Активы предприятия. Эффективность управления

Поэтому в процессе анализа необходимо установить, какие  изменения произошли в производственной мощности предприятия, насколько полно  она используется и как это  влияет на себестоимость, прибыль, рентабельность, безубыточный объем продаж, зону безопасности предприятия и другие показатели.

Под производственной мощностью предприятия подразумевается  максимально возможный выпуск продукции  при реально существующем объеме производственных ресурсов и достигнутом  уровне техники, технологии и организации  производства.

Для заполнения аналитической таблицы используем форму № 2 «Отчет о прибылях и  убытках» (Приложение № 3,4).

Анализ  использования производственной мощности предприятия

ТАБЛИЦА 3.6

Показатель	Уровень показателя		Изменение
	2003 год	2004 год
Выпуск продукции, тыс. руб.	115235	146391	+ 31156
Производственная  мощность, тыс. руб.	130650	135700	+ 5050
Прирост производственной мощности за счет: реконструкции	1700	4150	+ 2450
оргтехмероприятий	2500	5100	+ 2600
Уровень использования  мощности, %	88,2	107,9	+ 19,7

 

Данные таблицы  показывают, что за отчетный 2004 год  производственная мощность предприятия  ОАО «Тамбовский хлебокомбинат» за счет реконструкции и внедрения, намеченных оргтехмероприятий увеличилась  на 3,9 %. Уровень ее использования  значительно увеличился. Производственная мощность фактически в отчетном периоде составила 7,9 % (100 – 107,9).

Следовательно, созданный потенциал на предприятии  ОАО «Тамбовский хлебокомбинат» используется достаточно полно.

Таким образом, ОАО «Тамбовский хлебокомбинат» достаточно полно использует не только активную часть, но и пассивную часть основных производственных фондов. Полное использование производственной мощности привило к увеличению объема выпуска продукции, снижению ее себестоимости, так как меньше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

Повышение эффективности основных фондов выражается прежде всего в  увеличении объема хозяйственной деятельности, получаемого без дополнительных капитальных вложений.

Улучшение использования  основных средств отражается на финансовых результатах работы предприятия за счет: увеличения выпуска продукции, снижения себестоимости, улучшения качества продукции, снижения налога на имущество и увеличения балансовой прибыли.

Улучшения использования  основных средств на предприятии можно достигнуть путем:

•  освобождения предприятия  от излишнего оборудования, машин  и других основных средств или  сдачи их в аренду;

• своевременного  и  качественного  проведения  планово-предупредительных  и капитальных ремонтов;

•  приобретения высококачественных основных средств;

• повышения уровня квалификации обслуживающего персонала;

• своевременного обновления, особенно активной части, основных средств  с целью недопущения чрезмерного  морального и физического износа;

• повышения коэффициента сменности работы предприятия, если в этом имеется экономическая целесообразность;

• улучшения качества подготовки сырья и материалов к  процессу производства;

• повышения уровня механизации  и автоматизации производства;

• обеспечения там, где  это экономически целесообразно, централизации ремонтных служб;

• повышения уровня концентрации, специализации и комбинирования производства;

• внедрения новой  техники и прогрессивной технологии — малоотходной, безотходной, энерго- и топливосберегающей;

• совершенствования организации производства и труда с целью сокращения потерь рабочего времени и простоя в работе машин и оборудования.

 

 

3.2 Анализ состояния и  эффективности использования оборотных  активов

 

Анализ  состава, структуры, динамики оборотных средств и эффективности их использования будем проводить на примере предприятия ОАО "Тамбовский хлебокомбинат" по периоду:  1.01.2003 г - 1.01.2005г.

Анализ  состава, структуры, динамики оборотных средств

ОАО "Тамбовский хлебокомбинат"  за 1.01.2003 г - 1.01.2004г

ТАБЛИЦА 3.7            

Оборотные активы	1.01.2003	1.01.2004	изменение
Запасы	3095	3150	55
в % к итогу баланса	26,50%	21,82%
в % к оборотным активам	55,55%	42,29%
В том числе :
сырье, материалы  и др.	2327	2389	62
в % к итогу баланса	19,93%	16,55%
в % к оборотным активам	41,76%	32,07%
животные на выращивании  и откорме	-	-	-
затраты в незавершенном  производстве	-	-	-
готовая продукция  и товары для перепродажи	633	616	-17
в % к итогу баланса	5,42%	4,26%
в % к оборотным активам	11,36%	8,27%
товары отгруженные	-	-	-
расходы будущих  периодов	135	145	10
в % к итогу баланса	1,16%	1,01%
в % к оборотным активам	2,42%	1,95%
прочие запасы и  затраты	-	-	-
Налог на добавл. стоим. по приобрет. ценностям	416	325	-91
в % к итогу баланса	3,56%	2,25%
в % к оборотным активам	7,47%	4,36%
Дебиторская задолженн.(более, чем через 12 мес.)	-	-	-
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяц.)	1622	3590	1968
в % к итогу баланса	13,89%	24,87%
в % к оборотным активам	29,11%	48,19%
В том числе :
покупатели и заказчики	1266	1069	-197
в % к итогу баланса	10,84%	7,41%
в % к оборотным активам	22,72%	14,35%
Краткосрочные финансовые вложения	50	50	0
в % к итогу баланса	0,43%	0,35%
в % к оборотным активам	0,89%	0,67%
Денежные средства	389	334	-55
в % к итогу баланса	3,33%	2,31%
в % к оборотным активам	6,98%	4,48%
Итого по оборотным  активам	5572	7449	1877
в % к итогу баланса	47,72%	51,60%
Стоимость всего  имущества предприятия	11677	14435	2758

На основе проведенного анализа состава,  структуры и  динамики  оборотных  средств  предприятия  за  период  с 1.01.2003г. по 1.01.2004г.  можем сделать следующие выводы.

Как показывает анализ структуры  оборотных активов оборотные  средства увеличились на 1877 тыс. руб. с 5572 до 7449 или на 33,7 %. Это увеличение произошло в основном из-за увеличения запасов сырья и материалов и дебиторской задолженности.

Удельный вес оборотных  средств в стоимости имущества  предприятия в анализируемом периоде возрос на 3,88% с 47,72 до 51,60 %. (таблица 3.7)

Запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей  увеличились на 62 тыс. руб.

Запасы готовой продукции  на складе уменьшились на 17 тыс. руб. с 633 до 616 или на 2,69 %.

Объем дебиторской задолженности  увеличился на 1968 тыс. руб с 1622 до 3590. При этом его доля в стоимости всего имущества увеличилась на 10,98 % с 13,89 до 24.87 %.

Объем НДС уменьшился на 91 тыс. руб. с 416 до 325. При этом его доля в стоимости всего имущества уменьшилась на 1,31% с 3,56 до 2,25%.

Остатки краткосрочных  финансовых вложений не изменились, а  остатки денежных средств незначительно уменьшились.

    Все эти  признаки говорят нам о том,  что в течение 2003-2004гг.  ОАО  "Тамбовский хлебокомбинат"  придерживалось агрессивной политике управления текущими активами.

Эффективность использования оборотных  средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Для снижения расходов по формированию и использованию  оборотных средств необходимо ускорить оборачиваемость оборотных средств. ⁵⁰

      Для  анализа оборачиваемости оборотных средств ОАО « Тамбовский хлебокомбинат» составим таблицу 3.8 на основе данных бухгалтерского баланса (Приложение № 1,2), отчета о прибылях и убытках (Приложение №3,4)  , и формы № 5 (Приложение № 5,6)  и рассчитаем соответствующие показатели.

     Анализ оборачиваемости оборотных средств

ОАО « Тамбовский хлебокомбинат»

                                                 ТАБЛИЦА № 3.8 (тыс.  руб.)

Наименование  показателя	2003г.	2004г.	Изменение (+/-)
			03г-04г
Выручка от реализации продукции.	115235	146391	+31156
Количество дней анализируемого периода	360	360	-
Однодневная выручка.	320,10	406,64	+86,54
Средний остаток оборотных  средств.	6510,5	7750	+1239,5
Продолжительность одного оборота, дней	20,3	19,1	-1,2
Коэффициент оборачиваемости, обороты	17,7	18,9	+1,2
Коэффициент загрузки средств  в обороте.	0,0565	0,0529	- 0,0036

 

Длительность одного оборота (О, дней) исчисляется отношением произведения средней суммы оборотных средств, находящихся в распоряжении предприятия, за определенный период (С₀) и количества дней в периоде (Д) к сумме реализации за данный период ( Т), т.е.

        О = (С₀*Д)/Т

   за 2003 г. О = (6510,5 *360) / 115235 = 20,3 (дней)

   за 2004 г. О = (7750*360) / 146391 = 19,1(дней)

Средний остаток оборотных средств  определяется исходя из суммы оборотных  средств на определенные даты и рассчитывается по формуле средней арифметической (где t – число дат):

С₀ = (С₀₁ + ... +С_0t) / t

за 2003 г. С₀ = (5572+7449)/ 2 = 6510,5 (тыс. руб.)

за 2004 г. С₀ = (7449+8051)/ 2 = 7750 (тыс. руб.)

Коэффициент оборачиваемости  средств (К₀) характеризует размер выручки от реализации в расчете на один рубль оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период. Он определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции к среднему остатку оборотных средств:

К_о = Т/С₀                         

за 2003 г. К_о = 115235/ 6510,5  = 17,7 (об.)

за 2004 г.  К_о = 146391/ 7750 = 18,9 (об.)

      Так  как, коэффициент оборачиваемости составил в 2003 году 17,7 , а в 2004 -  18,9 , следовательно, данные оборотные средства совершили 17,7 оборота за 2003 год и 18,9 оборота за 2004. В то же время этот показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 17,7 и 18,9 руб. реализованной продукции в 2003 и 2004 годах соответственно.

       Коэффициент загрузки оборотных средств (К₃) — это показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн. руб.) реализованной продукции, и определяется по формуле:

К₃ = С₀/Т

за 2003 г. К₃ = 6510,5 / 115235 = 0,0565 (тыс. руб.)

за 2004 г. К₃ = 7750 / 146391 = 0,0529 (тыс. руб.)

             Коэффициент загрузки составил в 2003 году 5,65 руб., а в 2004 -  5,29 руб., это означает, что на 1 руб. реализованной продукции приходится 5,65 и 5,29 руб. оборотных средств в 2003 и 2004 годах соответственно.

       По  данным таблицы 3.7 «Анализ оборачиваемости оборотных средств» за анализируемый период в ОАО « Тамбовский хлебокомбинат» оборачиваемость средств увеличилась. Так, в 2004 году по сравнению с 2003 годом она увеличилась на 1,9 дней, что привело к увеличению коэффициента оборачиваемости на 1,9 оборота и уменьшению коэффициента загрузки средств в обороте на 3,6 коп. Это говорит о увеличении эффективности использования оборотных средств на предприятии в последние два года.

        Рассмотрим, какие факторы определили изменение эффективности использования оборотных средств  в 2004 году по сравнению с 2003 годом:  

- увеличение выручки  от реализации на 31156 тыс. руб. ускорило оборачиваемость оборотных средств на 4,3 дня (6510,5/406,64-20,3);

• увеличение среднего остатка оборотных средств на 1239,5 тыс. руб. уменьшило оборачиваемость средств на 3 дня (1239,5 /406,64).

Итого: 4,3-3 = 1,3 дня.

Увеличение оборачиваемости  оборотных средств положительно сказалось на финансовом состоянии  предприятия, так как в оборот не следовало дополнительно вовлекать  денежные средства в размере 528,632 тыс. руб. (1,3*406,64).

Определим величину положительного  экономического эффекта, вызванного увеличением  оборачиваемости средств. Если в 2003 году для получения одного рубля  выручки было затрачено  56,5 коп. оборотных  средств, то в 2004 году – 52,9 коп. Следовательно, по причине сокращения роста продолжительности одного оборота средств потенциально (при прочих равных условиях) была получена экономическая выгода в размере 527,01тыс. руб. (0,0036*146391).

 Таким образом,  можно сказать, что в ОАО «Тамбовский хлебокомбинат» последнее время наблюдается постепенное увеличении эффективности использования оборотных средств. Это, естественно, сказывается (причем положительно) на результатах деятельности предприятия и на его финансовом состоянии. Что, в свою очередь, подтверждает положительный эффект мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств и улучшение финансового положения в целом.

            При ускорении оборачиваемости  оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных  средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть:

• Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.
• Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств. ⁵¹

         Относительное и абсолютное высвобождение оборотных средств имеет единую экономическую основу, ибо означает для хозяйствующего субъекта дополнительную экономию средств.