Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации

 

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Этот коэффициент в ООО «Севуч» также за в 2010 году увеличился, что говорит о возрастании объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала), что является одним из главных условий его финансовой устойчивости.

     Доля  просроченной кредиторской задолженности  в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации. В ООО «Севуч» за исследуемый период снизилась доля просроченной кредиторской задолженности, что говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.

     Показатель  обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга. В ООО «Севуч» этот показатель снизился в 2009 году и увеличился в 2010 году.

     Рассмотрим  далее коэффициенты, характеризующие  деловую активность ООО «Севуч» (таблица 2.3).

     Таблица 2.3 Коэффициенты, характеризующие деловую активность ООО «Севуч»

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	Отклонения 2008/2009	Отклонения 2009/2010
1. Рентабельность активов	44,54%	5,90%	25,80%	-38,64%	19,90%
2. Норма чистой прибыли	7,08%	0,87%	3,55%	-6,21%	2,68%

 

     Рентабельность  активов характеризует степень  эффективности  использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия. В 2009 году мы видим значительное снижение рентабельности активов, а в 2010 году увеличение значения этого показателя.

     Норма чистой прибыли также значительно  снизилась в 2009 году и увеличилась в 2010 году.

     Для оценки вероятности банкротства  организации в 2010 году используем модель Альтмана: Z = 1,2k ₁+1,4k ₂+3,3k ₃+0,6k ₄+ k ₅, где

     k ₁  = 48761/59903=0,81

     k ₂  = 17327/59903= 0,29

     k ₃ = 7543/59903=0,13

     k ₄ =

     = 45371/(6983+7549)=3,12

     k ₅ =435037/59903=7,27

     Z =1,2*0,81+1,4*0,29+3,3*0,13+0,6*3,12+7,27 = 10,93

     Если  Z > 3 – компания финансово устойчива вероятность банкротства отсутствует и составляет 0%, ситуация стабильная, риск неплатежеспособности в течении ближайших двух лет отсутствует.

     В целом, финансовое состояние предприятия оценивается как хорошее без вероятности банкротства.

     Понижение рентабельности (таблица 2.3) предприятия вызвано уменьшением балансовой и чистой прибыли в связи с увеличением доли затрат в стоимости реализованной продукции.

     Таким образом, ООО «Севуч» является финансово-устойчивым предприятием. Финансовый кризис 2008 года значительно отразился на деятельности ООО «Севуч». В 2010 году ситуация стабилизировалась  и предприятие начало выходить из кризиса, об этом говорит увеличение платежеспособности предприятия 
 

 

Заключение

 

     Финансовая устойчивость фирмы, ее возможность производить необходимые платежи и расчеты в определенные сроки, зависящая как от притока денежных средств дебиторов, покупателей и заказчиков фирмы, так и от оттока средств для выполнения платежей в бюджет, расчетам с поставщиками и другими кредиторами фирмы - ключевой фактор ее финансовой стабильности.

     Анализ  финансовой устойчивости и платежеспособности любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал в интересах акционеров.

     Платежеспособность  означает наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующих погашения в установленные сроки.

     Основными признаками платежеспособности являются:

     - наличие в достаточном объеме  денежных средств для расчетов  с кредиторской задолженностью;

     - отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

     Для руководства фирмы особенно важно  проводить систематический анализ устойчивости предприятия для эффективного управления им, для предупреждения возникновения и своевременного прекращения уже возникших кризисных  ситуаций.

     В рамках данной работы бала рассмотрена  деятельность ООО «Севуч». Был произведен анализ показателей финансовой устойчивости. В целом можно характеризовать рассматриваемое предприятие как финансово устойчивое. Оно обладает излишками всех групп оборотных средств, как в начале, так и в конце рассматриваемого периода. 

Список  литературы

 
     

1. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 222 с.
2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2010. – 224 с.
3. Васильева Л.С. Финансовый анализ: Учебник. - М.: КНОРУС, 2006. - 544 с.
4. Гинзбург А.И. Экономический анализ. - 2-е изд. - СПб.: Питер, 2008. - 208 с.
5. Горфинкель В.Я. Экономика организаций (предприятий): Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 608 с.
6. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИД "ФОРУМ": ИНФРА-М, 2007. - 288 с.
7. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения). - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2006. - 432 с.
8. Когденко В.Г. Практикум по экономическому анализу: Учебное пособие. - М.: Перспектива, 2007. - 240 с.
9. Литвинова Н.Г. Основы теории экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 96 с.
10. Литвинцева Г.П. Цены и рентабельность производства в отраслях российской экономики // Вопросы статистики. - 2007. - № 2. - С.7-14.
11. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие. - М.: изд-во Экзамен, 2005. - 160 с.
12. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. - 192 с.
13. Пенюгалова А.В., Яковенко С.Н., Мамий Е.А. Теория экономического анализа. – М.: Феникс, Неоглори, 2008. – 192 с.
14. Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий. – М.: Инфра-М, 2007. – 624 с.
15. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 536 с.
16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2009. – 544 с.
17. Титов В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов. – М.: Дашков и Ко, 2005. – 352 с.
18. Толпегина О.А. Анализ прибыли: теория и практика исследования // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - № 2. - С.35.
19. Турманидзе Т.У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Экономика, 2011. – 480 с.
20. Ульянов И.С. О предварительной оценке динамики рентабельности продукции // Вопросы статистики. - 2007. - № 12. - С.3.
21. Ульянов И.С. Рентабельность продукции и процентные ставки // Вопросы статистики. - 2008. - № 12. - С.27.
22. Ушакова М.С. Стабилизаторы рентабельности производства // Экономический вестник. - 2007. - № 3. - С.67.
23. Чалдаева Л.А. Антикризисное управление как инструмент финансовой стабилизации предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - № 10. - С.2.
24. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Инфра-М, 2008. – 368 с.
25. Шогенов Б.А. Анализ финансовых результатов предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - № 6. - С.2-7.
26. Экономический анализ / Под редакцией Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. – М.: Высшее образование, 2008. – 520 с.

Приложение  А