Финансовый анализ "Газпрома"

Вывод:

     Имущество предприятия за анализируемый период увеличилось. Внеоборотные активы возросли на 391 121 903 руб. Оборотные активы увеличились 277 280 119 руб.

     Рост  имущества предприятия свидетельствует о позитивном изменении баланса.

     Наибольший  удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные активы 77,1%, что свидетельствует о немобильной структуре активов. Это не способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия.

     Уменьшение  незавершенного строительства положительно сказывается на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия (56 356 934 руб.).

     Произошло увеличение Долгосрочных финансовых вложений на 388 091 645 руб. Это указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности. 

     Увеличение  внеоборотных активов произошло  благодаря росту ОС предприятия  на 49 335 081 руб.

     Доля  основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода составила 67%. Следовательно предприятие имеет "тяжелую" структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки. 
 

     Основной вклад в формирование оборотных активов внесли такие статьи, как Дебиторская задолженность (72%) и Запасы (14%). Структура оборотных активов с высокой долей задолженности (72%) и низким уровнем денежных средств (5%) свидетельствуют о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.

     Стоимость запасов увеличилась на 28 725 388 руб.  

     Оборотные средства увеличились на 277 280 119 руб. Наибольшее отрицательное влияние на увеличение оборотного капитала оказало изменение запасов и затрат  произошедшее из-за роста незавершенного производства. Рост дебиторской задолженности свидетельствует о неэффективной политике управления дебиторской задолженностью на предприятии.  

     За  анализируемый период объемы дебиторской  задолженности увеличились на 211 605 592 руб. Это является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

     Денежные  средства предприятия за анализируемый  период возросли на 440 899 руб.(61 674 969 – 61 234 070)

     Предприятие имеет активное сальдо, т.е. дебиторская  задолженность (889 619 371)  превышает кредиторскую (182 211 031). Это означает, что предприятие предоставляло своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам.

     Предприятие работает эффективно, так как происходит увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли.

     Преобладают собственные средства над заемными. И к концу отчетного периода  собственные средства увеличились  на 300 318 446 руб. Их рост свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия.

      Для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период производится сопоставление  итога баланса с изменениями  финансовых результатов, например с  изменением выручки.

      Сопоставляются  коэффициенты: 

- коэффициент выручки от реализации 

      КN=∆N/N(t1)=(1 774 979 437 – 1 632 652 981)/ 1 632 652 981= 0,09 

∆N – прирост выручки;

N(t1) – выручка за прошлый период. 

- средний коэффициент  итога баланса 

            КB= ∆B/B(t1)= (5 221 417 160 – 4 553 015 138)/ 4 553 015 138= 0,15 

Коэффициент выручки от реализации меньше среднего коэффициента итога баланса на 0,06 - это значит, что в отчетном периоде использование финансовых ресурсов было менее эффективным.

     Это может быть вызвано неэффективной работой оборудования вследствие его износа, так как величина износа основных средств (Форма №5 строка 140) наконец 2007 года составила 4 391 632 062, по сравнению с 2006 годом износ увеличился на 207 941 510. А после расчета коэффициента износа ОС видно, что оборудование износилось больше чем наполовину 0,62. 
 

Рекомендации.

     На  предприятии существует серьезная  нехватка собственных оборотных  средств, поэтому руководству предприятия  нужно увеличивать капиталы и  резервы либо снизить внеоборотные активы.

     Коэффициент выручки от реализации меньше среднего коэффициента итога баланса на 0,06 - это значит, что в отчетном периоде  использование финансовых ресурсов было менее эффективным.  Это может  быть вызвано неэффективной работой  оборудования вследствие его износа, так как величина износа основных средств (Форма №5 строка 140) наконец 2007 года составила 4 391 632 062, по сравнению с 2006 годом износ увеличился на 207 941 510. А после расчета коэффициента износа ОС видно, что оборудование износилось больше чем наполовину 0,62.

     Так же необходимо увеличить капталы  и резервы и снизить внеоборотные активы. Заменить оборудование, тем  самым понизить коэффициент износа и повысить эффективность и работоспособность  предприятия.

     У предприятия большая дебиторская  задолженность. Это значит, что денежные средства предприятия находятся у его партнеров в «беспроцентном кредите». Увеличение дебиторской задолженности свидетельствует про неосмотрительную кредитную политику предприятия относительно покупателей, увеличение объема продаж или неплатежеспособность части покупателей. Наличие просроченной задолженности, неэффективность мероприятий по его взысканию и льготные условия предоставления кредитов создают проблемы с текущей платежеспособностью предприятия, тем самым увеличивая риск непогашения долгов и уменьшение прибыли. Только не допуская нерационального использование оборотного средства, предприятие может достичь систематического ускорение их оборотности. Одним из направлений управления дебиторской задолженностью, которая будет оказывать содействие ее уменьшению, может стать усиление контроля над ней через создание на предприятии специального подразделения. Сортировка базы данных по критерию „объем дебиторской задолженности” разрешает определить контрагентов, которые имеют наибольший объем задолженности перед предприятием. Относительно больших дебиторов независимо от срока задолженности целесообразно осуществлять профилактические и стимулирующие меры воздействия, внедрять мониторинг их финансового состояния.  
 
 
 
 
 

  «Анализ качественных сдвигов в имущественном положении предприятия».