Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Апреля 2012 в 11:28, курсовая работа

Описание

Проблема платежеспособности и финансовой устойчивости в современном мире весьма актуальна. От того, насколько успешно она решается, зависит многое в экономической и социальной жизни любой страны в широком смысле слова, практически любого предприятия в узком смысле.

Содержание

Введение
1. Теоретические основы анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации
1.1 Сущность финансовой устойчивости
1.2 Понятие анализа финансовой устойчивости предприятия
1.3 Показатели платежеспособности организации
2. Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Севуч»
2.1 Краткая характеристика ООО «Севуч»
2.2 Анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Севуч»
Заключение
Список литературы
Приложение А

Работа состоит из  1 файл

Кур.раб.Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации.docx

— 1.15 Мб (Скачать документ)

Содержание 

Введение 3

1. Теоретические основы  анализа и оценки  платежеспособности  и финансовой устойчивости  организации 5

1.1 Сущность финансовой  устойчивости 5

1.2 Понятие анализа  финансовой устойчивости  предприятия 10

1.3 Показатели платежеспособности  организации 15

2. Анализ и оценка  платежеспособности  и финансовой устойчивости   
ООО «Севуч»
 23

2.1 Краткая характеристика  ООО «Севуч» 23

2.2 Анализ показателей  платежеспособности  и финансовой устойчивости  ООО «Севуч» 26

Заключение 33

Список  литературы 34

Приложение  А 35 
 

 

Введение

 

     Проблема  платежеспособности и финансовой устойчивости в современном мире весьма актуальна. От того, насколько успешно она решается, зависит многое в экономической и социальной жизни любой страны в широком смысле слова, практически любого предприятия в узком смысле.

     Нынешнее  состояние экономики характеризуется  сокращением экономической активности, снижением производственных капитальных  вложений, дезинтеграцией денежного  обращения. Эти тенденции явились  результатом проводившейся макроэкономической политики, обусловившей разрыв основных воспроизводственных контуров и  хозяйственных связей. Игнорирование  структурных особенностей экономики  в надежде на автоматическое действие механизмов рыночной самоорганизации  спровоцировало процессы ее дезинтеграции  и нарастания хаоса. Попытки применения традиционных для состояния рыночного  равновесия методов макроэкономической стабилизации путем ограничения  денежной массы не могли дать адекватный результат. При характерных для  экономики диспропорциях это  привело к ее неизбежному распаду  на автономно функционирующие сектора, каждый из которых стремится к  собственному состоянию равновесия.

     В условиях высокой насыщенности рынка  предлагаемых товаров, превышения на нем  предложения над спросом каждому  предприятию в условиях рыночной экономики приходится вести жесткую  борьбу за предпочтения потребителя. Множество  предприятий одновременно предлагают одинаковые или различные способы  удовлетворения одной и той же потребности потребителя на равных или незначительно варьирующих  ценовых условиях. В этой ситуации предпочтение отдается тем товарам  и той услуге, которые в маркетинге определяются как конкурентоспособные. От этого зависит финансовое состояние предприятия, его платежеспособность и устойчивость.

     Руководители  в процессе повседневной работы должны получать ответы на следующие вопросы:

  • имеются ли денежные средства, чтобы осуществить расходы по оплате применяемых ресурсов;
  • какие ожидаются поступления капитала;
  • какой предполагаемый отток капитала;
  • какие финансовые запасы.

     Такая информация позволяет принять необходимые  и грамотные производственно-хозяйственные  и финансово-экономические решения. Ее можно получить при правильном аналитическом учете, основанном на регулярном финансовом анализе, содержание которого во многом зависит от того, какие цели преследует аналитик.

     Важными показателями финансового равновесия выступает платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами и т.д. Таким образом, тема курсовой работы очень актуальна для нашего времени.

     Объектом  исследования выступает ООО «Севуч».

     Предметом исследования является платежеспособность и финансовая устойчивость ООО «Севуч».

     Целью работы является проведение анализа  и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости на предприятии.

     В соответствии с поставленной целью  необходимо решить следующие задачи:

  • рассмотреть теоретические основы анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации;
  • проанализировать и оценить платежеспособность и финансовую устойчивость ООО «Севуч». 

1. Теоретические основы анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации

     1.1 Сущность финансовой устойчивости

 

     Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия — стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

     С методологической точки зрения устойчивость представляет собой свойство предприятия  как экономической системы находиться в состоянии равновесия или функционировать  в допустимых пределах, что позволяет сохранить основные его характеристики в неизменном виде в течение определенного времени и обеспечить устойчивость его развития. Различные науки дают разные определения устойчивости. Согласно экономико-математическому подходу, устойчивость определяется условиями, при которых система находится в состоянии равновесия или ее поведение не выходит за доступные пределы. Кибернетический подход связывает устойчивость с идеей инвариантности, которая состоит в том, что «хотя система в целом претерпевает последовательные изменения, некоторые ее свойства (инварианты) сохраняются неизменными» [24, c. 125].

     В процессе функционирования любое предприятие  постоянно стремится сохранить баланс между внутренними возможностями и внешними силами окружающей среды с целью сохранения своего устойчивого состояния. Однако для выживаемости в условиях неопределенности рыночной среды и ужесточения  конкуренции  этого  недостаточно,  поскольку  возникает  потребность в достижении новых, более прочных состояний, устойчивых к воздействиям внешней среды. Такой подход обеспечивает не только его функционирование, но и развитие как системы.

     Таким образом, общее понятие устойчивости предприятия — это состояние его равновесия, которое предполагает своевременность и экономичность адаптации к изменениям внутренней и внешней среды функционирования при сохранении основных законов развития, таких как целенаправленность, динамизм, адаптационность и управляемость.

     Главным компонентом общей устойчивости предприятия является финансовая устойчивость. В отличие от понятия «платежеспособность» понятие «финансовая устойчивость» — более широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия [16, c. 137].

     Финансовая устойчивость характеризуется состоянием финансовых ресурсов, их распределением и использованием, обеспечивающим развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

     На  финансовую устойчивость предприятия  влияют различные факторы, которые  можно классифицировать по следующим  признакам:

     — по месту возникновения — внешние  и внутренние;

     — по важности результата — основные и второстепенные;

     — по структуре — простые и сложные;

     — по времени действия — постоянные и временные.

     При проведении анализа основное внимание уделяется внутренним факторам, зависящим от деятельности организации и на которые она имеет возможность влиять, корректировать их воздействие и в определенной мере управлять ими.

     К внутренним факторам относятся:

     — отраслевая принадлежность организации;

     — структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе;

     — размер оплаченного уставного капитала;

     —  величина издержек, их динамика по сравнению  с денежными доходами;

     — состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

     К внешним факторам относят влияние  экономических условий хозяйствования, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговую, кредитную  политику  правительства,  законодательные  акты  по контролю за деятельностью организации, внешнеэкономические связи. Влиять на эти факторы организация не в состоянии, она лишь может адаптироваться к их влиянию [5, с. 214].

     Финансовое  состояние может быть предприятия может быть: абсолютным, нормальным, неустойчивым, критическим.

Рис. 1.1. Типы финансовой устойчивости 

     Абсолютная  устойчивость финансового состояния - все запасы и затраты (ЗАПЗ) полностью  покрываются собственными оборотными средствами (СООБС). Такая ситуация на практике встречается редко. Она  не является идеальной, так как это свидетельствует о неумении руководства организации использовать внешние источники для финансирования текущей деятельности. Выполняется условие:

     ЗАПЗ < СООБС.

     Нормальная  устойчивость финансового состояния - все запасы и затраты полностью  покрываются нормальными источниками  финансирования: собственными оборотными средствами, краткосрочными кредитами  и займами, а также кредиторской задолженностью. Выполняется условие:

     СООБС ≤ ЗАПЗ < СООБС + ДЗС

     Выполнение  этого соотношения гарантирует  платежеспособность предприятия.

     Неустойчивое  финансовое положение - все запасы и  затраты покрываются за счет всех источников покрытия. Выполняется условие:

     СООБС+ДЗС < ЗАПЗ < СООБС+ДЗС+ККЗ.

     Предприятие имеет возможность восстановить платежеспособность за счет кредитов банков под товарно-материальные ценности с учетом сумм, зачтенных банком при кредитовании. Финансовая неустойчивость является допустимой, если величина привлекаемых кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости  производственных запасов и готовой  продукции.

     Кризисное финансовое состояние - общих источников покрытия не хватает для покрытия запасов и затрат. Выполняется  условие:

     ЗАПЗ > ИС.

     Выполнение  этого неравенства свидетельствует  о том, что предприятие находится  на грани банкротства. Денежные средства, ценные краткосрочные бумаги и дебиторская  задолженность организации не покрывают  его кредиторской задолженности  и просроченных ссуд. Устойчивость может быть восстановлена за счет обоснованного снижения уровня запасов  и затрат.

     В зависимости от влияния разных факторов можно выделить следующие виды устойчивости [13, c. 58]:

  • внутренняя устойчивость — это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе достижения такой устойчивости лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов;
  • общая устойчивость достигается движением денежных потоков, обеспечивающим постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами);
  • капитальная устойчивость определяется величиной собственного капитала, которая должна обеспечивать платежеспособность воспроизводственных процессов, защиту от форс-мажорных обстоятельств, способность адаптироваться к изменениям условий функционирования предприятия;
  • коммерческая устойчивость определяет положение предприятия на рынке;
  • организационно-структурная устойчивость характеризует соответствие
  • управленческой и организационной структуры предприятия целям его финансово-экономической деятельности и способам их достижения;
  • функциональная устойчивость предполагает: специализацию на определенном круге продукции, обеспечивающую эффективность управления; диверсификацию деятельности — расширение функций позволяет не зависеть от конкретного вида выпускаемой продукции (работ и услуг) или от контрагентов.

Информация о работе Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации