Резервы улучшения финансового состояния предприятия

 

    Продолжение таблицы 2.2 

 

    Данные  таблиц 2.1 и 2.2 свидетельствуют, что к концу года 2010 произошло увеличение доли внеоборотных активов в структуре имущества с 28,8% до 30,4%. Наибольший удельный вес внеоборотных активов приходится на основные средства, доля которых к концу 2010 года увеличилась на 1,2% и составила 26,0%. Данное обстоятельство подтверждает тот факт, что структура имущества организации стала к концу 2010 года более «тяжелой».

    Однако  уменьшился удельный вес оборотных  активов, который к концу 2010 года стал составлять 69,6%. В их составе наибольшую долю составляют запасы (21,8% всего имущества) и дебиторская задолженность (34,6% всех активов), которая возросла на 6,5% с начала 2010 года.

    Изменение структуры актива баланса можно  представить схематично в виде диаграммы (рисунок 2.1).

    

 

    Рисунок 2.1 – Изменение структуры актива баланса за 2010 год 

    Структуру внеоборотных и оборотных активов  на начало и конец 2010 года можно представить в виде следующих диаграмм (рисунки 2.2, 2.3, 2.4, 2.5). 

    

 

    Рисунок 2.2 – Структура внеоборотных активов на начало 2010 года

    

 

    Рисунок 2.3 – Структура внеоборотных активов на конец 2010 года

    

 

    Рисунок 2.4 – Структура оборотных активов на начало 2010 года

    

 

    Рисунок 2.5 – Структура оборотных активов на конец 2010 года 

    Таблица 2.3 – Структура пассива баланса в абсолютных величинах за 2010 год 

    Таблица 2.4 – Структура пассива баланса в относительных величинах за 2010 год 

 

    Из  данных таблиц 2.3 и 2.4 следует, что в структуре источников наибольшую долю составляют капитал и заемные средства, хотя к концу 2010 года доля капитала снизилась на 4,5% и составила 81,7%. На первый взгляд это может свидетельствовать об уменьшении финансовой устойчивости организации. Однако следует обратить внимание на то, что к концу 2010 года основную часть заемных средств составляли обязательства краткосрочного характера. С позиции оценки финансовой устойчивости это является неблагоприятной ситуацией, т.к. организация получает дополнительные источники финансирования своей текущей деятельности на короткий срок.

    Изменение структуры пассива баланса можно  представить схематично в виде диаграммы (рисунок 2.6).

    

 

    Рисунок 2.6 – Изменение структуры пассива баланса за 2010 год 

    Структуру кредиторской задолженности на начало и конец 2010 года можно представить в виде диаграмм (рисунки 2.7, 2.8).

    

 

    Рисунок 2.7 – Структура кредиторской задолженности на начало 2010 года 

    

 

    Рисунок 2.8 – Структура кредиторской задолженности на конец 2010 года

    По  результатам анализа видно, что  к концу 2010 года предприятие на 1,6% увеличило внеоборотные активы, на 1,6% снизились оборотные активы, возросла дебиторская задолженность на 6,5%. Статья капитал и резервы уменьшилась в абсолютном измерении на 2 737 млн р., что составило в относительном измерении 4,5%, долгосрочные обязательства уменьшились на 1 000 млн р. (1,2%), однако возросли краткосрочные обязательства на 7 126 млн р. (5,7%). В резерв на предстоящие расходы было направлено на 647 млн р. больше, чем в начале 2010 года.

    Баланс  предприятия увеличился с 100 206 до 109 069 млн р. (на 8 863 млн р.). Снижение денежных средств отрицательно характеризует состояние с ликвидностью предприятия.

    В 2010 году значительный рост имеет только дебиторская задолженность. Ее величина возросла с 28 167 млн р. до 37 784 млн р. существенное увеличение дебиторской задолженности свидетельствует о неэффективном построении работы с покупателями продукции, выпускаемой организацией. Доля дебиторской задолженности в составе имущества предприятия возросла на 6,5%.

    Анализ  пассива баланса позволяет выделить ряд важных моментов в деятельности предприятия. За 2010 год произошло увеличение собственного капитала предприятия на 2 737 млн р. (на 4,5%). Это свидетельствует об увеличении устойчивости состояния организации, а также является следствием увеличения внеоборотных активов.

    Увеличение  внеоборотных активов на 4 252 млн р. является положительной тенденцией, т.к. свидетельствует об обновлении используемого оборудования. Доля внеоборотных активов возросла на 1,6% и составила 30,4%, уменьшилась доля оборотных активов на 1,6% и составила 69,6%. Снизилась доля денежных средств с 18,7% в начале 2010 года до 11,2% в конце, в абсолютном выражении это изменение составило – 6 510 млн р.

    В составе источников имущества предприятия  на конец 2010 года 81,7% составили капитал и резервы, что в абсолютном измерении составило 89 110 млн р. Основным заемным источником является кредиторская задолженность, ее доля в составе источников имущества за 2010 год возросла с 9 997 млн р. до 16 476 млн р. (на 5,1%).

    Доля  долгосрочных обязательств снизилась  на 1,2% и составила 2 000 млн р. в конце 2010 года.

    2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

    Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

    Группировка активов и пассивов выглядит следующим образом:

    Актив (по степени ликвидности):

    А1 Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

    А2 Быстрореализуемые активы (дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

    А3 Медленно реализуемые активы (запасы, дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты, НДС, и прочие оборотные активы));

    А4 Труднореализуемые активы (внеоборотные активы).

    Пассив (по степени срочности):

    П1 Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

    П2 Краткосрочные пассивы (краткосрочные  заемные и прочие краткосрочные  пассивы);

    П3 Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты  и заемные средства, а также  доходы будущих периодов, резервы  предстоящих расходов);

    П4 Постоянные пассивы (статьи I раздела  баланса «Капитал и резервы» и  отдельные статьи V раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы; «Доходы  будущих периодов», «Фонды потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей»). /6, с. 148/