Источники формирования оборотных средств предприятия

Источники формирование оборотных средств предприятия

Для обеспечения процесса предоставления и реализации гостиничных  услуг предприятие должно располагать  определенной суммой оборотных средств (активов).

Оборотные средства - это совокупность материальных и денежных ценностей, которые находятся в постоянном кругообороте предприятия, меняют свою материальную форму в течение одного цикла и в полном объеме переносят свою стоимость на оказываемые услуги.

Оборотные средства классифицируются по различным признакам:

- по видам оборотных  средств;

- от обслуживания двух  сфер кругооборота средств;

- с учетом особенностей  планирования;

- по источникам образования;

- по степени ликвидности.

Оборотные средства используются для закупки сырья, товаров, материалов, приобретения малоценных и быстроизнашивающихся предметов, материалов для хозяйственных нужд. Они представлены также денежной наличностью в кассе, на расчетном, на валютном и других счетах в банке и ценными бумагами. Исходя из их состава, можно выделить следующие группы оборотных средств:

- денежные средства;

- дебиторскую задолженность;

- товарно-материальные  ценности.

В зависимости от обслуживания двух сфер кругооборота средств различают  оборотные производственные фонды  и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды включают:

- производственные запасы;

- полуфабрикаты;

- незавершенное производство;

- расходы будущих периодов;

- малоценный и быстроизнашивающийся  инвентарь;

- инструменты.

Для обеспечения непрерывности  процесса производства оборотным производственным фондам необходимы дополнительные фонды для обслуживания сферы обращения, которые называются фондами обращения.

К ним относятся:

- товарные запасы;

- денежные средства  предприятия (в кассе, на расчетном  и счетах в банке, в аккредитивах );

- краткосрочные финансовые вложения.

С учетом особенностей планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

К нормируемым оборотным средствам  относятся:

- товарные запасы;

- денежные средства в кассе  и пути;

- производственные запасы;

- полуфабрикаты;

- малоценные и быстроизнашивающиеся  предметы;

- расходы будущих периодов.

Размер нормируемых  оборотных средств находится  в непосредственной зависимости  от объема реализуемых услуг гостиницы, объема ресторанного хозяйства, скорости обращения товаров (кроме предметов материально-технического оснащения). По этим видам оборотных средств устанавливаются, нормы запасов в пределах минимально допустимых для осуществления деятельности гостиничного и ресторанного хозяйства.

К ненормируемым оборотным  средствам относятся:

- денежные средства на расчетном  и других счетах;

- средства в расчетах с дебиторами;

- товары отгруженные и на  ответственном хранении.

Ненормируемыми эти  средства называются потому, что они  не планируются, не предусматриваются  нормативы остатков этих средств. Кроме того, они не имеют твердо фиксированных источников покрытия. Источниками покрытия ненормируемых оборотных средств обычно являются прочие пассивы и средства временно свободных специальных фондов.

По источникам образования оборотные средства подразделяются на собственные, приравненные к ним (привлеченные) и заемные.

Собственные оборотные средства участвуют  в кругообороте только того предприятия, за которым они закреплены, в то время как заемные средства могут  участвовать в кругообороте многих предприятий в зависимости от их потребностей. Собственные оборотные средства выделяются для создания производственных запасов, расходов будущих периодов. Они постоянно закреплены за предприятием в уставном фонде; предприятия имеют право самостоятельно их размещать, планировать, использовать.

Уменьшение потребности в собственных  оборотных средствах достигается  за счет использования средств, постоянно  находящихся в обороте предприятия. Они называются устойчивыми пассивами. К ним относятся: постоянно переходящая задолженность по заработной плате; задолженность по отчислениям в фонд социальной защиты.

Заемные оборотные средства образуются за счет кредитов, получаемых предприятием. Они выделяются на определенный срок, после чего возвращаются банку; имеют строго целевое направление, используются для оплаты тех товаров и затрат, на которые была выдана ссуда. Кредит может быть получен для расчетов с поставщиками, а также для других временных нужд.

По степени ликвидности, по возможности обращения в денежные средства, оборотные активы можно подразделить на наиболее ликвидные, быстро ликвидные и низко ликвидные (медленно реализуемые). К наиболее ликвидным можно отнести денежные средства на счетах в банковских учреждениях и кассе предприятия, краткосрочные финансовые вложения. К быстро ликвидным оборотным активам относят дебиторскую задолженность. К низко ликвидным (медленно реализуемым) — товарно-материальные ценности, в том числе производственные, товарные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

В общем объеме всех финансовых ресурсов гостиничного комплекса 25-35 % составляют оборотные средства.

Соотношение между отдельными видами, группами оборотных средств  в общей стоимости, выраженное в  процентах, образует структуру оборотных  средств гостиничного хозяйства.

Величина оборотных  средств, их состав и структура зависят  от многих факторов.

Bce факторы можно разделить  на внешние, оказывающие влияние  независимо от интересов предприятия,  и внутренние, на которые предприятие  может и должно активно влиять.

К внешним факторам относятся:

- общеэкономическая ситуация в  государстве;

- рыночная конъюнктура;

- инфляция;

- система государственного регулирования деятельности организаций;

- налоговое законодательство.

Чем больше налоговая  нагрузка, тем меньше прибыли остается в распоряжении предприятия, а значит, меньше сумма отчислений на пополнение собственных оборотных средств;

- условия получения  кредитов и процентные ставки  по ним.

 

 

К внутренним факторам, относятся:

- объем оказываемых  услуг. Чем большего объема услуг стремится достигнуть предприятие, тем большая сумма оборотных средств ему необходима;

- договорные условия поставок  и обеспечение их выполнения. Более частая закупка товаров  меньшими партиями снижает необходимую  сумму оборотных средств;

- организация коммерческой работы. Комплексное изучение рынка дает возможность вкладывать деньги в закупку тех товаров, которые быстро будут проданы. Это ведет к ускорению оборачиваемости оборотных средств и относительному их высвобождению;

- организация расчетов за товары с поставщиками и покупателями. Формы расчетов (акцепт, аккредитив, чек), территориальная отдаленность поставщиков определяют величину оборотных средств, обслуживающих расчеты;

- финансовое состояние  гостиничного хозяйства;

- соблюдение финансово-расчетной  дисциплины;

- платежеспособность  дебиторов;

- форма собственности;

- категория гостиницы  и ресторанного хозяйства;

- объем и состав  товарооборота ресторанного хозяйства,  его производственная программа  и структура расходуемого сырья;

- условия и частота завоза сырья и товаров.

Источники формирования оборотных средств.

Оборотные средства предприятий  призваны обеспечивать непрерывное  их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности  производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных  средств происходит в момент организации  предприятия, когда создается его  уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления.

Для сокращения общей  потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные  кредиты банка, с помощью которых  удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:

- кредитование сезонных  запасов сырья, материалов и  затрат, связанных с сезонным  процессом производства;

- временное восполнение недостатка собственных оборотных средств;

- осуществление расчетов  и опосредование платежного оборота.

Привлеченные источники — это ценные бумаги, ресурсы вышестоящих организаций, ассигнования из бюджета.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы).

Правильное соотношение  между собственными, заемными и привлеченными  источниками формирования оборотных  средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

Кроме того, в обороте  предприятий постоянно находятся  средства, которые приравнены к собственным, так называемые устойчивые пассивы.

Устойчивые пассивы — это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка.

Эти средства не принадлежат  предприятию и организациям, но поскольку  наличие таких средств (пассивов) носит устойчивый характер, они приравниваются к собственным. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная, переходящая из месяца в месяц, задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная, переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, работы, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления, задолженность по некоторым видам налогов.

Расчет устойчивых пассивов производится следующим образом:

1. Минимальная задолженность  рабочим и служащим по заработной  плате рассчитывается на основе  однодневного фонда заработной платы в IV квартале планируемого года, умноженного на количество дней неснижающейся задолженности.

2. Устойчивый пассив  по задолженности органами социального  страхования исчисляется на основе  рассчитанной задолженности по  заработной плате и размера страхового тарифа.

В сезонных отраслях минимальная  задолженность по заработной плате  и социальному страхованию рассчитывается, исходя из данных квартала с наименьшим объемом производства.

3. Величина резерва  предстоящих платежей рассчитывается на основании данных о средствах, начисленных на оплату отпусков рабочим и служащим. В расчет принимается постоянный не снижающийся остаток таких средств, который образовался в течение года.

Величина его исчисляется  по отчетным данным года, предшествующего планируемому, но с учетом изменений фонда заработной платы на планируемый год.

В составе устойчивых пассивов могут учитываться в  настоящее время также остатки  фонда материального поощрения. Такая возможность может появляться в связи с разрывом начислений в фонд материального поощрения по итогам года и выплатами из него в I квартале следующего года.

Размер фонда социального  развития также может учитываться  как устойчивый пассив и определяется, исходя из минимальных квартальных  остатков средств этого фонда в планируемом году.

Важным источником формирования оборотных средств предприятия  выступают средства заказчиков по оплате продукции частичной готовности.

На предприятиях, где  отпуск готовой продукции потребителям осуществляется в возвратной таре, в составе устойчивых пассивов учитывается минимальная задолженность покупателям за тару. Величина такой задолженности на планируемый год исчисляется, исходя из роста оборота тары.

Источником пополнения оборотных средств предприятия  является и фонд развития производства, науки и техники, из которого осуществляются финансирование прироста норматива оборотных средств и восполнение образовавшегося недостатка оборотных средств.