Шляхи поліпщення фінансової діяльності підприємства

• коефіцієнт оборотності запасів на прогнозний період становить 18,3 (40527,7 : 2311,4). В прогнозному періоді його значення збільшилось на 3,9 відсотків;
• коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості на прогнозний період становить 81,13 (61796,9 : 761,7). Його значення збільшилось на 2,6 відсотків;
• коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості теж збільшився на прогнозний період. І становить 12,52. (40527,7 : 3234,8);
• коефіцієнт оборотності активів після розрахунків становить 4,25. (61796,98 : 14520,7). Його значення збільшилося на 24,8 відсотків.

Інша група складається  з коефіцієнтів рентабельності. Розрахунок наведено в таблиці 3.13.

 

 

 

Таблиця 3.13

Розрахунок коефіцієнтів рентабельності на прогнозний період

№	Назва показника.	2005 рік	2006 рік	На прогнозний період	Відхилення
1	Рентабельність продажу	0,013	0,032	0,036	112,5
2	Рентабельність активів	0,03	0,10	0,12	120,0
3	Рентабельність капіталу	0,04	0,14	0,16	114,8

 

Отже з розрахунків (табл. 3.13) зробимо висновок, що підприємство збільшило свою рентабельність продажу на 12,5 відсотка (0,036 = 1861,5 : 51497,49). А також збільшило рентабельність активів на 20 відсотків (0,12 = 1861,5 : 14824,7). І збільшилася рентабельність капіталу на 14,8 відсотків (0,16 = 1861,5 : 11574,3).

Підводячи підсумок всі розрахунки підставимо в таблицю 3.14, 3.15.

Таблиця 3.14

№	Ліквідність							Динаміка 2006 з 2004  роком	Динаміка 2006 з 2005  роком	Ділова активність					Динаміка з 2005
	Назва показника	2004р.		2005р.		2006р.				Назва показника	2005р.		2006р.
1	2	3		4		5		6	7	8	9		10		11
2	коефіцієнт покриття	0,91		0,98		0,99		108,7	101,0	коефіцієнт оборотності запасів	16,74		17,6		105,1
3	коефіцієнт швидкої ліквідності	0,36		0,27		0,3		0,83	111,1	коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованість	58,59		79,74		135,6
4	коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,03		0,07		0,05		166,6	0,71	коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованість	10,65		12,33		115,7
5	Чистий робочий капітал	-200,9		-40,4		-27,0		0,13	0,66	коефіцієнт оборотності активів	2,66		3,41		128,2
	Платоспроможність									Рентабельність
6	коефіцієнт автономності		-		-		-	-	-	Рентабельність продажу		0,013		0,032	237,0
7	коефіцієнт концентрації власного капіталу		0,76		0,78		0,76	100,0	0,97	Рентабельність активів		0,035		0,10	304,4
8	коефіцієнт концентрації позикового капіталу		0,23		0,21		0,23	100,0	109,5	Рентабельність власного капіталу		0,04		0,14	303,3
9	коефіцієнт спів. позикового і власного		0,31		0,26		0,3	0,96	115,3	фондовіддача		3,335		4,394	131,5

Таблиці 3.15

№	Ліквідність				норматив	Динаміка 2007 з 2006  роком	Ділова активність			Динаміка 2006 з 2007 роком
	Назва показника	2006	2007				Назва показника	2006	2007
1	2	5			6	7	8	10		11
2	коефіцієнт покриття	0,99	1,05		2 : 1	106,0	коефіцієнт оборотності запасів	17,6	18,3	103,9
3	коефіцієнт швидкої ліквідності	0,3	0,32		1 : 1	106,0	коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованість	79,5	81,13	102,6
4	коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,05	0,09		0,25	180,0	коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованість	12,33	12,52	101,6
5	Чистий робочий капітал	-27,0	155,1		-	574,4	коефіцієнт оборотності активів	3,41	4,25	124,8
	Платоспроможність						Рентабельність
6	коефіцієнт автономності	-		0,05	-	-	Рентабельність продажу	0,032	0,036	112,5
7	коефіцієнт концентрації власного капіталу	0,76		0,79	0,5 – 1	104,1	Рентабельність активів	0,10	0,12	120,0
8	коефіцієнт концентрації позикового капіталу	0,23		0,21	0,5 – 1	0,87	Рентабельність власного капіталу	0,14	0,16	114,8
9	коефіцієнт спів. позикового і власного	0,3		0,26		0,86	фондовіддача	4,39	4,49	102,2

 

Виходячи на основний показник слід сказати, що підприємство на кінець прогнозного періоду (табл. 3.15) дійшло до покращення структури фінансового становища, що призвело в цілому до більш ефективного використання обігових засобів які як правило позитивно вплинули на покращення рентабельності підприємства в цілому.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Висновки

 

1. З теоретичних позицій фінансові ресурси підприємства — це грошові доходи і надходження, що знаходяться в розпорядженні суб'єкта господарювання і призначені для виконання  зобов'язань, здійсненню витрат по розширеному відтворенню й економічному стимулюванню працюючих. Джерелом формування фінансових ресурсів відбувається за рахунок власних і залучених засобів.

Управління фінансовими  ресурсами – це сукупність цілеспрямованих  методів, операцій, важелів, прийомів впливу на різноманітні види фінансів для  досягнення певного результату. Формування фінансовими ресурсами здійснюється за рахунок моделювання фінансової звітності та з урахування операційного та фінансового лівереджу.

Моделювання фінансової звітності – це побудова прогнозного  фінансового балансу на якій відображаються фінансово-господарські операції. Фінансовий лівередж вимірює ефект, що полягає в підвищенні рентабельності власного капіталу за допомогою збільшення частки позикового капіталу в загальній його сумі. Ефект операційного важеля виявляється в тім, що будь яка зміна обсягу виторгу від реалізації приводить до непропорційної зміни прибутку. 

2. Об'єктом дослідження даної роботи виступає АТ "КИЇВХЛІБ” хлібокомбінат № 12. Основною метою підприємства є отримання прибутку. Це підприємство харчової промисловості, яке займається випуском і реалізацією хлібобулочних та кондитерських виробів. 60 % доля виручки від хлібобулочне виробництво і 40 % доля виручки  кондитерського виробництва в загальному обсязі реалізації . Виробнича добова потужність підприємства складає 132,6 тон. хлібобулочного та 15 тон. кондитерських виробів. Всього персоналу 846 чоловік. По хлібокомбінату складає приблизно 200 видів найменування продукції.

3. Аналіз складу і структури джерел фінансових ресурсів по хлібокомбінату №12 показав, що найбільшу частку джерел займає власний капітал 76 % у відношенні до всього активу балансу. Частка позикових джерел засобів зросла на 9,7 відсотків при одночасному зниженні частки власного капіталу на 3 відсотки. У складі позикових джерел головну частину займає кредиторська заборгованість. Позитивним є те, що у підприємства немає короткострокових і довгострокових зобов’язань.

Зростання товарної продукції в порівняних цінах проти минулого року складає 105,2 відсотка. По хлібобулочним виробам зростання становить 109,2 відсотків. За рахунок збільшення випуску хлібобулочних виробів на 4,3 відсотка, за рахунок зростання середньої оптової ціни, зросла питома вага булочних і здобних виробів масою 0,5 кг. і менше у загальному випуску хлібобулочних виробів: 880 тис. грн. Разом приріст становить: 9,1 відсотка.

Товарна продукція по кондитерським виробам зросла проти  минулого на 7 тис. грн. або 0,8 відсотка а саме:  за рахунок збільшення випуску кондитерських виробів: 13,0 відсотка; за рахунок зниження середньої  оптової ціни товарна продукція кондитерських виробів зменшилась на 71,67 х 1494 = 107,0 тис. грн. Разом приріст становить : 114 – 107 = 7 тис. грн.

Собівартість  виробленої продукції за 2006 р. зросла на 5412.3 тис. грн. З наведених даних видно, що зріст собівартості обумовлений в основному зростанням цін на сировину, електроенергію, амортизаційних відрахувань, зріст платежів та зборів за рахунок собівартості, на пакувальну продукцію, транспортних витрат, зріст заробітної плати  - 52.8 %.

4. В 2006 році фонд оплати збільшився на 996.4 тис. грн., або на 20,0 відсотків. З 1 липня на 40 відсотків були підвищені годинні тарифні ставки та оклади. Питома вага основної заробітної плати (заробітна плата за відрядними розцінками, тарифними ставками та окладами) в фонді оплати праці складає 41.3 %, додаткової заробітної плати - 41.1 %. Середньоспискова чисельність працівників в порівнянні з попереднім роком, збільшилась на 38 чоловік, при цьому чисельність промислово-виробничого персонал у збільшилась на 47 чоловік, або на 6.1 відсотків, а непромислового персоналу – зменшилась на 9 чол.

Приріст загальної кількісті  майна по підприємству становить  на 133 відсотка. Аналіз необоротних активів їх приріст склав за два останні роки 126,45 %. Але тенденція майна підприємства складає таку картину (Ан / Аб): в 2004 р. доля необоротних активів до сукупних активів склав 80,68 %; в 2005р. доля склала 79,1 %; в 2006 році вже 76,61 %.

Як бачимо, доля необоротних  активів в порівнянні з іншими роками зменшується і за останніх два роки знизилась на 4,07 відсотки (80,68 – 76,61). Частка зношуваності основних засобів складає 5163,8 тис. грн., це 32,77 % до первинної вартості основних засобів.  Тобто одна третя частка основних засобів вже зношена. Проаналізуємо оборотні активи підприємства. Їх сукупний приріст за два роки склав 1307,3 тис. грн. Це майже 160,3 %. Доля їх в активах становила: в 2004 р. 19,2 %; в 2005р.20,0 % ; в 2006 році 23,12 %. Ця тенденція має позитивний характер, що свідчить про збільшення долі цієї статті в сукупних активів підприємства на 3,92 відсотків. Зросли всі статті балансу оборотних активів а саме: стаття Агр (грошові кошти і їх еквіваленти). За два звітних років зросла в 2,42 рази.

5. Отже основні недоліки, які виявилися при аналізі, це по перше великий обсяг запасів, в результаті того, що підприємств має не конкурентноздатний вид продукції. В наслідок чого, на підприємстві збільшуються обсяги кредиторської заборгованості, яка спрямована на покриття потреб у власних оборотних активах. Має місце нарощування і дебіторської заборгованості.

6. Виходячи з наведених в другому розділі недоліків на підприємстві, з метою підвищення ефективності використання фінансовими ресурсами, підприємству пропонується здійснити такі заходи:

1. це випуск додаткового об’єму продукції;
2. зменшення запасів на 18 процентів;
3. зменшення дебіторської заборгованості на 33 процента;
4. та зменшення поточних зобов’язань на 17 процентів.

7. У результаті впровадження першого заходу, значно збільшиться приплив власних фінансових ресурсів, що можуть бути спрямовані на фінансування запасів і витрат, на виплату кредиторської заборгованості. Прибуток на прогнозний період становить 10969,76. Це на 24,27 відсотків більше ніж в минулому році.

8. У наслідку впровадження другого заходу, також підвищить оборотність запасів і звільнить додаткові ресурси, на придбання сировини для більш ефективного виду продукції.

9. При впроваджені третього та четвертого заходу підприємство значно підвищить оборотність групи ділової активності та фінансової стійкості. Та підвищить ряд коефіцієнтів ліквідності. Та ще отримає свій робочий капітал, що до цього він не існував, як показує нам коефіцієнт автономності.  Після впровадження всіх запропонованих заходів підприємство значно підвищить свою ділову активність на 24,8 відсотків, платоспроможність, ліквідність та рентабельність активів на 20 відсотків.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список літератури

 

1. Конституция України. Прийнята Верховною Радою України 28 червня 1996 року // Голос України. – 1996. – 13 липня.
2. Закон України «Про банки та банківську діяльність» від 7 грудня 2000 р. № 2121 – III // Урядовий кур’єр. – 2001. – № 8. – 17 січня.
3. Положення НБУ «Про порядок формування та використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банків» від 06.07.2000 р. за № 279.
4. Положення НБУ «Про кредитування» від 28 вересня 1995р. № 246/ http://www.kmu.gov.ua
5. Інструкція НБУ«Про порядок регулювання діяльності банків в Україні» від 28 серпня 2001року № 368. Зареєстрованого міністерством юстиції України 15 травня 1998 р. за № 323/2763.
6. Александрова М.М., Кірейцев Г.Г., Маслова С.О. Гроші. Фінанси. Кредит: Навч.- метод. Посібник. – Житомир 2001. – 312 с.
7. Алексеєнко М.Д. Економічна природа банківських вкладів // Вісник ЖІТІ. – 2000. – № 11. С.172-177.
8. Аналіз діяльності комерційного банку: Навч. Посібник / За ред. проф. Ф.Ф. Бутинця та проф. А.М. Герасимовича. – Житомир: ПП «Рута», 2001.
9. Аваков А.Б., Гаевой Г. И., Бешанов В.А Вексельное обращение. – Харьков, 2001.
10. Банківська енциклопедія / За ред. д.е.н. проф.. А. М. Мороза. – К.: Ельтон, 1993.
11. Банківські операції: Підручник / За ред. д.е.н. проф.. А. М. Мороза. – К.: КНЕУ, 2000.
12. Банківська справа: Навч. Посібник / За ред. проф.. Р.І. Тиркала. – Тернопіль: Карт-бланш, 2001.
13. Баканов М. И., Шеремет А. Д Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 1994. – 288 с.
14. Богачев Н. В. Прибыль?!.. О рыночной экономике и эффективности капитала. – М.: Финансы и статистика, 1993. – 287 с.
15. Бондаренко В.В. Власні кошти ( капітал) банку // Вісник ЖІТІ. – 2002.– № 22.
16. Бородина О.И. Финансы предприятий. – М.: ЮНИТИ, 1995.
17. Брігхем Є. Основи фінансового менеджменту: Пер. з англ. — К: Молодь. — 1998.
18. Бутнік-Сіверський О.Б. Ринковий механізм господарювання. - / теоретико - методологічні проблеми формування. – К.: ЦСП. 1995 р.
19. Бутнік-Сіверський О.Б Кокарева Л. А. Як управляти акціонерним капіталом. - К.: КМП Науково Впроваджувальний центр (ЕКОБУТ) 1997 р.
20. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 799 с.
21. Василик О.Д. Теорія фінансів: Підручник. – К.: НІОС, 2000.
22. Васюренко О.В. Банківські операції. – К.: «Знання», 2004.
23. Валютне регулювання: Навч. Посіб. для ВНЗ / Ющенко В.А., Міщенко В.І. – К.: Знання, 1999.
24. Гроші та кредит. / За ред. д.е.н. Савлука. – К.: «Либідь», 1992.
25. Гетьман В. Банківська система України: діяльність і проблеми // Банківська справа. – 1995. – № 1.
26. Деньги, кредит, банки / Авт. колл. под рук. Г.И. Кравцовой. – Минск: Меркованне. 1994.
27. Дашківський А.В. Гроші та кредит. – Київ: «Дакор», 2003.
28. Ефимова О.В. – Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 1999.
29. Економіка харчової промисловості / За ред. Заїнчиковський А. О. – К.: Урожай, 1998
30. Економіка підприємства: Підручник (в 2 т.) /За ред. Покропивного С. Ф. - .: Хвиля-Прес, 1995
31. Ейсан Нікбабахт, Анжеліко Гроппеллі. Фінанси. – К.: Вик, Глобус, 1992
32. Экономика и статистика фирмы. / Под ред. Ильенковой С. Д. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 240 с.
33. Загородній А.Г., Вознюк Г.Л., Фінансовий словник. – 2-ге видання, виправлене і доповнене. – Львів: Видавництво «Центр Європи», 1997. 
34. Зубець М.В. Реформування аграрного сектора економіки України // Агроінком. — 1999. - № 10-12. - С. 2-6.
35. И. А. Бланк “Стратегия и тактика управление финансами”. – К,: МП. ИТЕМ лтд. – СП “АДЕФ – Украина”, 1998.
36. Кочетков В.Н. Анализ банковской деятельности: теоретико- прикладной аспект: Монография. – К.: МАУП, 1999.
37. Коробов М. Я Фінанси промислового підприємства? – К.: Либідь, 1995 р.
38. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 432 с.
39. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика,  1999.
40. Крутик О.Б. Основы финансовой деятельности предприятия. – СПб., 1996.
41. Кредит та кредитні правовідносини: економічна природа і практика законодавчого регулювання / М.Олексієнко, В. Ольшанський, Д.Лилак,             Е. Першиков. – К.: «Козаки», 1996.
42. Крейнина М.Н. Фінансове становище підприємства. Методи і оцінки. — М.: ИКЦ "Дис". - 1998. Фінансове становище підприємства (оцінка, аналіз, планування) / Під ред. д.з.н.
43. Маркарьян Э. А. Герасименко Г. П. Финансовый анализ. – М.:  Приор, 1997 г.
44. Мороз А.М. Чи достатньо в Україні платіжних засобів?  // Вісник НБУ. – 1996. – № 3.
45. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. – м.: Финансы и статистика, 1996 г.
46. Нікбахт Е., Гропеллі А. Фінанси. – К.: Основи, 1993.
47. Національний банк і грошово-кредитна політика: Підручник / За ред. д.е.н., проф.. А.М. Мороза та к.е.н., доц. М. Ф. Пудовкіної. – К.: КНЕУ, 1999.
48. Носкова И.Я. Финансовые и валютные операции. – М.: «Банки и биржи», «ЮНИТИ», 1996.
49. Основы банковского дела.  Авт. колл. Под. ред   А.Н. Мороза – К.: Либра, 1994.
50. Основи економічної теорії: політ економічний аспект: Підручник / Г. Н. Климко, В. П. Нестеренко, Л. О. Каніщенко та  інші.; За редакцією. Г. Н. Климка, В. П. Нестеренка. – 2 – ге вид., перероблений. І доповнений. – К.: Вища школа – Знання, 1997. – 743 с.
51. Петрук М.О. Банківська справа. – К.: «Кондор», 2004.
52. Положення про кредитування / Ситник В.П., Кравець В.М.,           Міхеєв П.М., Грибков В.Н.  та ін. – К.: Банк «Україна», 1998.
53. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 7 “Основні засоби” затверджено наказом Міністерства фінансів України 27.04.2000 року. №92.
54. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 16 “Витрати” затверджено наказом Міністерства фінансів України 31.12.1999 року. №318
55. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 17 “Податок на прибуток” затверджено наказом Міністерства фінансів України 2.01.2001 року. №353.
56. Попович В.М., Степаненко А.И. Управление кредитными рисками заемщика, кредитора, страховщика. – К.: 1996.
57. Поддєрьогін А.М. Фінанси підприємств. Четверте видання, перероблене та доповнене. – К.: 2002
58. Цивільний кодекс України.
59. Черкасов В. Е. Учебное пособие по финансово-экономическим расчетам. – М.: АУЗБанк, 1993.
60. Финансы. / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 1996.
61. Финансовый анализ деятельности фирмы – М.: Крокус Интернейшнл, 1992. – 240 с.
62. Финансовый менеджмент теория и практика /Под ред. Е. С. Стояновой издательство второе. – М.: Издательство “Перспектива” 1997.  – 574 с.
63. Шлапак О., Пушкарьов В., Карчева Г. Фінансовий стан, тенденції та проблеми функціонування і розвитку банків у 2002 році //Вісник НБУ. – 2003. – №3. – С.2-10.
64. Шим Дж. К., Сигел Дж. Г. Финансовый менеджмент. – М.: Филинь, 1996. – 395 с.
65. Шеремет А. Д. Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа предприятия. – М.: Инфра – М, 1995. – 75 с.
66. Шеремет А. Д. Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. – М.: Инфра, 1997 г.
67. Ющенко В.А. Банківська система України у ринковій економіці // Економіка України. – 1994. – № 3.