Особенности финансового менеджмента в коммерческом банке

 

Таблица 3. План погашения кредита, млн. руб.

Год	Задолженность на начало периода	Ежегодные платежи		Общая сумма платежа	Задолженность на конец периода
		Основной долг	Процентные платежи
2	40 560 000	8 112 000	12 168 000	20 280 000	32 448 000
3	32 448 000	8 112 000	9 734 400	17 846 400	24 336 000
4	24 336 000	8 112 000	7 300 800	15 412 800	16 224 000
5	16 224 000	8 112 000	4 867 200	12 979 200	8 112 000
6	8 112 000	8 112 000	2 433 600	10 545 600	0

 

Далее рассчитаем годовой объем  реализации. Данные приведены в таблице 4.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4. Годовой объем реализации

Пока- затель	Значение показателя по годам
	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Продажи, т./год	2100	3500	3500	3500	3500	3500	3500	3500	3500	3500
Цена за 1т., руб.	26000	26000	26000	26000	26000	26000	26000	26000	26000	26000
Выручка, млн. руб.	54,6	91	91	91	91	91	91	91	91	91

 

Определим себестоимость годового выпуска псевдоионона.

Для этого нужно рассчитать себестоимость  выпуска  1т, которая включает в  себя:

• Сырье и материалы – 6047,8 руб.
• Расходы на электроэнергию – 2102,6 руб.
• Зарплата производственного персонала – 118,3 руб.
• Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования – 384 руб.
• Амортизация – 640 руб.
• Цеховые и общезаводские расходы – 153,7 руб.
• Коммерческие расходы – 93,4 руб.
• Стоимость возвратных отходов – 99,0 руб.

 

Себестоимость выпуска  1т = 6047,8 +2102,6 +118,3 + 384 + 640 + 153,7 + 93,4 – 99 = 9440,8  руб.

Все данные представлены в таблице 5.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5. Себестоимость годового выпуска псевдоионона.

Показа тель	Значение показателя по годам
	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Годовой объем выпуска т.	2100	3500	3500	3500	3500	3500	3500	3500	3500	3500
Себестоимость 1 т., руб.	9440,8	9440,8	9440,8	9440,8	9440,8	9440,8	9440,8	9440,8	9440,8	9440,8
Себестоимость выпуска за год, млн. руб.	19,83	33,04	33,04	33,04	33,04	33,04	33,04	33,04	33,04	33,04

 

Рассчитаем  суммы налогов, подлежащих уплате в  бюджеты различных уровней. Будут  уплачиваться следующие налоги:

• НДС – 18% от объема реализации продукции;
• Местные налоги, идущие на финансовые результаты – 20% от прибыли до налогообложения;
• Налог на прибыль – 20%.

 

Расчеты по НДС находим следующим  образом:

(Выручка за год  * 18/118)

54,6 * 18/118 = 8,33 млн.руб. – для 2-го года.

91 * 18/118 = 13,88 млн.руб. – для 3-го и последующих годов.

 

Расчеты по налогам в местные  бюджеты находим следующим образом:

Прибыль до налогообложения * 0,2 = (Выручка  за год - Себестоимость выпуска за год - Общая сумма годового платежа  за кредит – сумма НДС) * 0,2

(54,6 – 19,83 – 20,28 – 8,33) * 0,2 = 1,232 млн.руб. – для 2 года.

(91 – 33,04 –  17,8464 – 13,88) * 0,2 = 5,247 млн.руб. – для 3 года

(91 – 33,04 –  15,4128 – 13,88) * 0,2 = 5,733 млн.руб.– для 4 года

(91 – 33,04 – 12,9792 – 13,88) * 0,2 =  6,22 млн.руб.– для 5 года

(91 – 33,04 –  10,5456 – 13,88) * 0,2 = 6,707 млн.руб.  – для 6 года

(91 – 33,04  – 13,88) * 0,2 = 8,816 млн.руб.  – для 7 и последующих годов.

 

Расчеты по налогу на прибыль находим  следующим образом:

(Выручка за год - Себестоимость  выпуска за год - Общая сумма  годового платежа за кредит  – сумма НДС – сумма налогов  в местные бюджеты) * 0,2

(54,6 – 19,83 – 20,28 – 8,33 - 1,232 ) * 0,2 = 0,986  млн.руб. – для 2 года

(91 – 33,04 –  17,8464 – 13,88 - 5,247) * 0,2 = 4,198 млн.руб.– для 3 года

(91 – 33,04 –  15,4128 – 13,88 - 5,733) * 0,2 =4,586 млн.руб.– для 4 года

(91 – 33,04 –  12,9792 – 13,88 - 6,22) * 0,2 = 4,976 млн.руб.– для 5 года

(91 – 33,04 –  10,5456 – 13,88 - 6,707) * 0,2 = 5,366 млн.руб. – для 6 года

(91 – 33,04  – 13,88 - 8,816) * 0,2 = 7,053  млн.руб.  – для 7 и последующих годов.

 

Данные по налоговым расчетам представлены в таблице 6.

 

Таблица 6. Налоговые расчеты, млн.руб.

Показатель	Значение показателя по годам
	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
НДС	8,33	13,88	13,88	13,88	13,88	13,88	13,88	13,88	13,88	13,88
Налоги в местные бюджеты	1,232	5,247	5,733	6,22	6,707	8,816	8,816	8,816	8,816	8,816
Налог на прибыль	0,986	4,198	4,586	4,976	5,366	7,053	7,053	7,053	7,053	7,053
Итого	10,548	23,325	24,199	25,076	25,953	29,749	29,749	29,749	29,749	29,749

 

 

 

 

Рассчитаем  основные показатели операционной деятельности предприятия.

Рассчитаем показатели за 2-й год:

Выручка-нетто = Выручка за год –  сумма НДС за год:

54,6  –  8,33 = 46,27  млн. руб. 

Прибыль до налогообложения = Выручка-нетто  – Себестоимость – Проценты по кредитам

46,27 –  19,83 – 12,168 = 14,272  млн. руб.;

Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения - налоги

14,272 –  2,218 = 12,054 млн. руб.;

Амортизация за 2 год  = (капитальные  вложения / 10) * 0,6

(21 / 10) * 0,6 = 1,26

Амортизация за 3  и последующие  года  = (капитальные вложения / 10)

        (21 /10) = 2,1

Сальдо по операционной деятельности = Чистая прибыль + Амортизация

        11,054 + 1,26 = 12,314

Аналогично  рассчитываются показатели за все последующие  периоды реализации проекта. Данные представлены в таблице 7.

 

Таблица 7. Поток реальных денег от операционной деятельности, млн. руб.

Показа- тель	Значение показателя по годам
	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1.Объем продаж, т./год	2100	3500	3500	3500	3500	3500	3500	3500	3500	3500
2.Цена 1 т., руб.	26000	26000	26000	26000	26000	26000	26000	26000	26000	26000
3.Выручка-нетто  млн. руб.	46,27	77,12	77,12	77,12	77,12	77,12	77,12	77,12	77,12	77,12
4.Себестоимость млн. руб.	19,83	33,04	33,04	33,04	33,04	33,04	33,04	33,04	33,04	33,04
5.% по креди там, млн. руб.	12,168	9,734	7,300	4,867	2,434	-	-	-	-	-
6.Прибыль до     н/о., млн. руб.	14,272	34,346	36,780	39,213	41,646	44,08	44,08	44,08	44,08	44,08
7.Налоги, млн. руб.	2,218	9,445	10,319	11,196	12,073	15,869	15,869	15,869	15,869	15,869
8.Чистая прибыль,млн.руб	12,054	24,901	26,461	28,017	29,573	28,211	28,211	28,211	28,211	28,211
9.Амортизация, млн. руб.	1,26	2,1	2,1	2,1	2,1	2,1	2,1	2,1	2,1	2,1
10.Сальдо по операци-онной деятель- ности	12,314	27,001	28,561	30,117	31,673	30,311	30,311	30,311	30,311	30,311

 

Рассчитаем  основные показатели финансовой деятельности предприятия. Данные представлены в таблице 8.

Таблица 8. Поток реальных денег от финансовой деятельности, млн. руб.

Показатель	Значение показателя по годам
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Собств. капитал	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2.Краткоср. кредиты	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3.Долгоср. кредиты	24	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4.Расчеты по кредитам	-	-	8,112	8,112	8,112	8,112	8,112	-	-	-
5.Выплата дивидендов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Сальдо по фин.д-ти	24	-	(8,112)	(8,112)	(8,112)	(8,112)	(8,112)	-	-	-

Составим  план денежных потоков предприятия  по основным видам деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой. Все  данные представлены в таблице 9.    

 

Таблица 9. План денежных потоков, млн. руб.

Показатель	Значение показателя по годам
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
І.Операц-я деят-сть
1.Выручка	-	-	46,27	77,12	77,12	77,12	77,12	77,12	77,12	77,12	77,12	77,12
2.Себестоимость	-	-	19,83	33,04	33,04	33,04	33,04	33,04	33,04	33,04	33,04	33,04
3.Налоги	-	-	2,218	9,445	10,319	11,196	12,073	15,869	15,869	15,869	15,869	15,869
4. % по кредитам	-	-	12,168	9,734	7,300	4,867	2,434	-	-	-	-	-
5.Аморт-ция	-	-	1,26	2,1	2,1	2,1	2,1	2,1	2,1	2,1	2,1	2,1
Сальдо по опер-й деят.	-	-	12,314	27,001	28,561	30,117	31,673	30,311	30,311	30,311	30,311	30,311
ІІ.Инвест-я деят-сть
1.Прирост пост.активов	(13,1)	(9,4)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2.Прирост оборотного капитала	0	(1,5)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3.Поступ-я от продажи активов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Сальдо по инвес. Деят.	(13,1)	(9,4)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
ІІІ. Фин-я деят-сть
1.Собств-й капитал	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2.Краткоср. кредиты	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3.Долгоср. кредиты	24	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4.Погашение задолж. по кредитам	-	-	(8,112)	(8,112)	(8,112)	(8,112)	(8,112)	-	-	-	-	-
5.Выплата дивидендов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Сальдо по финн. деят.	24	-	(8,112)	(8,112)	(8,112)	(8,112)	(8,112)	-	-	-	-	-
Общ. сальдо реальных денег	10,9	(10,9)	4,202	18,889	20,449	22,005	23,561	30,311	30,311	30,311	30,311	30,311