Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Марта 2012 в 18:03, курсовая работа
Рынок ценных бумаг охватывает как кредитные отношения,так и отношения совладения, выражающиеся через выпуск специальных документов (ценных бумаг), которые имеют собственную стоимость и могут продаваться, покупаться и погашаться.
Ценная бумага представляет собой документ, который отражает связанные с ним имущественные права, может самостоятельно обращаться на рынке и быть объектом купли-продажи и иных сделок, служит источником получения регулярного или разового дохода, выступает разновидностью денежного капитала.
ВВЕДЕНИЕ
1. СТРУКТУРА И ОРГАНИЗАЦИЯ ПОРТФЕЛЬНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
1.1 Виды ценных бумаг и оценка их доходности
1.2 Структура рынка ценных бумаг
1.3 Деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг
2. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ
2.1 Принципы формирование портфеля ценных бумаг
2.2 Управление портфелем ценных бумаг
2.3 0птимизация портфеля
2.4 Эффективность портфеля ценных бумаг
3. УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ НА ПРИМЕРЕ ОАО АЛЬФА-БАНК
3.1 Основные показатели деятельности ОАО АЛЬФА-БАНКА
3.2 Формирование и оптимизация портфеля ценных бумаг
3.3 Управление портфелем ценных бумаг Альфа – Банка в современных условиях
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 2
Данные для построения эффективного множества
Доля инвестиций в | Математическое ожидание доходности, % | Риск портфеля | |
портфель облигаций | портфель акций | ||
0 | 1 | 26,6 | 1354,4 |
0,05 | 0,95 | 25,3 | 1222,4 |
0,10 | 0,90 | 24,1 | 1097,1 |
0,15 | 0,85 | 22,8 | 978,7 |
0,20 | 0,80 | 21,5 | 866,9 |
0,25 | 0,75 | 20,3 | 762,0 |
0,30 | 0,70 | 19,0 | 663,8 |
0,35 | 0,65 | 17,8 | 572,4 |
0,40 | 0,60 | 16,5 | 487,8 |
0,45 | 0,55 | 15,2 | 409,9 |
0,50 | 0,50 | 14,0 | 338,8 |
0,55 | 0,45 | 12,7 | 274,5 |
0,60 | 0,40 | 11,4 | 216,9 |
0,65 | 0,35 | 10,2 | 166,1 |
0,70 | 0,30 | 8,9 | 122,1 |
0,75 | 0,25 | 7,7 | 84,8 |
0,80 | 0,20 | 6,4 | 54,3 |
0,85 | 0,15 | 5,1 | 30,6 |
0,90 | 0,10 | 3,9 | 13,6 |
0,95 | 0,05 | 2,6 | 3,4 |
1 | 0 | 1,3 | 0,0 |
Приложение 3
Расчет изменения стоимости портфеля акций
Акция | Коли-чество, шт. | Цена, руб. | Стоимость, руб. | Изменение стоимости | |||
01.12.05 | 31.01.06 | 01.12.05 | 31.01.06 | в руб. | в % | ||
EESRP | 11781 | 3,83 | 3,93 | 45121 | 46299 | 1178 | 2,6 |
RTKMP | 19468 | 21,93 | 23,5 | 426933 | 457498 | 30564 | 7,2 |
SBER | 120 | 4295,94 | 5329,73 | 515512 | 639567 | 124054 | 24,1 |
SIBN | 5200 | 52,44 | 57,63 | 272688 | 299676 | 26988 | 9,9 |
RTKM | 9513 | 39,26 | 46,22 | 373480 | 439690 | 66210 | 17,7 |
NGZANAG | 3043 | 260,56 | 305,4 | 792884 | 929332 | 136448 | 17,2 |
EESR | 32130 | 5,05 | 4,71 | 162256 | 151332 | -10924 | -6,7 |
LKOH | 193 | 453,77 | 556,46 | 87577 | 107396 | 19819 | 22,6 |
SNGSP | 4066 | 6,78 | 6,94 | 27567 | 28218 | 650 | 2,4 |
TAMZ | 1135 | 21,31 | 25,46 | 24186 | 28897 | 4710 | 19,5 |
Итого | 86649 |
|
| 2728208 | 3127908 | 399700 | 14,7 |
[1] Ценные бумаги: Учеб. пособие / Н.И. Берзон, М.А. Кожевников, С.Е. Гуськов и др. – М.: ВШЭ, 1998. – 253 с.
[2] Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 448 с.
[3] «Государственные и муниципальные финансы» // Под ред. А.М.Бабич, Л.Н.Павлова. – М.: «ЮНИТИ», 2000.
[4] Рынок ценных бумаг. Учебное пособие // Под ред. Е.Ф.Жукова. - М.: 2003.
[5] Татьянников В. Как ведут себя измерители рисков на российском фондовом рынке // Рынок ценных бумаг. – 2001. – №21. – С. 57-61.
[6] Кузнецов М.В., Овчинников А.С. Технический анализ рынка ценных бумаг. – М.: ИНФРА-М, 1996
[7] Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 448 с.
[8] Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки. - М.: Издательское объединение “ЮНИТИ”, 2003.
[9] Яшный А. П. Российский рынок ценных бумаг. – М.: 2002. – 390 с.
[10] Рэй К.И. Рынок облигаций: Торговля и управление рисками/ Пер. с англ. – М.: Дело, 1999. – 587 с.
[11] Финансы // Под ред. А.М.Ковалевой. - М.: «Финансы и статистика», 2003.
[12] Родионов Д. Стратегический обзор рынка // Рынок ценных бумаг. – 2001. – №17. – С. 31-36.
[13] Яловой А. Д. Анализ рынка ценных бумаг России. – М.: 2003. – 296 с.
[14] Окулов В. Количественная оценка ликвидности акций компании на российском фондовом рынке // Рынок ценных бумаг. – 2000. – №23. – С. 43-49.
[15] Базовый курс по рынку ценных бумаг. Учебное пособие. // Под ред. Т. П. Остапишина. – М.: Финансовый издательский дом «Деловой экспресс», 2004.
[16] Мосина И., «Региональные аспекты управления портфелем ценных бумаг» // Аудит и налогообложение.- 2000 г.- №12(60)-C.22-23.
[17] Финансы // Под ред. А.М.Ковалевой. - М.: «Финансы и статистика», 2003.
[18] Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. – М.: Филинъ, 2001. – 144 с.
[19] Базовый курс по рынку ценных бумаг. Учебное пособие. // Под ред. Т. П. Остапишина. – М.: Финансовый издательский дом «Деловой экспресс», 2004.
[20] Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. – М.: Филинъ, 2001. – 144 с.
[21] Банковское дело: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. /под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 464 с.
[22] Биржевая деятельность /Под ред. А.Г.Грязновой, Р.В.Корнеевой, В.А.Галанова-М.: Финансы и статистика, 2001
[23] Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2001.
[24] Рынок ценных бумаг. Учебное пособие // Под ред. Е.Ф.Жукова. - М.: 2003.
[25] Третьяков А. Корреляционный анализ фондовых рынков // Рынок ценных бумаг. – 2001. – №15. – С.59-61.
[26] Евстигнеев В.Р. Портфельные инвестиции в России: выбор стратегии. – М.: Эдиториал УРСС, 2002
[27] Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 448 с.
[28] Крянев А.В. Основы финансового анализа и портфельного инвестирования в рыночной экономике. – М.: МИФИ, 2000. – 52с.
[29] Крянев А.В. Основы финансового анализа и портфельного инвестирования в рыночной экономике. – М.: МИФИ, 2000. – 52с.
[30] Евстигнеев В.Р. Портфельные инвестиции в России: выбор стратегии. – М.: Эдиториал УРСС, 2002
[31] Крянев А.В. Основы финансового анализа и портфельного инвестирования в рыночной экономике. – М.: МИФИ, 2000. – 52с.
[32] Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. – М.: Филинъ, 2001. – 144 с.
[33] Игнаточкин В. Нужно ли эффективное множество для оптимизации портфеля? // Рынок ценных бумаг. – 1998. – №8. – С. 62-65.
[34] Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2001.
[35] Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 448 с.
[36] Альфа – Банк // http://www.alfabank.ru/
[37] Глухова М.И., Приходько А.В., Снежинская М.В. Рынок ценных бумаг: Конспект лекций. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2004.
[38] Третьяков А. Корреляционный анализ фондовых рынков // Рынок ценных бумаг. – 2001. – №15. – С.59-61.