Анализ источников средств предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 09 Июня 2011 в 17:08, реферат

Описание

Проведение анализа финансового состояния предприятия на основе данных бухгалтерской отчетности целесообразно начать с оценки динамики валюты баланса. Для этого необходимо сравнить итог баланса на конец и начало отчетного периода.

Работа состоит из  1 файл

арина.doc

— 484.00 Кб (Скачать документ)

     3.1 Анализ источников средств предприятия (форма № 1)

     Анализ  пассива баланса

     Проведение  анализа финансового состояния  предприятия на основе данных бухгалтерской  отчетности целесообразно начать с  оценки динамики валюты баланса. Для этого необходимо сравнить итог баланса на конец и начало отчетного периода.

     Рост  валюты баланса в динамике оценивается  как положительная тенденция, которая  свидетельствует об расширении хозяйственной  деятельности предприятия, следует  учитывать и другие причины:

  1. инфляционный фактор;
  2. переоценка основных средств;
  3. удержание сырья;
  4. рост рыночной стоимости долгосрочных активов (финансовые вложения)

       Снижение валюты баланса за рассматриваемый период может свидетельствовать о сокращении производственной деятельности, что может привести к неплатежеспособности предприятия.

     Следует обратить внимание:

     – на платежеспособный спрос продукции  предприятия;

     – на списание просроченной дебиторской  задолженности;

     – на передачу имущества филиалам;

     – на показатели прибыли и убытков.

     Для выявления главных черт структуры и структурных сдвигов в источниках средств предприятия следует дать оценку агрегированным (сводным) разделам пассива баланса.

     В этом случае в основу группировки  пассива баланса рекомендуется  положить принадлежность используемых источников средств предприятия. Для этого все источники необходимо разделить на собственные и заемные и определить их удельный вес в валюте баланса.

     Для производственных предприятий считается  достаточным, если удельный вес источников собственных средств находится  на уровне 50 % и выше. Вместе с тем универсального критерия здесь нет.

     Для сформирования окончательных выводов  о соотношении источников по их принадлежности предприятию следует учитывать  экономическую природу заемных  средств. В практике экономического анализа к источникам собственных средств принято приравнивать доходы будущих периодов, поскольку по своей сути они являются собственными источниками. Поэтому целесообразно определить структуру пассива баланса с учетом отнесения этого источника к собственным.

     Таблица 1

     Структура источников средств предприятия

Статьи  бухгалтерского баланса № строки Абсолютное  значение (тыс. руб.) Удельный  вес, % Темп  приро-ста, % Изме-нение в общем, %
2007 г. 2008 г. Изме-нения 2007 г. 2008 г. Изме-нения
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Источники собственных средств 490 24686 25000 314 29,74 16,93 -12,82 1,3 0,5
Заемные средства 590 53016 115323 62307 63,88 78,08 14,20 117,5 96,3
690 5291 7367 2076 6,38 4,99 -1,39 39,2 3,2
Валюта  баланса 300 82993 147690 64697 100 100 - - 100,0

     Проанализировав структуру источников средств предприятия можно сделать вывод о том, что валюта баланса увеличилась на 64 млн. 697 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении предприятием хозяйственного оборота. В структуре источников средств предприятия преобладают заемные источники: в 2007 году они составили 29,74%, в 2008 году 70,26%, что свидетельствует о высокой зависимости от кредиторов.

     В дальнейшем анализ структуры источников заемных и собственных средств предприятия следует провести более детализировано.

     Далее анализ структуры источников собственных  и заемных средств предприятия  следует произвести более детализировано.

     Анализ  структуры источников собственных  средств целесообразно представить  в таблице 2. 

     Таблица 2

     Источники собственных средств

Статьи бухгалтерский баланса № строки Абсолютное  значение (тыс. руб.) Удельный  вес, % Темп  прироста, % Измене-ние в общем, %
2007 г. 2008 г. Изме-нения 2007 г. 2008 г. Изме-нения
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Уставный  капитал 410 3986 3986 0 16,15 15,94 -0,20 - -
Добавочный  капитал 420 14541 14541 0 58,90 58,16 -0,74 - -
Резервный капитал 430 598 598 0 2,42 2,39 -0,03 - -
Нераспреде-ленная прибыль 470 5561 5875 314 22,53 23,50 0,97 5,6 100
Итого 490 24686 25000 314 100 100 - - 100

     Проанализировав структуру собственных средств предприятия можно сделать вывод о том что:

     Общая сумма собственных средств предприятия увеличилась на 314 тыс. руб., что свидетельствует об усилении финансовой устойчивости. Увеличение капитала произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли.

     В соответствии с данными в учредительном  документе уставный капитал составляет 3986494 руб. 19 коп. Уставный капитал у ОАО формируется в совокупной номинальной стоимости акций всех видов.

     Добавочный  капитал как источник средств  предприятия образуется в основном в результате дохода от эмиссии акций.

     Резервный капитал создается за счет чистой прибыли предприятия. В акционерных обществах он не может быть не меньше 10% величины уставного капитала, в данном случае он составляет 15%. Высокая доля резервного капитала явление положительное, т.к. говорит о финансовой прочности предприятия.

     Нераспределенная  прибыль увеличилась на 314 тыс. руб.. Тенденция увеличения нераспределенной прибыли свидетельствует о способности  предприятия наращивать средства вложенные в активы и характеризует финансовую устойчивость среды.

     Величина  уставного и добавочного капитала стабильна в течение отчетного  периода. Резервный капитал также  не изменился, это говорит об эффективной  работе предприятия. Стабильное состояние  уставного капитала говорит о финансовой устойчивости предприятия.

     Следующим этапом является анализ заемных средств предприятия, представленный в таблице 3.

     Таблица 3

     Заемные средства

Статьи  бухгалтерского баланса № строки Абсолютное  значение

(тыс.  руб.)

Удельный вес, % Темп  прироста, % Изменение в общем, %
2007г. 2008 г. Изме-нения 2007г. 2008г. Изме-нения
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
IV. Долгосрочные обязательства                  
Прочие  долгосрочные обязательства 520 53016 115323 62307 90,93 94,00 3,07 117,5 96,78
Итого по разделу IV 590 53016 115323 62307 90,93 94,00 3,07 117,5 96,78
V. Краткосрочные обязательства                  
Займы и кредиты 610 500 4016 3516 0,86 3,27 2,42 703,2 5,46
Кредиторская  задолженность 620 4791 3351 -1440 8,22 2,73 -5,49 -30,1 -2,24
в том числе:                  
поставщики  и подрядчики 621 1919 447 -1472 3,29 0,36 -2,93 -76,7 -2,29
задолженность перед персоналом организации 622 1478 810 -668 2,53 0,66 -1,87 -45,2 -1,04
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами 623 291   -291 0,50 0,00 -0,50 -100,0 -0,45
задолженность по налогам и сборам 624 474 1448 974 0,81 1,18 0,37 205,5 1,51
прочие  кредиторы 625 629 646 17 1,08 0,53 -0,55 2,7 0,03
Итого по разделу V 690 5291 7367 2076 9,07 6,00 -3,07 39,2 3,22
Баланс 700 58307 122690 64383 100,00 100,00 - - 100

     Проведя детальный анализ заемных средств  предприятия можно сделать вывод  о том, что:

     Общая сумма заемных средств предприятия  увеличилась на 64 млн. 383 тыс. руб., что свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков.

     В структуре заемного капитала преобладают  долгосрочные источники средств, в 2008 году они составили 94%. Это является позитивным фактом, который характеризует улучшение структуры баланса и уменьшения риска утраты финансовой устойчивости. Долгосрочные обязательства предприятия увеличились на 62 млн. 307 тыс. руб., а это 117,5%.

     Доля  краткосрочных кредитов и займов в 2008 г. увеличилась по сравнению  с 2007г. на 2 млн. 76 тыс. руб.. Что отрицательно влияет на деятельность предприятия, так как этот источник является самым дорогим.

     В то же время сократилась кредиторская задолженность (на 5,49%), этот факт является положительным, так как означает, что предприятие своевременно выполняет свои платежные обязательства.

     На  предприятии наблюдается тенденция  снижения суммы счетов к оплате позициям, за исключением задолженности бюджету  и прочим кредиторам, темп прироста которых составил 205,5% и 2,7% соответственно. Темпы прироста задолженности по налогам и сборам опережают темпы прироста всей кредиторской задолженности. 

 

     

     Таблица 4

     Горизонтальный  и вертикальный анализ актива баланса

Статьи  бухгалтерского баланса № строки в балансе На начало отчетного На конец  отчетного Изменение за год Темп  прироста, % Изменение в общем, %
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
I. Внеоборотные активы                  
Нематериальные  активы 110 4 0,00 3 0,00 -1 0,00 -25,00 0,00
Основные  средства 120 8567 10,32 8069 5,46 -498 -4,86 -5,81 -0,77
Незавершенное строительство  130 1510 1,82 1510 1,02 0 -0,80 0,00 0,00
Долгосрочные  финансовые вложения 140 64 0,08 2 0,00 -62 -0,08 -96,88 -0,10
ИТОГО по разделу I 190 10145 12,22 9584 6,49 -561 -5,73 -5,53 -0,87
II. Оборотные активы                  
Запасы 210 11496 13,85 12260 8,30 764 -5,55 6,65 1,18
сырье, материалы и другие аналогичные  ценности 211 361 0,43 308 0,21 -53 -0,23 -14,68 -0,08
затраты в незавершенном производстве (издержках  обращения) 213 863 1,04 656 0,44 -207 -0,60 -23,99 -0,32
готовая продукция и товары для перепродажи 214 10087 12,15 10929 7,40 842 -4,75 8,35 1,30
расходы будущих периодов 216 185 0,22 367 0,25 182 0,03 98,38 0,28
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям 220 541 0,65 454 0,31 -87 -0,34 -16,08 -0,13
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 7805 9,40 6313 4,27 -1492 -5,13 -19,12 -2,31
покупатели  и заказчики 231 7805 9,40 6313 4,27 -1492 -5,13 -19,12 -2,31
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 7709 9,29 9630 6,52 1921 -2,77 24,92 2,97
покупатели  и заказчики 241 4745 5,72 6566 4,45 1821 -1,27 38,38 2,81
Денежные  средства 260 156 0,19 107 0,07 -49 -0,12 -31,41 -0,08
Прочие  оборотные активы 270 45141 54,39 109342 74,03 64201 19,64 142,22 99,23
ИТОГО по разделу II 290 72848 87,78 138106 93,51 65258 5,73 89,58 100,87
БАЛАНС  300 82993 100,00 147690 100,00 64697   84,05 100,00

Информация о работе Анализ источников средств предприятия