Финансовый менеджмент в страховых организациях

Глава 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ ОАО «РОСГОССТРАХ»

     Открытое  акционерное общество «Российская  государственная страховая компания» (ОАО «Росгосстрах») создано в феврале 1992 года, на базе Правления государственного страхования РФ при бывшем Министерстве финансов РСФСР. Компания образована в соответствии с постановлением Правительства РФ от 10.02.92 г. № 76 «О создании Российской государственной страховой компании».

     Общество является правопреемником имущественных прав и обязанностей, включая ответственность перед страхователями, Правление государственного страхования РФ при Министерстве Финансов РСФСР.

     Учредителем Общества выступил Государственный комитет РФ по управлению государственным имуществом. По состоянию на 31.12.2009г. 25 % плюс 4 акции от общего количества голосующих акций Общества находилось в федеральной собственности (управление пакетом акций осуществляет Федеральное агентство по управлению федеральным имуществом, 75 % минус 4 акции - в собственности Общества с ограниченной ответственностью «Тройка инвест»).

    Основной  целью создания и деятельности ОАО "Росгосстрах" является развитие страхования для обеспечения защиты имущественных интересов юридических лиц, предприятий и организаций различных форм собственности,  граждан РФ, иностранных юридических лиц и граждан на договорной основе, как на территории РФ, так и за границей в различных сферах их деятельности, посредством аккумулирования страховых платежей и выплат сумм по страховым обязательствам, а также получение прибыли на основе добровольного соглашения юридических и физических лиц, объединяющих свои средства путем выпуска акций.

     Статьей 2 Устава Общества определены следующие основные виды деятельности Общества:

• страхование;
• перестрахование;
• инвестирование и иное размещение средств Общества, включая страховые резервы;
• защита государственной тайны.

    По состоянию на 31.12.2009 г.: Уставный капитал Общества составляет 649 066 560 рублей, разделен на 16 226 664 000 обыкновенных именных бездокументарных акций, номинальной стоимостью 4 копейки каждая ⁶.

    По состоянию на 31.12.2009 года: Общество включало 78 филиалов Общества - Управлений Росгосстраха в регионах РФ, из которых 71 осуществляет страховую деятельность по единой лицензии и имеет баланс с законченным финансовым результатом. Обществом было занято 659 штатных работников.

    По данным Федеральной службы страхового надзора, доля Общества на российском страховом рынке составила 0,42 %, в том числе по добровольному страхованию (за исключением операций по страхованию жизни) - 0,21 %.

     Приоритетным  направлением деятельности Общества остается обслуживание массового сегмента физических лиц, в первую очередь в области страхования: недвижимости (квартир и строений), домашнего имущества, от несчастных случаев и болезней, добровольного автострахования.

     Таким образом, ОАО «Росгосстрах» работает на рынке страхования более 15 лет. За этот долгий срок компания позиционировала себя как стабильная и надежная компания, которая ценит своих клиентов. За период своей деятельности на рынке страхования компания предложило страхователям в общей сложности более 60 оригинальных страховых продуктов. Причем каждый страховой продукт отличатся новизной и оригинальностью. Финансовое состояние за отчетный год можно рассматривать, как стабильное и перспективное. Аналитике компании проводят обязательный контроль за финансовым состоянием страховой компании как за отчетный год, так и на перспективу. 
 
 
 
 
 

     2.1 ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «РОСГОССТРАХ»

     Показатель чистой прибыли в 2009 г. достиг 444 978 тыс. руб., что является максимальным значением за последние четыре года (см. таблицу 2). Высокие финансово-экономические показатели достигнуты Обществом в первую очередь за счет правильно проводимой тарифной политики и реализации Плана оздоровления финансового положения Общества за 2009 год. 

                                     Таблица 2 – Финансовые показатели                      тыс.рублей

      Цель  анализа финансовой отчетности состоит  в том, чтобы наглядно представить  изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли  и отчета о денежных средствах  и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

      Рассмотрим  перечень и определение основных понятий, которые служат основой  для составления финансовых отчетов в страховых организациях.

      Активы  организации – это его ресурсы, которые должны принести организации выгоды в будущем. Активы должны принадлежать ему (а не быть, например, арендованными) и должны быть ранее приобретенными (а не находящимися в стадии приобретения).

      Обязательства предприятия трактуются, как источники приобретения активов, заимствованные на время у других лиц (не владельцев предприятия).

      Собственный капитал предприятия рассматривается  как остаток активов после  вычета из них суммы всех обязательств. Иногда собственный капитал называют чистыми (т.е. освобожденными от долгов) активами. Собственный капитал складывается из инвестиций владельцев предприятия и величины прибыли, получаемой в результате хозяйственной деятельности и оставленной (реинвестированной) предприятию.

      Доходы  представляют собой увеличение активов предприятия, обусловленных главным образом производством и поставкой товаров и услуг в рамках основной деятельности предприятия. Предприятие может получать доходы также от инвестиционной деятельности как результат владения и продажи активов.

      Затраты (издержки, расходы) представляют собой  уменьшение активов или увеличение обязательств (пассивов) или сочетание  того и другого в связи с  производством и поставкой товаров  и услуг в рамках деятельности предприятия.

      Прибыль предприятия за период времени – это разность между доходами предприятия за данный период и его издержками, вызвавшими получение этих доходов.

      Приведенные выше определения являются ключевыми  для формирования баланса и отчета о прибыли. Баланс - это финансовый отчет, отражающий состояние средств, обязательств и капитала на определенный момент времени в денежном выражении. Баланс состоит из двух частей - актива и пассива. Актив показывает экономические ресурсы предприятия, которые должны принести прибыль в результате хозяйственной деятельности. Пассив баланса отражает право собственности на эти экономические ресурсы и состоит из капитала и обязательств, которые предприятие имеет перед кредиторами.

      Анализ баланса проводится с целью мониторинга изменения состава и структуры отдельных статей баланса. С помощью анализа можно выявить и определить положительные и отрицательные тенденции в развитие организации.  
Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс организации (форма № 1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма № 2 годовой и квартальной отчетности). 

     Проанализировав структуру баланса компании, мы видим, что за отчетный год произошли  изменении (Приложение 1)⁷.

      Активы на начало года составляли 10 992 553 рублей, на конец года активы в общей сумме сократились на 339 264 руб. Снижение произошли вследствие снижения следующих статей баланса: доли перестраховщиков в страховых резервах уменьшились на конец года на 11,7 % или на 1 326 600 руб., отложенные активы сократились на 58 780 руб., денежные средства уменьшились на 123 626 руб. Наибольшее увеличение наблюдается по статьям баланса: нематериальные активы увеличились на 14 318 руб., инвестиции на 697 480 руб., НДС по приобретенным ценностям – на 1 436 руб.

      Сокращение пассивов баланса произошло вследствие снижения страховых резервов на 1 900 878 руб. или на 16 %, долгосрочных кредитов и займов на 83 722 руб. Однако происходит и увеличение таких статей как, капитал и резервы возросли на 444 978 руб. и составили на конец года 1 049 914 руб., краткосрочные кредиты и займы увеличились на 1 083 953 руб. и составили 1 713 594 руб. 

      В целом изменения, произошедшие за отчетный год положительно сказались на структуре баланса организации. Возросла доля инвестиций, нематериальных активов, увеличился капитал и резервы компании, уменьшилась доля долгосрочных кредитов и займов.

      Рассмотрим отдельно динамику структуры активов и пассивов ОАО «Росгосстрах».

     По  итогам 2009 года валюта баланса уменьшилась по сравнению с началом года на 339 264 тыс. руб. и составила 10 653 289 тыс. руб (см. таблицу 3).

     В таблице 3 представлена структура актива баланса ОАО «Росгосстрах» по состоянию на 31.12.2009 г. и ее динамика по сравнению с началом года. В большей степени уменьшение валюты баланса обусловлено уменьшением доли перестраховщика в страховых резервах, что связано с прекращением действующих на начало года договоров переданных перестрахования.

     Как и на конец 2008 г., основную долю в активе баланса на конец 2009 г. составляют инвестиции, доля перестраховщиков в страховых резервах, дебиторская задолженность и денежные средства.

      Таблица 3 – Динамика структуры активов ОАО «Росгосстрах»

      В таблице 4 представлена структура пассивов баланса ОАО «Росгосстрах» по состоянию на 31.12.2009 г. и ее динамика по сравнению с началом года. Изменения по сравнению с началом года претерпели, практически все статьи, однако наибольшее влияние на величину пассивов оказали страховые резервы в сторону ее уменьшения и краткосрочные займы, и кредиты в сторону ее увеличения.