Управление активами предприятия

Министерство образования  и науки Российской Федерации

 

Московский государственный  университет технологий и управления

 

 

 

 

Курсовая работа

По дисциплине:Финансовый менеджмент

Тема: «Управление активами предприятия»

 

 

 

 

 

Выполнила:

Студентка 2 курса института ЭБиП

ВФО группа 0605

Алифиренко Т.В.

Проверил:

.

 

Оценка __________

 

 

 

 

 

Москва 2011 г.

Содержание:

 

Введение

1. Экономическая сущность  и классификация активов предприятия.

2. Методы оценки стоимости  совокупных активов. Понятие целостного     имущественного комплекса.

3. Оценка эффективности  использования активов предприятия.

4 Общая характеристика  ОАО «Омутнинский хлебокомбинат»

5. Расчётная часть.

    5.1 Рассчитать  стоимость активов предприятия  как ЦИК по балансовому  методу.

    5.2 Рассчитать  показатели оценки эффективности использования активов  предприятия.

Приложение: Баланс и 2 форма  «Отчет о прибылях и убытках» ОАО   «Омутнинский хлебокомбинат»

Заключение

Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В настоящее время  управление активами предприятий и возможности его совершенствования являются актуальной проблемой. Переход к рыночным условиям хозяйствования, разгосударствление собственности с одной стороны обострило эту проблему с другой, - расширило возможности по ее эффективной реализации. Поэтому, выбор темы исследования можно объяснить следующим:

Во-первых, управление активами является важнейшим аспектом управления предприятием в целом, от которого зависит  эффективность функционирования предприятия.

Во-вторых, в условиях рынка изменились права предприятий в области управления активами, мера ответственности за качество (эффективность) их использования, т.к. под активами стали понимать авансированный в них капитал.

В-третьих, изменился  подход к пониманию проблемы. Под  активами, как объектом купли-продажи в настоящее время понимаются не только части имущественного комплекса, но и предприятие целиком. А это требует комплексного, объективного подхода к оценке.

В-четвертых, расширение законодательной базы дает возможность  предприятиям эффективней использовать имущество, строить политику воспроизводства основных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

I.  Управление активами предприятия.

 

1. Экономическая  сущность и классификация активов  предприятия.

 

Активами в бухгалтерском  учете считается имущество, которым  располагает предприятие и которое отражается в его балансе.

Существует несколько  признаков классификации активов:

 

1. По отраслям функционирования:

- материальные  активы ( Основные средства, материальные запасы, незавершенное строительство, готовая продукция)

- не материальные активы -  активы   предприятия,   не   имеющие

вещественной формы, но принимающие участие в хозяйственной  деятельности.  К данному виду активов относятся:

      а)  патенты, авторские права и торговые марки,

    б) права   собственности   на   арендованное    имущество    и    его

усовершенствование,

      в) права на разработку и затраты на разработку природных ресурсов,

      г) формулы, технологии и образцы (например, программное обеспечение),

      д) ноу-хау – совокупность технических, технологических, управленческих,

коммерческих и других знаний, оформленных  в виде технической  документации, описания.  Накопленного  производственного  опыта,  являющихся   предметом инноваций, но не запатентованных.

      е) товарный знак  – эмблема,  рисунок,  символ,  зарегистрированные  в

установленном порядке, служащие для отличия товаров  данного изготовления  от других аналогичных  товаров,

      ж) лицензии,

      з) другие аналогичные виды имущественных ценностей организации.

   - финансовые активы — дебиторская задолженность, денежные средства и долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, займы другим предприятиям, инвестиции в другие компании.

 

 

2. По  характеру участия в производственном  процессе

 

- Оборотные активы расположены во втором разделе бух. баланса; в них включаются:

1)     Материально – производственные (товарно – материальные) запасы (МПЗ или ТМЗ). Это активы, используемые в качестве сырья, материалов и т.п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг); предназначенные для продажи; используемые для управленческих нужд организации. Данные активы отвечают следующим требованиям: являются собственностью компании, это материальные активы, предназначенные для продажи или использования в производстве, они постоянно расходуются и заменяются новыми (возобновляются). Наиболее распространенными видами ТМЗ являются сырье, незавершенное производство, готовая продукция, запасы товаров для перепродажи, компоненты готовой продукции, наливные или насыпные вещества (нефть, мука), свободные места в поезде (на которые не проданы билеты) и т.д. Машины и оборудование, выступающие в качестве основных средств для компании, их закупающей, вплоть до момента их продажи являются ТМЗ для компании, их производящей.

МПЗ принимаются к  бух. учету по фактической себестоимости (сумма затрат организации на приобретение, за исключением НДС и иных возмещаемых  налогов). А в случае их изготовления самой организацией фактическая  себестоимость определяется из фактических  затрат, связанных с производством данных запасов.

Учет стоимости МПЗ, отпускаемых в производство, производится:

- по себестоимости  каждой единицы

- по средней себестоимости

- по себестоимости  первых по времени приобретения  МПЗ (способ ФИФО)

-  по себестоимости последних по времени приобретения МПЗ (способ ЛИФО)

 

2) НДС по приобретенным ценностям

3) Дебиторская задолженность. Под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные средства, задолженность дочерних и зависимых обществ, векселя к получению, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал). Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами. Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе.

По истечении срока  исковой давности дебиторская задолженность  подлежит списанию на уменьшение прибыли  или резерва сомнительных долгов. Общий срок исковой давности установлен законом в три года. Он начинает исчисляться по окончании срока исполнения обязательств, если он определен, или с момента, когда у кредитора возникает право предъявить требование об исполнении обязательства. К внеоборотным активам относится как краткосрочные, так и долгосрочные дебиторские задолженности.

 

4) Краткосрочные финансовые вложения

5) Денежные средства. Денежные средства организации находятся в кассе в виде наличных денег и денежных документов на расчетном и других счетах в банках. Основными задачами бух. учета денежных средств являются:

- точный, полный и своевременный  учет этих средств и операций  по их движению;

- контроль за наличием  денежных средств и денежных  документов, их сохранностью и  целевым использованием;

- контроль за соблюдением кассовой и расчетно – платежной дисциплины; выявление возможностей более рационального использования денежных средств.

 

       - Внеоборотные активы (иммобилизованным средствам) относятся:

1)   Нематериальные активы. Под нематериальными активами понимаются объекты долгосрочного пользования, не имеющие физической основы, но имеющие стоимостную оценку и приносящие доход: права пользования патентами, лицензиями, ноу-хау, программными продуктами, монопольные права и привилегии, организационные расходы, товарные знаки и др. В их составе также учитывается деловая репутация организации и организационные расходы (связанные с образованием юр. лица). Нематериальные активы принимаются к бух. учету по первоначальной стоимости: при приобретении – это сумма фактических затрат на приобретение за минусом НДС; при создании – это сумма факт. расходов на создание, изготовление (МПЗ, оплата труда, услуги сторонних организаций, патентные пошлины). Стоимость нематериальных активов погашается посредством амортизации, начисляемой:

-  линейным способом (исходя из первоначальной стоимости  и нормы амортизации)

  - способом уменьшаемого остатка (исходя из остаточной стоимости на начало отчетного года и нормы амортизации)

- способом списания  стоимости пропорционально объему продукции (работ)

 

2)     Основные средства.  Для объектов основных средств необходимо выполнение следующих условий:

- использование в производстве  продукции, при выполнении работ  и оказании услуг либо для  управленческих нужд организации;

- использование в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования свыше 12 месяцев;

- организацией не предполагается  последующая перепродажа данных  активов;

- способность приносить  экономические выгоды в будущем.

Основные средства представляют собой здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты, капитальные вложения на коренное улучшение земель, кап. вложения в арендованные объекты основных средств; земельные участки; объекты природопользования. Основные средства принимаются к бух. учету по первоначальной стоимости (фактические затраты на их приобретение, сооружение, изготовление + затраты на доставку и приведение в пригодное для использование состояние, за исключением НДС). Изменение размера первоначальной стоимости объектов основных средств возможно при их модернизации, дооборудовании или переоценке. Износ основных средств в процессе их использования погашается за счет начисления амортизации. Амортизации не подлежат лишь те ОС, потребительские свойства которых с течением времени не меняются. Начисление амортизации производится:

- линейным способом

- способом уменьшаемого  остатка

- способом списания  стоимости по сумме чисел лет  срока полезного использования

- способом списания  стоимости пропорционально объему продукции (работ)

ОС стоимостью менее 10,000 рублей разрешается списывать на затраты на производство по мере отпуска  их в производство.

 

3)     Незавершенное строительство

4)     Доходные вложения в материальные ценности. Это инвестиции в приобретение имущества, предназначенного для сдачи в аренду и напрокат. Имущество может передаваться в аренду и напрокат с правом выкупа после окончания срока аренды (договора на прокат) или на условиях возврата собственнику имущества.

5)     Долгосрочные финансовые вложения. Для принятия к учету финансовых вложений необходимо:

- наличие документов, подтверждающих право организации  на финансовые вложения и на  получение денежных средств и  других активов, вытекающее из  этого права.

- переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями

- способность приносить  организации экономические выгоды  в форме процентов, дивидендов, либо прироста их стоимости.

Финансовые вложения – это инвестиции организации в государственные  ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, предоставленные другим организациям займы. Финансовые вложения на срок более 1 года считаются долгосрочными, а на срок до 1 года – краткосрочными. Данные активы принимаются к бух. учету по первоначальной стоимости (суммы, уплачиваемые продавцу; другим организациям за предоставление консалтинговых и информационных услуг; вознаграждения посредническим организациям; за минусом НДС). В состав внеоборотных активов входят только долгосрочные фин. вложения.

 

 

3. По  степени ликвидности.

 

По степени ликвидности  активы подразделяются в зависимости  от срока их трансформации в денежные средства.

- Абсолютно ликвидные активы не требуют реализации и уже представляют собой готовые средства платежа;

- Высоколиквидные активы конверсируются в денежную форму в течение одного месяца;

- Среднеликвидные – в срок от 1 до 6 месяцев;

- Низколиквидные – в срок от 6 месяцев и выше;

- Неликвидные активы не могут быть самостоятельно реализованы, а только в составе целостного имущественного комплекса.

В разделе «Оборотные активы» бухгалтерского баланса  представлены текущие активы организации, более ликвидные по своему жизненному циклу, чем в разделе «Внеоборотные  активы». Конверсия активов в денежную форму должна происходить без ощутимых потерь их текущей рыночной стоимости. Например, готовую продукцию намного легче превратить в денежные средства по сравнению с нематериальными активами. Наличие такой группировки объясняется возникшей необходимостью для внешних и внутренних субъектов анализа в оценки ликвидности активов и предприятия в целом. Учет активов по степени ликвидности позволяет при управлении ими сопоставить желаемые результаты их использования с уровнем риска.

 

 

4. По  принадлежности предприятию, выделяют:

-  собственные;

- арендуемые;

- безвозмездно используемые активы.

Право собственности  на имущество является важнейшим  признаком активов. И необходимо учитывать, что есть активы, приравненные к собственным (приобретенные на правах финансового лизинга), поэтому точнее определять активы не как собственные ресурсы, а как контролируемые предприятием ресурсы. Такая группировка активов необходима для определения минимального размера уставного капитала при создании организации, а так же при оценке стоимости чистых активов организации при осуществлении производственно-коммерческой деятельности.