» за 2009 – 2010 гг.

показатель	2009г.	2010г.	абсолютное отклонение (+,-)
Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую  задолженность, ед.	0,49	0,41	-0,08
Средний период инкассации дебиторской задолженности, дней	22,61	25,64	3,03
Количество оборотов дебиторской задолженности, обороты	16,14	14,18	-1,96