Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Января 2013 в 21:19, контрольная работа

Описание

Анализ деятельности предприятия отрасли: "Торговля автомобилями".

Содержание

Исходные данные ………………………………………………………….………......3
Формирование финансовых отчетов……………………………………….…..…….… 4
Анализ финансовых документов………………………………………………….…….7
Расчет и анализ операционного и финансового рычагов и рисков предприятия…17
Моделирование показателей роста предприятия……………………………………..21
Выводы…………………………………………………………………………………..26

Скачать (161.05 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа состоит из  1 файл

курсовая финансовый менеджмент.docx

— 181.01 Кб (Скачать документ)

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Исходные  данные  ………………………………………………………….………......3    

  1. Формирование финансовых отчетов……………………………………….…..…….… 4
  2.  Анализ финансовых документов………………………………………………….…….7
  3. Расчет и анализ операционного и финансового рычагов и рисков предприятия…17
  4. Моделирование показателей роста предприятия……………………………………..21

Выводы…………………………………………………………………………………..26     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вариант 7

Отрасль: Торговля автомобилями

Таблица 1

Текущее состояние

(в дол.)

Наименование  статей

1ый год

2ой год

Земля

20000

20000

Собственный капитал

294392

363842

Арендная плата

11400

12000

Объем продаж

1452000

1650000

Процент к уплате

58080

84000

Здание (первоначальная стоимость)

200000

200000

Долгосрочная банковская ссуда

250000

220000

Амортизация за год

32000

33000

Векселя к оплате

155000

192632

Задолженность клиентов

20009

27003

Накопленные платежи

1550

3800

Амортизация на конец года

97000

  

Оборудование (первоначальная стоимость)

200000

210000

Задолженность организаций

87000

90790

Прочие операционные расходы

56600

60500

Счета к оплате

159000

176200

Дивиденды

0

0

Краткосрочная ссуда

30000

30000

Налог на прибыль

52928

46300

Банковский кредит на 5 лет

150000

150000

Себестоимость реализованных товаров

1161600

1344750

Автомобили для продажи

477325

583499

Задолженность по зарплате

3800

5400

Касса

1018

875

Запасные части для продажи

87125

92051

Денежные средства на счетах

103269

87656

Задолженность перед бюджетом

55004

40000


 

Дополнительная  информация:

  • Данная компания является единоличной собственностью и не имеет права на эмиссию акций.
  • Доля переменных затрат в себестоимости реализованной продукции – 80%.
  • Прогноз объема продаж на будущий год: рост на 10%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  1. Формирование финансовых отчетов

Таблица 1.1

Отчет о прибылях и убытках за 2ой год

(в дол)

Наименование  статей

за 1ый год

за 2ой год

Продажи

1452000

1650000

Себестоимость проданных товаров

1161600

1344750

Амортизация

32000

33000

Коммерческие расходы

11400

12000

Управленческие расходы

-

-

Прочие расходы

56600

60500

Операционная прибыль

190400

199750

Проценты к получению

-

-

Проценты к уплате

58080

84000

Прочие доходы

-

-

Налогооблагаемая прибыль

132320

115750

Налог на прибыль

52928

46300

Чистая прибыль

79392

69450

Дивиденды

-

-

Нераспределенная прибыль

79392

69450


 

Таблица 1.2

Балансовый отчет на 31.12.2го года

(в дол.)

Наименование  статей

31.12.1го года

31.12.2го года

I. Фиксированные активы

    

- нематериальные активы*

-

-

- материальные активы:*

420000

430000

амортизация

97000

130000

Итого амортизируемые активы по остаточной стоимости

323000

300000

- Долгосрочные финансовые вложения

    

Итого по разделу I

323000

300000

II. Текущие активы

    

- запасы

564450

675550

- дебиторская задолженность

107009

127793

- краткосрочные финансовые вложения

    

- деньги

104287

88531

Итого по разделу II

775746

881874

Баланс

1098746

1181874

III. Постоянные пассивы

    

- собственный капитал – всего,  в том числе:

    

акционерный капитал

294392

363842

добавочный капитал

    

нераспределенная прибыль**

    

- долгосрочный заемный капитал

400000

370000

Итого по разделу III

694392

733842

IV. Текущие пассивы

    

- краткосрочная банковская ссуда

30000

30000

- задолженность перед поставщиками

374354

418032

- счета к оплате

    

Итого по разделу IV

404354

448032

Баланс

1098746

1181874


 

*Амортизируемые активы могут быть показаны по первоначальной стоимости. В валюту баланса следует включать указанные активы по остаточной стоимости. Чтобы ее рассчитать, из первоначальной стоимости необходимо вычесть начисленную за весь срок службы амортизацию.

** Нераспределенная прибыль рассчитывается по формуле:

НП2 = НП1 + НПгод,

где НП2 – нераспределенная прибыль на конец второго года;

НП1 – нераспределенная прибыль на конец первого года:

НПгод – нераспределенная прибыль за второй год (в соответствии с отчетом о прибылях и убытках).

Информацией для формирования этого отчета служит баланс, а также отчет о прибылях и убытках. Каждый показатель есть разность между его величиной на начало и конец периода. В отчете сначала  отражают источники долгосрочного  финансирования, затем следует перечень долгосрочных вложений и, наконец изменения  в краткосрочных вложениях и  источниках.

Важным показателем  отчета о фондах и их использовании  является работающий капитал (чистый оборотный  капитал) - разница между текущими активами и краткосрочными обязательствами  предприятия. Он показывает, в какой  степени текущие потребности  производства обеспечиваются собственными средствами без привлечения внешних  займов.

После составления  данного документа необходимо провести его анализ с точки зрения эффективности  расходования источников фондов.

 

Таблица 1.3

Отчет

о фондах и их использовании за 2-й год

(в дол.)

Наименование

Сумма

Расчет

1. Источники  долгосрочных средств:

    

а) внутренние

    

- чистая  прибыль;

69450

Форма №2 2-й год

- амортизация*

33000

Форма №2 2-й год

б) внешние

    

- эмиссия  акций;

0

0

- эмиссия  облигаций;

0

0

- банковская  ссуда;

    

- прочие

    

Итого (а)

102450

  

2. Использование  долгосрочных средств (долгосрочные  вложения):

    

- приобретение  фиксированных активов;

10000

430000-420000

- погашение  долгосрочных займов;

30000

370000-400000

- выплата  дивидендов;

0

0

- прочее

    

Итого (в)

40000

  

Превышение (недостаток) по долгосрочным средствам (а-в)

62450

102450-40000

3. Изменения  в работающем капитале:

    

- изменения  в текущих активах (с);

106128

881874-775746

- изменения  в текущих пассивах (d)

43678

448032-404354

Итого (с-d)

62450

106128-43678


 

* Если в отчете о прибылях и убытках информация об амортизационных отчислениях за год отсутствует, то ее необходимо рассчитать по данным баланса:

Агод = А2 - А1, где

Агод - годовая величина амортизации;

А2 - начисленная величина амортизации по состоянию на конец второго года;

А1 - начисленная величина амортизации по состоянию на конец первого года.

Анализ  эффективности расходования источников фондов: За последний год основным источником была чистая прибыль предприятия. В основном источники финансирования используются для погашения кредитов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансовых  документов

Вертикальный  анализ

 

Таблица 2.1

Вертикальный анализ финансовых документов

(в %)

Баланс

1-ый год

2-ой год

Активы

    

I. Фиксированные активы

    

- долгосрочные финансовые вложения

38

36

- амортизируемые активы по остаточной  стоимости

9

11

Итого по разделу I

29

25

II. Текущие активы

    

- запасы

51

57

- дебиторская задолженность

10

10

- краткосрочные финансовые вложения

    

- деньги

9

8

Итого по разделу II

71

80

Итого активов

100,0

100,0

Пассивы
    

III. Постоянные пассивы

    

- собственный капитал – всего,  в том числе:

    

акционерный капитал

26,79

30,79

добавочный капитал

    

нераспределенная прибыль**

    

- долгосрочный заемный капитал

36,41

31,31

Итого по разделу III

    

IV. Текущие пассивы

    

- краткосрочная банковская ссуда

2,73

2,54

- задолженность перед поставщиками

34,07

35,37

- счета к оплате

0

0

Итого по разделу IV

36,8

37,91

Итого пассивов

100

100

Отчет о прибылях и убытках

1-ый год

2-ой год

Продажи

100,0

100,0

Себестоимость проданных товаров

80

81,5

Амортизация

2,2

2

Коммерческие расходы

0,79

0,73

Управленческие расходы

    

Операционная прибыль

17,01

15,77

Проценты к получению

    

Проценты к оплате

4

5,09

Прочие доходы

    

Прочие расходы

3,9

3,67

Налогооблагаемая прибыль

9,11

7,02

Налог на прибыль

3,65

2,81

Чистая прибыль

5,47

4,21

Дивиденды

    

Нераспределенная прибыль

5,47

4,21


 

Горизонтальный анализ

 

Таблица 2.2

Горизонтальный анализ финансовых документов

(в %)

Баланс

1-ый год

2-ой год

Активы

    

I. Фиксированные активы

    

- нематериальные активы*

100,0

  

- материальные активы:*

100,0

102,38

амортизация

100,0

134,02

Итого амортизируемые активы по остаточной стоимости

100,0

92,88

- долгосрочные финансовые вложения

100,0

  

Итого по разделу I

100,0

92,88

II. Текущие активы

    

- запасы

100,0

119,68

- дебиторская задолженность

100,0

110,08

- краткосрочные финансовые вложения

100,0

  

- деньги

100,0

84,89

Итого по разделу II

100,0

113,68

Итого активов

100,0

107,57

Пассивы
    

III. Постоянные пассивы

    

- собственный капитал – всего,  в том числе:

100,0

123,59

акционерный капитал

100,0

123,59

добавочный капитал

100,0

  

нераспределенная прибыль**

100,0

  

- долгосрочный заемный капитал

100,0

92,5

Итого по разделу III

100,0

105,68

IV. Текущие пассивы

100,0

  

- краткосрочная банковская ссуда

100,0

100

- задолженность перед поставщиками

100,0

111,67

- счета к оплате

100,0

  

Итого по разделу IV

100,0

110,8

Итого пассивов

100,0

107,57

Отчет о прибылях и убытках

1-ый год

2-ой год

Продажи

100,0

113,64

Себестоимость проданных товаров

100,0

115,77

Амортизация

100,0

103,13

Коммерческие расходы

100,0

105,26

Управленческие расходы

100,0

  

Операционная прибыль

100,0

105,36

Проценты к получению

100,0

  

Проценты к оплате

100,0

144,63

Прочие доходы

100,0

  

Прочие расходы

100,0

106,89

Налогооблагаемая прибыль

100,0

87,48

Налог на прибыль

100,0

87,48

Чистая прибыль

100,0

87,48

Дивиденды

100,0

  

Нераспределенная прибыль

100,0

87,48

Информация о работе Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"