Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации

     ООО «Севуч» занимается оптовой торговлей  продуктов питания, является официальным  поставщиком продукции «Мясомолпрод»  и официальным дистрибьютором продуктов  таких марок как «Академия  шоколада», «Вкуснятина», «Сила лета», «Мое любимое», «Золотая семечка», «Юг  Руси» на территории Алтайского края.

     За  период своей деятельности фирма  добилась больших успехов и на сегодняшний день является одной  из крупнейших оптовых продовольственных  компаний Алтайского края.

     ООО «Севуч» является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, учитываемое  на самостоятельном балансе. Структурных  обособленных подразделений или  дочерних организаций у ООО «Севуч»  нет. Общество имеет расчетный счет, открытый в Центральном отделении  № 152 Сберегательного банка РФ.

     Общество  является коммерческой организацией и  обладает полной самостоятельностью в  принятии управленческих решений по реализации продукции, установлении цен, распределения чистой прибыли, руководствуясь учредительными документами и действующим законодательством. Среднесписочная численность работников на конец 2010 года составила 72 человека.

     Единственный  учредитель Общества не является его  работником. Текущее руководство  деятельностью Общества осуществляет Генеральный директор, назначенный  на эту должность учредителем  ООО «Севуч». Организационная структура  ООО «Севуч» представлена на рис. 2.1.

Рис. 2.1. Организационная структура ООО «Севуч» 

     В его компетенцию входят все вопросы, касающиеся финансово-хозяйственной  деятельности организации. Генеральный  директор без доверенности действует от имени организации, в том числе представляет ее интересы, совершает сделки от се имени, утверждает штат, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками организации, предъявляет иски и претензии, выдает и отзывает доверенности, решает другие вопросы, связанные с текущей деятельностью. В штате организации есть финансовый директор, в компетенцию которого входят вопросы, связанные с обеспечением разработки финансовой стратегии организации и ее финансовой устойчивости. Финансовый директор участвует в подготовке проектов планов реализации продукции, планировании себестоимости продукции, ее рентабельности, определяет источники финансирования производственно-хозяйственной деятельности организации, включающие как краткосрочное, так и долгосрочное кредитование. Финансовый директор проводит исследование и анализ рынков, оценивает возможный финансовый риск применительно к каждому источнику средств и разрабатывает предложения по его уменьшению. Финансовый директор также возглавляет работу по расчету прибыли и налога на прибыль.

     Отдел логистики возглавляет начальник  отдела логистики, который напрямую подчиняется Генеральному директору. Под его началом находятся  заведующий складом и экспедиторы. Отдел логистики занимается вопросами  доставки, приема, хранения и отпуска  товаров. Начальник отдела занимается вопросами транспортировки грузов, т.е. решает каким транспортом выгоднее доставить тот или иной товар. Коммерческий директор непосредственно  подчиняется Генеральному директору, под его началом находятся  менеджеры по снабжению, которые  занимаются вопросами закупа, и менеджеры  по сбыту.

     Коммерческий  директор имеет право заключать  договора поставки с поставщиками и  покупателями, осуществляет контроль за реализацией продукции, подает заявки на рекламу в СМИ. Также коммерческий директор изучает конъюнктуру рынка  и определяет цены на товар по согласованию с Генеральным директором, определяет скидки клиентам.

     Общество  с ограниченной ответственностью «Севуч»  применяет общий режим налогообложения. Бухгалтерский учет ведется по журнально-ордерной форме с использованием компьютерной техники и бухгалтерской

программы «1C: Предприятие», обслуживание которой  осуществляет фирма «Магистр».

     Согласно  штатному расписанию бухгалтерия выделена в отдельное структурное подразделение, которое возглавляет Главный  бухгалтер. В штат бухгалтерии входят также бухгалтер по расчетам и  бухгалтер-кассир.

     Главный бухгалтер назначается на должность  генеральным директором организации. В обязанности главного бухгалтера входит:

• Формирование в соответствии с законодательством о бухгалтерском учете учетной политики на текущий финансовый год, исходя из особенностей деятельности организации;
• Осуществление работы по подготовке и принятию рабочего плана счетов;
• Осуществление контроля по приему первичной документации по соответствующим участкам бухгалтерского учета и их подготовке к обработке;
• Осуществление контроля за своевременностью и полнотой начисления и перечисления налогов в бюджеты всех уровней, а также страховых взносов в государственные внебюджетные фонды, платежей в банковские учреждения;
• Осуществления контроля за подготовкой данных по соответствующим участкам бухгалтерского учета и составления отчетности;
• Осуществление контроля за сохранностью бухгалтерских документов, их оформлением в соответствии с установленным порядком для передачи в архив;
• Составление бухгалтерской отчетности и налоговых деклараций и своевременное их представление в соответствующие органы.

     Главный бухгалтер ООО «Севуч» активно  способствует повышению качества работы, выявлению и мобилизации имеющихся  резервов, предупреждению расходов и  потерь и является основным помощником генерального и финансового директора  в экономической работе.

     2.2 Анализ показателей  платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Севуч»

 

     Для анализа показателей финансовой устойчивости ООО «Севуч» необходимо рассмотреть коэффициенты, характеризующие  платежеспособность предприятия, коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость и коэффициенты, характеризующие деловую активность ООО «Севуч». Все эти коэффициенты помогут выяснить в какой финансовой ситуации находится предприятие.

     Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются  только денежные и приравненные к  ним средства

     Кал = (Денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения) / Текущие обязательства

     Кал₂₀₁₀ = 97 / (6983+7549) = 0,007

     Кал₂₀₀₉ = 1269 / (13417+23719) = 0,034

     Кал₂₀₀₈ = 7 / (8226+21322) = 0,001

     Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1).

     Ктл = (ОА — ДЗд) / ТО

     где: Ктл — коэффициент текущей  ликвидности;

     ОА  — оборотные активы;

     ДЗд — долгосрочная дебиторская задолженность;

     ТО  — текущие обязательства.

     Ктл₂₀₁₀ = 48761 / (6983+7549)  = 3,355

     Ктл₂₀₀₉ = 61541 / (13417+23719) = 1,657

     Ктл₂₀₀₈ = 51745 / (8226+21322) = 1,751

     Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства  за счёт только оборотных активов. Чем  показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных  оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется:

     Kоб.сс = (сумма собственных средств - сумма внеоборотных активов) / сумма оборотных средств

     Коб.сс₂₀₁₀ = (45371- 11142) / 48761 = 0,661

     Коб.сс₂₀₀₉ = (31596 - 7185) / 61541 = 0,397

     Коб.сс₂₀₀₈ = (28963 - 6766) / 51745 = 0,429

     Значение  данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1.

     Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение текущих  обязательств (краткосрочных обязательств, за исключением доходов будущих  периодов и резервов предстоящих  расходов) к среднемесячной выручке, рассчитываемой по форме № 2 бухгалтерской  отчетности как отношение выручки  за отчетный период к количеству месяцев  в отчетном периоде.

     К пл. ₂₀₁₀ = 14532 / 435037 / 12= 0,003

     К пл. ₂₀₀₉ = 37136 / 465667 /12= 0,066

     К пл. ₂₀₀₈ = 29548 / 368042 / 12= 0,007

     Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных  заемных средств и период возможного погашения организацией текущей  задолженности перед кредиторами  за счет выручки. В нашем случае мы видим уменьшение степени платежеспособности ООО «Севуч»

     Представим  все вышеперечисленные коэффициенты в таблице 2.1

     Коэффициент абсолютной ликвидности резко увеличился в 2009 году и снизился в 2010 по сравнению с 2008 годом. В 2008 году каждый день потенциально могли быть оплачены 0,1% срочных обязательств ООО «Севуч», в 2009 – 3,4% и в 2010 году – 0,7%.

     Таблица 2.1 Коэффициенты характеризующие платежеспособность ООО «Севуч»

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	Отклонения 2008/2009	Отклонения 2009/2010
1.Коэффициент  абсолютной ликвидности	0,001	0,034	0,007	0,034	-0,027
2.Коэффициент  текущей ликвидности	1,751	1,657	3,355	-0,094	1,698
3.Коэффициент  обеспеченности	0,429	0,397	0,661	-0,032	0,264
4. Степень платежеспособности по  текущим обязательствам	0,007	0,066	0,003	0,060	-0,064

 

     Коэффициент текущей ликвидности значительно увеличился в 2010 году на 1,698 пункта, что характеризует увеличение обеспеченности организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств. Коэффициент обеспеченности ежегодно увеличивался, что говорит об увеличении доли собственных оборотных средств в оборотных активах ООО «Севуч». Степень платежеспособности по текущим обязательствам резко увеличилась в 2009 году на 0,06 пункта, и снизилась в 2010, что означает уменьшение текущей платежеспособности организации, объемов ее краткосрочных заемных средств и периода возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки.

     Рассмотрим  коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, которые  представлены в таблице 2.2.

     Коэффициент автономии характеризует долю собственности  владельцев предприятия в общей  сумме активов. В ООО «Севуч» коэффициент автономии увеличивался в течение рассматриваемого периода и к 2010 году достиг 0,724, что говорит о том что предприятие становится более финансово устойчиво и тем менее зависимо от сторонних кредитов.

     Таблица 2.2 Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Севуч»

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	Отклонения 2008/2009	Отклонения 2009/2010
1.Коэффициент  автономии	0,495	0,460	0,724	-0,035	0,264
2.Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами	0,429	0,397	0,661	-0,032	0,264
3. Доля просроченной кредиторской  задолженности в пассивах	36%	35%	13%	-2%	-22%
4. Показатель отношения дебиторской  задолженности к совокупным активам	0,441	0,399	0,457	-0,042	0,058