ФГОУ  ВПО ТЮМЕНСКАЯ  ГОСУДАРСТВЕННАЯ  СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ

ИНСТИТУТ  ДИСТАНЦИОННОГО ОБРАЗОВАНИЯ

КАФЕДРА СТАТИСТИКИ

И ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА 
 
 

Контрольная работа

 
 

по  дисциплине:  «Анализ  финансовой отчетности»

                                         
 

Выполнил:

    Студентка

    Группа

     Шифр:

                          Проверил: ____________ 
 

г. Тюмень 2011 
 

      Содержание 

Раздел 1. Теоретический

1. Вопрос 37………………………………………………………………………..3

2. Вопрос 57…………………………………………..............................................6

3. Вопрос 77………………………………………………………………………..7

Раздел 2. Практический

Задание 9…………………………………………………………………………..8

Список использованной литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Раздел 1. Теоретический

1. Вопрос 37: Как проводится анализ динамики, состава и структуры оборотных активов предприятия?

 

  Все оборотные активы предприятия по своему характеру и сфере обращения  делятся на:

1) оборотные  фонды:

- производственные  запасы;

- незавершенное  производство;

- расходы  будущих периодов;

- НДС;

2) фонды  обращения:

- готовая  продукция;

- товары;

- дебиторская  задолженность;

- краткосрочные  финансовые вложения;

- денежные  средства;

- прочие  оборотные активы.

     Оборотные средства по длительности обращения  проходят следующие циклы:

1) поступление  сырья;

2) оплата  сырья (период оборота кредиторской  задолженности);

3) отгрузка  готовой продукции.

1+2+3= производственный  цикл.

4) поступление  средств от покупателя;

3+4= период  оборота дебиторской задолженности

2+3+4= производственно-коммерческий  цикл.

     Обеспеченность  предприятия оборотными средствами при одной и той же их величине будет тем больше, чем короче цикл обращения. Значит, уменьшение длительности цикла обращения или ускорение  оборачиваемости оборотных средств  является одним из основных направлений  оздоровления финансов организации.

     Значительную  часть оборотных активов составляют производственные оборотные активы, а именно: запасы, незавершенное  производство, расходы будущих периодов, готовая продукция.

     Анализ  оборотных активов начинаем с  изучения структуры, отклонений и динамики всех элементов оборотных активов. Изучаем информацию:

1) оборотные  активы всего;

2) структура  оборотных активов в процентах;

3) отклонения: суммы и структуры

4) темп  роста элементов оборотных активов;

5) удельный  вес оборотных активов в имуществе  предприятия;

6) соотношение  темпов роста оборотных и внеоборотных  активов.

     Изучая  оборотные активы желательно, чтобы  темп роста фондов обращения был  больше темпа роста оборотных  фондов, так как это условие  увеличения подвижности, мобильности  баланса.

     С этой целью изучаем данные горизонтального  и вертикального анализа оборотных  активов и рассматриваем структуру  оборотных активов с точки  зрения ликвидности. Увеличение роли высоколиквидных  оборотных активов является признаком  хорошей ликвидности, платежеспособности организации.

     С этой целью подвергается тщательному  изучению соотношение доли ликвидных  активов:

А) в  части оборотных фондов (средняя  ликвидность)

Б) в  части фондов обращения (высокая  ликвидность).

     Одним из признаков улучшения оборотных  активов является увеличение темпов роста и доли наиболее ликвидной  их части, а именно: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. С другой стороны, деньги должны работать, поэтому хорошим признаком является прирост денежной массы, вызванный  увеличением отгрузки и реализации, так как увеличение объема продаж – это признак роста конкурентоспособности  продукции на рынке. Снижение денежной наличности в составе оборотных  активов не всегда является отрицательным, так как это может быть связано  с дополнительным заготовлением  материальных ценностей.

     Особый  по значимости элемент оборотных  активов - это дебиторская задолженность. Для глубокого исследования делается специальный анализ.

     Для обобщающей характеристики необходимы показатели:

1) доля  дебиторской задолженности:

- свыше  12 месяцев;

- в течение  12 месяцев.

2) соотношение  темпов роста дебиторской и  кредиторской задолженности.

     Таким образом, внутри оборотных активов  проверяется соотношение:

* темп  роста фондов обращения должен  быть > темпов роста оборотных  фондов.

* темп  роста (денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения) должен быть > темпов роста остальной части  оборотных активов, так как  именно эта часть высоколиквидная.

* темп  роста собственного оборотного  капитала д.б. > темпов роста  оборотных активов. Это условие  обеспеченности собственным капиталом  определяет необходимость использовать  заемный капитал.

* темп  роста 2 раздела актива (оборот. активы) д.б. > темпов роста 5 раздела  пассива (краткосроч. обязательства). Это условие ликвидности и  платежеспособности.

* темп  роста дебиторской задолженности  д.б. > темпов роста кредиторской  задолженности. Это условие формирования  активного сальдо. 
 
 
 
 
 

2. Вопрос 57: Как и какими методами проводится анализ состава и  динамики прибыли  предприятия?

     Анализ  состава и динамики показателей  прибыли производится на основании  данных Отчета о прибылях и убытках (форма № 2).

     При проведении данного анализа используются следующие методы:

• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• сравнительный (пространственный) анализ.

     Горизонтальный (временной) анализ состоит в сравнении показателей Отчета о прибылях и убытках с параметрами предыдущих периодов. Наиболее распространенными приемами горизонтального анализа являются:

• простое сравнение статей Отчета и изучение причин их резких изменений;
• анализ изменения статей Отчета по сравнению с колебаниями других статей.

     При этом наибольшее внимание уделяют случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует  изменению другого показателя.

     Вертикальный (структурный) анализ осуществляют в целях определения удельного веса отдельных статей Отчета в общем итоговом показателе и последующего сравнения полученного результата с данными предыдущего периода.

     Горизонтальный  и вертикальный анализ дополняют  друг друга и при составлении  аналитических таблиц могут применяться  одновременно.

     Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений параметров Отчета за ряд периодов (кварталов, лет) от уровня базисного периода. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, т. е. осуществляют прогнозный анализ.

     Сравнительный (пространственный) анализ проводят на основе внутрихозяйственного сравнения как отдельных показателей предприятия, так и межхозяйственных показателей аналогичных компаний-конкурентов. 
 

3. Вопрос 77: Какие выводы из анализа финансовой отчетности могут  быть использованы в  управлении оборотными средствами предприятия?

На основании  анализа финансовой отчетности можно  сделать и использовать для управления оборотными средствами предприятия  следующие выводы:

• Об эффективности использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия;
• О ликвидности баланса предприятия, т.е. о возможности своевременно погасить краткосрочные обязательства;
• О том, во что вкладываются собственные оборотные средства предприятия в течение финансового цикла;
• О структуре оборотных средств, т.е. о том, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая – за счет заемных, включая краткосрочные кредиты банков;
• На основании величины и структуры собственных оборотных средств можно судить о длительности и особенностях финансового цикла, а также о ряде других факторов.

 
 
 
 
 

Раздел 2. Практический

Задание 9: Определить ликвидность  и платежеспособность предприятия в  краткосрочной перспективе.

     Платежеспособность  – это возможность предприятия  расплачиваться по своим обязательствам.

     Для определения платежеспособности предприятия  с учетом ликвидности его активов  используют баланс. Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  размеров средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности, с суммами  обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

     Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения  обязательств. Баланс считается абсолютно  ликвидным, если:

                         А1 > П1;  А2 > П2;  А3 > П3;  А4 < П4.

     Проанализируем  ликвидность и платежеспособность ЗАО «Племзавод-Юбилейный». Для этого  рассмотрим абсолютные и относительные  показатели ликвидности.

     Таблица 1

     Абсолютные  показатели ликвидности 

     ЗАО «Племзавод-Юбилейный»