Статистическое изучение динамики финансовых результатов деятельности организаций

Резервы увеличения суммы прибыли  определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками  является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.

После уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: одна часть используется на расширение производства (фонд накопления), другая - на капитальные вложения в  социальную сферу (фонд социальной сферы), третья - на материальное поощрение  работников предприятия (фонд потребления). Создается также резервный фонд предприятия.

2. Рентабельность

 

Показатели прибыли характеризуют  абсолютный финансовый эффект хозяйственной  деятельности предприятия. Для объективной  оценки конечных результатов деятельности предприятия, проведения сравнительного анализа определяется относительный размер прибыли, который принято называть рентабельностью или прибыльностью.

Общая рентабельность предприятия  определяется по формуле:

                                                    (1.10)  

где - балансовая прибыль (убыток);

      Ф - среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия и качество управления, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Для долгосрочных кредиторов  инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Показатели рентабельности

Одной из классификаций показателей рентабельности является подразделение их на:

• показатели рентабельности хозяйственной деятельности;
• показатели финансовой рентабельности;
• показатели рентабельности продукции.

Рентабельность хозяйственной  деятельности (R) характеризует норму возмещения (вознаграждения) на всю совокупность источников, используемых предприятием, т.е. является отношением суммы прибыли вкладчиков и кредиторов (П) к сумме инвестированного ими капитала (ИК):

                                                     (1.12)  

В качестве инвестированного капитала при оценке эффективности хозяйственной деятельности необходимо использовать среднегодовую стоимость всех активов, так как их общая величина учитывает все долги предприятия, в том числе и по эксплуатации.

При расчетах коэффициентов рентабельности могут использоваться различные  показатели дохода предприятия: валовая (балансовая) прибыль, чистая прибыль, прибыль от реализации. Наиболее оправданным подходом при оценке эффективности  хозяйственной деятельности является использование суммы чистой прибыли и процентов, уплаченных за пользование кредитом. С учетом этого основной показатель рентабельности хозяйственной деятельности может быть определен следующим образом:

                                           (1.13)  

где - рентабельность активов;

     ЧП - чистая прибыль;

      - проценты, уплаченные за пользование кредитами;

      - ставка налога на прибыль в коэффициенте;

      - среднегодовая стоимость всех активов предприятия.

Однако определение уровня рентабельности по данной формуле затруднено тем, что проценты за пользование кредитами включены в себестоимость продукции, а не возмещаются из прибыли.

Для характеристики эффективности  производственной деятельности рассчитывается показатель рентабельности производства. При его расчете в качестве инвестированного капитала используется стоимость производственных фондов как сумма основных производственных фондов (ОПФ) и материальных оборотных средств (МОС):

                                                (1.14)

где - рентабельность производственной деятельности;

       - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

         - среднегодовая стоимость материальных оборотных средств.

Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций собственников предприятия, которые представляют предприятию ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли. Система показателей финансовой рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал. Причем:

                                              (1.15) 

где - чистая прибыль;

        - среднегодовая стоимость всех активов;

        - среднегодовая стоимость инвестированного капитала;

        - среднегодовая стоимость собственного капитала.

Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям будет характеризовать степень  использования   предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

В экономической литературе наиболее часто встречается следующая  формула расчета финансовой рентабельности ():

                                                   (1.16)

Рентабельность реализованной  продукции определяется делением величины прибыли от реализации продукции на себестоимость продукции, выражается в процентах и рассчитывается по формуле:

                                      (1.17)

где - прибыль от реализации продукции, работ, услуг,

        - стоимость реализованной продукции, работ, услуг,

    - полная себестоимость реализованной продукции, работ, услуг.

Рентабельность реализованной  продукции отражает эффективность  текущих затрат. При стабильных ценах, по которым реализуется продукция, рост рентабельности продукции означает повышение эффективности производства, улучшение использования материальных и трудовых ресурсов, снижение потерь. Рентабельность реализованной продукции  рассчитывают как по отдельным видам, так и по всей реализованной продукции  в целом.

Изменения в уровне рентабельности продукции происходят под влиянием изменений структуры реализованной  продукции,  себестоимости продукции  и цен на реализуемую продукцию. Абсолютное изменение рентабельности продукции за счет каждого фактора  может быть исчислено на основе следующих  формул:

• влияние изменений в структуре реализованной продукции:

-;                          (1.18)

• влияние изменения себестоимости продукции:

-;                           (1.19)

• влияние изменения цен на реализованную продукцию:

-.                       (1.20)

Общее изменение рентабельности продаж по сравнению с базисным периодом должно быть равно сумме влияния  перечисленных двух факторов, т.е.:

.                            (1.21)

При выпуске нескольких видов продукции  возникает необходимость исчисления средней рентабельности, ее динамики и анализа влияния на ее величину изменения рентабельности отдельных  видов продукции и изменения  доли затрат на ее производство в общем  объеме затрат. Средняя рентабельность реализованной продукции рассчитывается как отношение суммарной прибыли от реализации всех видов продукции, работ, услуг () к общей стоимости затрат на их производство и реализацию ():

                                       (1.22)

где - рентабельность от реализации i-вида продукции;

        - удельный вес затрат на производство и реализацию;

        – вида продукции в общем объеме затрат.

Анализ динамики средней рентабельности осуществляется с помощью индекса  переменного состава:

  или       (1.23 и 1.24)

Анализ влияния на величину этого  показателя отдельных факторов, т.е. изменения рентабельности отдельных  видов продукции и доли затрат на производство этих видов продукции  в общем объеме затрат, производится путем вычисления индексов постоянного  состава и влияния структурных  сдвигов:

  или в долях   

  или в долях . (1.27и 1.28)   

Разность числителей и знаменателей этих индексов характеризует абсолютное изменение средней рентабельности в целом (индекс переменного состава), а также под влиянием отдельных  факторов (индекс постоянного состава  и структурных сдвигов).

Для осуществления контроля не только за себестоимостью реализованной продукции, но и за изменениями в политике ценообразования рассчитывают показатель рентабельности продаж (). Он определяется отношением чистой прибыли () или прибыли от реализации к сумме выручки от реализации ():

.                                             (1.29)

По динамике данного показателя предприятие может принимать  решение по изменению ценовой  политики или усилению контроля за себестоимостью продукции. Показатель можно определять в целом по продукции  или по отдельным ее видам.

Порог рентабельности - это такая выручка от реализации, при которой предприятие не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. Суммы покрытия в точности хватает на покрытие постоянных затрат, а прибыль равна нулю. Порог рентабельности («точка безубыточности») определяется по формуле:

                                              (1.30) 

где - порог рентабельности;

        - затраты постоянные;

        - затраты переменные;

          - выручка от реализации.

Запас финансовой прочности предприятия - это разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности. Определяется по формуле:

,                                      (1.31)

где - запас финансовой прочности;

         - выручка от реализации;

       - порог рентабельности.

Запас финансовой прочности показывает, насколько можно сокращать производство продукции, не неся при этом убытков. Чем выше показатель финансовой прочности, тем меньше риск потерь для предприятия.

 

 

 

 

 

Глава 2. Расчетная часть

 

Для выполнений заданий расчетной  части в табл. 2.1  представлены исходные выборочные данные по организациям одной из отраслей хозяйствование в отчетном году (выборка 20%-ная, бесповторная).

Таблица 2.1

Таблица исходных данных

№ организации	Выпуск продукции, млн руб.	Затраты на производство продукции, млн.руб.	Сумма ожидаемой прибыли, млн руб.	Уровень рентабельности продукции, %
1	36,45	30,255	6,195	20,5
2	23,4	20,124	3,276	16,3
3	46,540	38,163	8,377	22,0
4	59,752	47,204	12,548	26,6
5	41,415	33,546	7,869	23,5
6	26,86	22,831	4,029	17,6
7	79,2	60,984	18,216	29,9
8	54,720	43,776	10,944	25,0
9	40,424	33,148	7,276	22,0
10	30,21	25,376	4,834	19,0
11	42,418	34,359	8,059	23,5
12	64,575	51,014	13,561	26,6
13	51,612	41,806	9,806	23,5
14	35,42	29,753	5,667	19,0
15	14,4	12,528	1,872	14,9
16	36,936	31,026	5,910	19,0
17	53,392	42,714	10,678	25,0
18	41,0	33,62	7,380	22,0
19	55,680	43,987	11,693	26,6
20	18,2	15,652	2,548	16,3
21	31,8	26,394	5,406	20,5
22	39,204	32,539	6,665	20,5
23	57,128	45,702	11,426	25,0
24	28,44	23,89	4,550	19,0
25	43,344	35,542	7,802	22,0
26	70,720	54,454	16,266	29,9
27	41,832	34,302	7,530	22,0
28	69,345	54,089	15,256	28,2
29	35,903	30,156	5,747	19,1
30	50,220	40,678	9,542	23,5