Анализ дебиторской задолженности

 

     Как видно из таблицы 13 неравенство А4≤П4 не соблюдается, т.е. у ПО «Надежда не достаточно собственных средств не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия потребности в оборотных активах.

     Таким образом, баланс ПО «Надежда» не является абсолютно ликвидным, так как не соблюдается первое и четвертое неравенства. По итогам анализа баланса можно сделать заключение об его неудовлетворительной структуре.

     Проведем оценку уровня и состава текущей дебиторской задолженности предприятия, а также эффективности инвестированных в нее финансовых ресурсов.

     Сначала с целью отражения реального состояния текущей дебиторской задолженности с позиций возможной ее инкассации в общей ее сумме выделим чистую реализационную ее стоимость (таблица 14, 15). 

     Таблица 13

     Оценка реального состояния дебиторской задолженности в ПО «Надежда в 2006 году

       

     Как видно из данных таблицы 14, сумма сомнительных долгов в ПО «Надежда» составляет 72 тыс. руб.

     На рисунке 6 представлено соотношение дебиторской задолженности и реальной ее величины в 2006 году.

     Как видно из данных таблицы 15, сумма сомнительных долгов в ПО «Надежда», исходя из опыта прошлых лет, составляет 70 тыс. руб. или 4% от общей суммы дебиторской задолженности

     Отрицательным моментом при управлении дебиторской задолженности является то, что в ПО «Надежда» не осуществляется планирования и контроль дебиторской задолженности. Предлагаемый процесс планирования (таблица 15) и контроля (таблицы 17-18) представлен в пункте 1 глава 3.

 

Рис.6. Соотношение дебиторской задолженности и реальной ее величины ПО «Надежда» в 2006 году 

     Таблица 14

     Оценка реального состояния дебиторской задолженности в ПО «Надежда» в 2007 году

       

     На рисунке 7 представлено соотношение дебиторской задолженности и реальной ее величины в 2007 году.

 

     Рис.7. Соотношение дебиторской задолженности и реальной ее величины ПО «Надежда» в 2007 году 

     Для повышения эффективности управления дебиторской задолженности необходимо разрабатывать и внедрять мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью на предприятии и рассчитывать экономическую эффективность внедрения новой кредитной политики ПО «Надежда» по отношению к своим покупателям.

 

      Глава 3.Совершенствование управления дебиторской задолженностью на предприятии 

     3.1 Меры по совершенствованию планирования и контроля дебиторской задолженности 

     На современном этапе наряду со стабилизацией деятельности предприятий важное значение имеет прогнозирование потоков денежных средств. Ритмичность платежно-расчетной дисциплины зависит не только от выбора формы безналичных расчетов, являющихся, как известно, основным способом оплаты поставляемой продукции, но и от взаимной увязки денежных оттоков и притоков. Упрощенно эту увязку можно представить как синхронное движение средств по счетам кредиторов и дебиторов - денежные средства, поступившие от дебиторов в погашение поставленной им продукции, с небольшим временным лагом используются для расчетов с кредиторами; превышение притоков денежных средств над их оттоками используется для наращивания экономического потенциала предприятия (приобретение основных средств и оборотных активов) и выплаты дивидендов собственникам. Естественно, полной синхронизации денежных потоков добиться невозможно -- именно поэтому предприятие вынуждено иметь страховой запас денежных средств (обычно в виде высоколиквидных ценных бумаг) либо периодически пользоваться краткосрочными кредитами, неся при этом определенные расходы. Поэтому необходимо заранее выявить ожидаемый дефицит средств и принять меры для его покрытия. Для того чтобы сделать денежные потоки более прозрачными и предсказуемыми, в ПО «Надежда» должна быть организована более или менее формализованная система их прогнозирования.

     Используя имеющиеся зависимости между суммой денежных поступлений, объёмом реализации, изменением в остатках дебиторской задолженности, продолжительностью оборота дебиторской задолженности, можно рассчитать ожидаемое значение дебиторской задолженности и сумму поступления денежных средств от покупателей.

     При прогнозе кредиторской задолженности ключевым моментом является определение ожидаемых сумм платежей поставщикам. Для этого прогнозируется величина производственных запасов и увеличения задолженности поставщикам. Обосновываются варианты ожидаемых сумм поступлений денежных средств от дебиторов и сумм платежей кредиторам при разных периодах оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

     Исходные данные для прогнозирования дебиторской и кредиторской задолженности представлена в табл. 13. 

     Таблица 15.

     Исходные данные для прогнозирования дебиторской и кредиторской задолженности в ПО «Надежда» за 2007 г.

       

     При прогнозирование дебиторской задолженности необходимо не только показать какова будет величина дебиторской и кредиторской задолженности если период оборота задолженностей останется прежним, но и показать, как измениться ожидаемая сумма поступлений денежных средств от покупателей и сумма платежей кредиторам, если: период оборота дебиторской и кредиторской задолженности:

     увеличится на 10 дней;

     сократится на 10 дней.

     В таблице 14 представлен вариант прогноза дебиторской задолженности на 2008г. 

     Таблица 16.

     Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности в ПО «Надежда» на 2008 г.

       

     В таблице 15 представлена методика расчетов показателей, используемых при прогнозировании дебиторской задолженности на 2008г.

     По данным таблицы 15 можно сделать вывод, что наиболее оптимальный прогнозный вариант продолжительности оборачиваемости дебиторской задолженности - 0,3 дня (период оборота задолженности уменьшится на 10 дней) и кредиторской задолженности - 0,6 дней (период оборота задолженности уменьшится на 10 дней).

     Таблица 17.

     Методика расчетов показателей, используемых при прогнозировании дебиторской задолженности на 2008 г.

       

     Следовательно, политика управления дебиторской задолженностью на предстоящий период должна быть направлена на снижение периода оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

     Следует отметить, что учитывая вероятностный характер прогноза, не следует стремится к совпадению расчетных показателей. Однако прогнозная тенденция по снижению продолжительности оборачиваемости дебиторской задолженности задолженности должна стать определяющей при управлении дебиторской и кредиторской задолженностью.