Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Апреля 2012 в 09:30, курсовая работа
В курсовом проекте осуществляется финансовое планирование на предприятии. В частности, выполняется комплекс расчетов и обоснований, которые можно разделить на три этапа.
1. Составление квартального финансового плана предприятия. На основе финансового плана предприятия составляется баланс предприятия на плановый период с разбивкой по месяцам.
2. Планирование рациональной структуры инвестиций как элемента финансового планирования. На этом этапе определяются возможные источники финансирования и их структура, которая обеспечивает наилучшие финансовые результаты для предприятия.
Введение
1. Составление финансового плана предприятия
1.1. Исходные данные
1.2. Формирование планового баланса предприятия
2. Финансирование инвестиций
2.1. Выбор варианта финансирования
2.2. Составление планового баланса с учетом инвестиций
3. Анализ финансового состояния предприятия
3.1. Анализ обеспеченности запасов и затрат
3.2. Оценка ликвидности баланса
3.3. Анализ на основе финансовых коэффициентов
Заключение
Список использованных источников
Таблица 1.10
Плановый баланс
АКТИВ | 1 | 2 | 3 | Квартал |
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы |
|
|
|
|
балансовая стоимость | 88247,67 | 88247,67 | 88247,67 | 88247,67 |
износ | 38651,48 | 38958,01 | 39264,54 | 39264,54 |
остаточная стоимость | 49596,19 | 49289,66 | 48983,13 | 48983,13 |
2. Запасы и затраты | 10389,36 | 9908,73 | 9295,04 | 9295,04 |
материалы | 4496,21 | 4456,86 | 4385,55 | 4385,55 |
НЗП | 5146,13 | 4902,13 | 4591,31 | 4591,31 |
готовая продукция | 747,02 | 549,75 | 318,18 | 318,18 |
3. Денежные средства, расчеты и проч.активы | 4461,96 | 5541,14 | 6823,36 | 6823,36 |
денежные средства | 330,20 | 1095,37 | 2039,71 | 2039,71 |
дебиторская задолженность | 4131,76 | 4445,77 | 4783,65 | 4783,65 |
БАЛАНС | 64447,51 | 64739,53 | 65101,52 | 65101,52 |
ПАССИВ |
|
|
|
|
1. Источники собственных средств | 57018,69 | 57104,02 | 57246,39 | 57246,39 |
уставный капитал | 49348,00 | 49348,00 | 49348,00 | 49348,00 |
прибыль | 7670,69 | 7756,02 | 7898,39 | 7898,39 |
2. Расчеты и проч. пассивы | 7428,83 | 7635,51 | 7855,14 | 7855,14 |
долгосрочный кредит | 4230,00 | 4230,00 | 4230,00 | 4230,00 |
краткосрочный кредит | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
кредиторск.задолженность | 3198,83 | 3405,51 | 3625,14 | 3625,14 |
БАЛАНС | 64447,51 | 64739,53 | 65101,52 | 65101,52 |
Таблица 2.1
Расчет величины заемных средств
Наименование показателя | Эмиссия акций | Сохранение структуры капитала | Заемное финансирование |
Минимальный объем денежных средств | 362,51 | 362,51 | 362,51 |
Свободные денежные средства | 1677,19 | 1677,19 | 1677,19 |
Потребность во внешнем финансировании | 4258,81 | 4258,81 | 4258,81 |
Величина собственных средств | 53606,81 | 53270,57 | 49348,00 |
Номинал акции | 49,35 | 49,35 | 49,35 |
Количество акций (с учетом инвестиций) | 1086 | 1079 | 1000 |
Уставный капитал (с учетом инвестиций) | 53591,93 | 53246,49 | 49348,00 |
Свободные денежные, привлекаемые в инвестиции | 1677,19 | 1677,19 | 1677,19 |
Величина заемных средств | 4230,00 | 4566,23 | 8488,81 |
Таблица 2.2
Сравнение вариантов финансирования
Наименование показателя | Эмиссия акций | Сохранение существующей структуры | Заемное финансирование |
Прибыль до уплаты процентов и налогов, тыс.руб | 6936,03 | 6936,03 | 6936,03 |
Проценты за кредит, тыс.руб. | 634,50 | 684,94 | 1273,32 |
Прибыль к налогообложению, тыс.руб | 6301,53 | 6251,10 | 5662,71 |
Сумма налога на прибыль, тыс.руб | 2142,52 | 2125,37 | 1925,32 |
Прибыль нетто, тыс.руб. | 4159,01 | 4125,72 | 3737,39 |
Количество обыкновенных акций | 1086 | 1079 | 1000 |
Чистая прибыль на акцию, руб | 3829,66 | 3823,66 | 3737,39 |
Рис. 2.1. Зависимость нетто прибыли на акцию от валовой прибыли
Рис. 2.2. Зависимость нетто прибыли на акцию от валовой прибыли
(в увеличенном масштабе)
Таким образом, на основе проведенных расчетов и графического анализа можно сделать вывод, что в данном случае предпочтительным вариантом финансирования инвестиций в объеме 5936 тыс. руб. является финансирование за счет свободных денежных средств (1677,19 тыс. руб.) и заемных средств (8488,81 тыс. руб.).
Таблица 2.3
Денежный план с учетом инвестиций
Наименование показателя | 1 | 2 | 3 | Квартал |
I. Поступления средств |
|
|
|
|
Выручка от реализации | 11805,02 | 12702,20 | 13667,57 | 38174,80 |
Поступления в текущем месяце | 7673,26 | 8256,43 | 8883,92 | 24813,62 |
Оплата дебиторской задолженности | 9737,46 | 4131,76 | 4445,77 | 18314,99 |
Получение долгосрочного кредита | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Итого поступлений | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
II. Расходы | 0,00 | 0,00 | 4258,81 | 4258,81 |
Закупки материалов | 17410,72 | 12388,19 | 17588,50 | 47387,41 |
Оплата в текущем месяце |
|
|
|
|
Оплата кредиторской задолженности | 4569,75 | 4865,02 | 5178,77 | 14613,54 |
Зарплата производственного персонала | 1370,93 | 1459,51 | 1553,63 | 4384,06 |
Косвенные расходы | 11523,83 | 3198,83 | 3405,51 | 18128,17 |
Другие расходы | 5726,64 | 6130,46 | 6562,59 | 18419,70 |
Инвестиции | 737,40 | 737,40 | 737,40 | 2212,20 |
Налог на прибыль | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Проценты за долгосрочный кредит | 0,00 | 0,00 | 5936,00 | 5936,00 |
Проценты за краткосрочный кредит | 16,50 | 43,96 | 55,24 | 115,70 |
Итого расходов | 52,88 | 52,88 | 106,11 | 211,86 |
III. Итоги | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Поступления | 19428,17 | 11623,03 | 18356,49 | 49407,69 |
Расходы |
|
|
|
|
Денежные средства нетто | 17410,72 | 12388,19 | 17588,50 | 47387,41 |
Начальный остаток денежных средств | 19428,17 | 11623,03 | 18356,49 | 49407,69 |
Конечный остаток денежных средств | -2017,45 | 765,16 | -767,99 | -2020,27 |
Минимальная потребность в кредитах | 2347,65 | 330,20 | 1095,37 |
|
Таблица 2.4
Расчет чистых оборотных активов
Наименование показателя | 1 | 2 | 3 | Квартал |
1. Нетто оборотные активы на начало периода | 11313,94 | 11652,50 | 12044,36 |
|
2. Запасы | 10389,36 | 9908,73 | 9295,04 |
|
3. Денежные средства | 330,20 | 1095,37 | 327,38 |
|
4. Дебиторская задолженность | 4131,76 | 4445,77 | 4783,65 |
|
5. Краткосрочные кредиты | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
|
6. Кредиторская задолженность | 3198,83 | 3405,51 | 3625,14 |
|
7. Нетто оборотные активы на конец периода | 11652,50 | 12044,36 | 10780,93 |
|
8. Прирост нетто оборотных активов | 338,56 | 391,86 | -1263,43 | -533,01 |