Бюджетный процесс

.3. Финансовая система Японии  

Рождение банковской системы Японии датируется 1868 г. После  окончания добровольной изоляции Японии была введена в обращение иена как национальная валюта. Банковская система, создавалась по образцу  европейских, при этом использовались элементы банковских систем различных  стран. Создаваемые банки использовались как инструмент государственной  экономической политики. В тот  период группы предприятий находились во владении семейных кланов, и в  рамках каждой группы координирующие функции и функции финансирования выполнял один банк.

Предпринятая  по окончании Второй мировой войны попытка американских оккупационных властей расчленить эти хозяйственные группы в соответствии с Антимонопольным актом 1947 г. оказалась неудачной. После распродажи части пакетов акций, которые находились в руках отдельных семей, через многосторонние участия возникли новые хозяйственные группы, ядро которых опять-таки составлял один банк. При восстановлении своей экономики японцами была взята за основу американская сегментированная банковская система с некоторыми модификациями. Секторы «коммерческие банки», «инвестиционные банки», «банки долгосрочного кредитования» и «банки, осуществляющие доверительные операции», были разделены. Однако в период изменения банковского законодательства в 1981 г. границы между институциональными группами стали размываться. С апреля 1993 г. институты, действующие в отдельных секторах, имеют право создавать дочерние структуры, которые осуществляют функции институтов из других секторов либо присоединяют подобного рода институты. В отдельных случаях требуется все же получение лицензии в министерстве финансов.

Банк Японии был образован в 1882 г. по образцу  Банка Бельгии, а его современная  структура сформировалась в 1949 г. Эмиссионное  право было закреплено за ним в 1884 г. Наряду с кредитно-денежной и валютной политикой он ответствен за осуществление  оперативного банковского надзора  и функционирует в качестве эмиссионного банка страны. Интерес представляет состав Совета Банка — высшего  его органа, в который наряду с  управляющими, представителями министерства финансов и плановых органов входят также представители крупных  и региональных банков, а также  из отраслей торговли, промышленности и сельского хозяйства.

Государственные финансовые институты принимают  участие в реализации государственных  инвестиционных программ и программ кредитования. Почтовый банк в правовом отношении не считается банком. Его  функции были расширены в 1988 г. в  процессе смягчения налогообложения  определенных видов вкладов. Он принимает  денежные взносы по депозитным ставкам, превышающим уровень регулировавшихся прежде минимальных уровней ставок, и в основном предоставляет эти средства другим финансовым институтам, государственным предприятиям через Бюро трастового фонда.

Институты и  группы институтов. Помимо Банка Японии и государственных финансовых институтов в банковскую систему Японии входят коммерческие банки, банки долгосрочного кредитования, инвестиционные банки, трастовые банки и кооперативные банки. Наряду с названными институтами и группами институтов к японской финансовой системе причисляют, при более широком определении, общества страхования жизни, общества мелкого кредита, общества финансирования ценных бумаг, а также общества финансирования жилищного строительства и некоторые другие. В целом структуру японской финансовой системы можно представить следующим образом (рисунок 4).

Характерные особенности  современной финансовой и банковской системы Японии заключаются в  следующем:

Коммерческие  банки подразделяются на два основных класса: городские банки и локальные. Они различаются размером и клиентурой. Городские банки в основном обслуживают крупные предприятия краткосрочными кредитами и имеют широкую филиальную сеть. Свои ресурсы они также формируют за счет крупных вкладчиков. Локальные банки, напротив, ведут деятельность в определенных регионах (префектурах), обслуживая в основном мелкие и средние предприятия, коммунальные службы. Пассивы этих банков образуются преимущественно за счет частных лиц.

В Японии особенно развиты крупные конгломераты банков и предприятий. Во главе этих групп  стоит городской банк, объединяя  вокруг себя крупные промышленные предприятия. Взаимоотношения между банком и  предприятиями строятся на кооперативной  основе. Банк предоставляет большинство видов финансовых услуг и выполняет координирующие функции. Следует заметить, что существовавшие до Второй мировой войны группы были построены по холдинговому типу, т. е. банк не только выполнял указанные выше роли, но и осуществлял управление акциями всей группы.

В Японии слабо  представлены финансовые институты  из других стран, что связано с особенностями японского национального менталитета и, как следствие, с жесткими правилами допуска нерезидентов на национальные рынки. В то же время японские банки широко представлены на мировых финансовых рынках, создали дочерние структуры во многих странах мира.

Сегментированный  характер японской финансовой системы  ярко проявляется на примере банков долгосрочного кредитования, инвестиционных домов и трастовых банков. Банкам долгосрочного кредитования разрешается  проводить долгосрочные операции пассивного и активного характера. Первые заключаются в предоставлении долгосрочных кредитов крупным предприятиям, а вторые — в формировании ресурсов в основном за счет выпуска долгосрочных долговых обязательств. В то же время банки долгосрочного кредита ограничены в осуществлении купли-продажи ценных бумаг на вторичных рынках. Эту функцию выполняют инвестиционные дома, которые также сами эмитируют ценные бумаги. Трастовые банки возникли в 50-х годах XX в. в основном путем отделения от коммерческих банков. Они осуществляют доверительное управление имуществом, а также управление средствами пенсионных касс, долгосрочным кредитованием мелких и средних предприятий.

На данный момент в Японии идут процессы концентрации и централизации японской банковской системы, которые проявляются в  процессе слияния крупных банков. В результате этого процесса несколько  японских банков входит в десятку  самых крупных кредитных институтов мира.