«Золотое правило» экономики

    Показатели  интенсификации производства — это  прежде всего показатели эффективности  использования ресурсов предприятия, а именно: промышленно-производственного  персонала и оплаты труда, материальных затрат, основных производственных фондов, амортизации, оборотных средств.

    Степень интенсификации и экстенсификации производства определяется приростом каждого вида ресурса на процент прироста продукции и относительной экономией ресурсов [8, 9].

    Следовательно, можно записать следующее дополнение к системе зависимостей (12):

    

    Систему зависимостей (12) и (13) можно рассматривать  как алгоритм для разработки компьютерной программы, оптимизирующей показатели темпов роста балансовой прибыли (или  прибыли от реализации), выручки  от реализации и себестоимости продукции  при известном значении темпа  роста, объеме активов, заданной (или  прогнозируемой) экономической рентабельности, заданных (или прогнозируемых) коэффициентах  ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

    Рассматривая  себестоимость, как:

    Себестоимость = Амортизация + Материальные затраты + Оплата труда,

    то есть

    С/С = Ф + МЗ + ОТ,                                                               (14)

    и, используя  зависимости (12 и 13), можно разработать  модель эффективного управления производственными  и финансовыми ресурсами с  минимально допустимым приростом каждого  вида ресурса на 1% прироста продукции  и максимально возможной относительной  экономией ресурсов, что в итоге  определит комплексную всестороннюю интенсификацию производства.

    Теперь  попытаемся вывести зависимость  допустимых темпов роста себестоимости  от темпов роста прибыли, выручки  от реализации и объема активов с  учетом фактора изменения постоянных затрат, что, как правило, происходит при значительном росте объема активов  и, в частности, капиталовложениях  в производство, при увеличении накладных  расходов и др.

    На начальном  этапе просто полагаем, что постоянные затраты в будущем периоде  возрастут в «К» раз по сравнению  с постоянными затратами текущего периода.

    Тогда выведем  формулу силы воздействия операционного  рычага с учетом этого условия.

    Для этого  проведем ряд математических преобразований.

    Обозначим:

    Пр₁ — прибыль от реализации отчетного (текущего) периода;

    Пр₂ — прибыль от реализации будущего периода;

    ВМ₁ — валовая маржа отчетного периода;

    Пост₁, Пост₂ — постоянные затраты отчетного и будущего периодов, соответственно;

    Пер₁, Пер₂ — переменные затраты отчетного и будущего периодов, соответственно;

    СВОР ' — сила воздействия операционного рычага с учетом изменения постоянных затрат;

    Т_ВР — темп роста выручки от реализации (в отн. ед.), то есть ;

    ВР₁, ВР₂ — выручка от реализации отчетного и будущего периодов, соответственно.

    Итак:

    Пр = ВР – С/С = ВР – (Пер + Пост).                                                      (15)

    Запишем это выражение для отчетного  и будущего периодов соответственно:

    Пр₁ = ВР₁ – (Пер₁ + Пост₁);                                                                        (16)

    Пр₂ = ВР₂ – (Пер₂ + Пост₂).                                                                          (17)

    Учитывая, что

    ВР₂ / ВР₁ = T_BP; Пост₂ = К x Пост₁;  Пер₂ =  T_BP x Пер₁,

    можем далее  записать:

    Пр₂ = Т_ВР x ВМ₁ –К x Пост₁.                                                                       (18)

    Далее, используя принцип операционного  рычага, воздействие которого определяет более сильную динамику прибыли  при определенном изменении выручки  от реализации, и проведя ряд математических преобразований, получим:

    Пр₂ = Пр₁[1 + СВОР ' (Т_ВР – 1)].                                                               (19)

    Приравнивая правые части выражений (18) и (19), получим:

    Т_BP x ВМ₁ –К x Пост₁ = Пр₁[1 + СВОР ' (ТВР – 1)].                                 (20)

    Из выражения (20) найдем СВОР ў (промежуточные преобразования опускаем):

    

    Так как:

    Т_BP = 1 + Прирост ВР;

    Т_БП = 1 + Прирост БП,

    Прир. БП = Прир. ВР х СВОР '.

    Отсюда

     ,

    Подставим последнее выражение в (21), проведем ряд математических преобразований и тогда получим еще одно выражение  для СВОР ў в следующем виде:

    

    Таким образом, выражения (21) и (23) определяют силу воздействия  операционного рычага (СВОР ў) в случае изменения постоянных затрат в будущем периоде и также определяют динамику изменения прибыли при определенной динамике изменения выручки от реализации или прибыли, но с поправкой на изменение постоянных затрат.

    Подтвердим  правильность, например, выведенной зависимости (21) на простейшем примере:

    ВР₁ = 10 000 тыс. руб.;

    Пер₁ = 6000 тыс. руб.;

    Пост₁ = 2000 тыс. руб.;

    ВМ₁ = 4000 тыс. руб.;

    Пр₁ = 2000 тыс. руб.

    Теперь  найдем прибыль от реализации (Пр₂) обычным способом и с помощью выведенной формулы (21). Примем темп роста выручки от реализации Т_BP = 1,2, а темп роста постоянных затрат К = 1,1.

    Тогда:

    1. Обычный  способ:

    ВР₂ = Т_BP ВР₁ = 1,2 10 000 = 12 000 (тыс. руб.);

    Пер₂ = Т_BP Пер₁ = 1,2 6000 = 7200 (тыс. руб.);

    Пост₂ = К Пост₁ = 1,1 2000 = 2200 (тыс. руб.).

    Отсюда  Пр₂ = 2600 тыс. руб.

    2. С помощью  выведенной формулы (21):

    

    И тогда, применяя принцип операционного  левериджа, определяющего динамику изменения прибыли при заданной динамике изменения выручки от реализации (Т_BP), получим следующий результат.

    При увеличении выручки от реализации на 20% (Т_BP=1,2) прибыль увеличится на: 20% x 1,5 = 30% (ТП_Пр = 1,3), то есть: Пр₂ = 2000 x 1,3 = 2600.

    Как видим, результаты сошлись, что подтверждает правильность выведенной зависимости (21).

    Необходимо  заметить, что выражение (21) также  показывает предельный темп роста постоянных затрат, а именно до той их величины, когда числитель в выражении (21) становится отрицательным.

    Из этого  следует, что предприятие будет  работать с уменьшением прибыли.

    Подтвердим  это на примере.

    

.

    Прибыль уменьшится на 20% x (–3) = –60%, то есть Пр₂ = 2000 – 0,6 x 2000 = 2000 – 1200 = 800 (тыс. руб.).

    И опять  проведем расчеты обычным способом, чтобы убедиться в правильности этого вывода:

    ВР₂ = 12 000 тыс. руб.;

    Пост₂ = 4000 тыс. руб.;

    Пр₂ = 12 000 – (4000 + 7200) = 800 (тыс. руб.).

    Таким образом, результаты опять сошлись.

    Следующим этапом наших исследований будет  определение зависимости темпов роста себестоимости с учетом выведенного выражения для степени  воздействия операционного рычага — СВОР ў (т.е. с учетом изменяющихся постоянных затрат), а именно:

    

    Обозначим этот результат как С7. Проведя ряд математических преобразований, имеем:

    

    Подставляя  выражение (25) в выражение (6), получаем (промежуточные преобразования опускаем):

    

    Таким образом, мы получили следующую систему зависимостей, определяющих и дополняющих «золотое правило экономики»:

    

    

    Выведенная  система зависимостей, в совокупности с результатами исследований [2], определяющими  взаимосвязи между коэффициентами ликвидности, финансовой устойчивости, нетто-результатом эксплуатации инвестиций, экономической рентабельностью  и объемом активов, представляет собой модель «модернизированного  золотого правила экономики», которая  обеспечивает объективную оценку финансовой деятельности и рейтинговую оценку предприятий, дает возможность эффективного планирования и управления затратами, активами и пассивами предприятия, финансового прогнозирования, разработки финансовой стратегии с дальнейшим бизнес-планированием.

    Разработанные алгоритмы и пакет компьютерных программ дают возможность осуществлять автоматический контроль и планирование деятельности предприятия, оптимизацию  взаимосвязи «издержки—объем—прибыль» и условий интенсификации производства.

    Апробация и внедрение разработанных компьютерных программ на некоторых предприятиях Ставропольского края в настоящее  время дают положительные результаты и подтверждают достоверность и  практическую значимость проведенных  исследований. 
 
 
 
 
 
 
 

Равновесие  на рынке одного товара

       Понятие равновесия рассматривается здесь  применительно к рынку одного товара.

       Какие же силы приходят в равновесие на рынке? Очевидно, что это, с одной стороны, желание продавцов продать данный товар, а с другой - желание покупателей  приобрести его. Или, как говорят  экономисты, - предложение и спрос.

       Рассмотрим  эти понятия подробнее. Ясно, что  желание покупателей приобрести какой-либо товар зависит от целого ряда факторов: от цены данного товара (Р) и цен других товаров (Ра, Рb), от доходов покупателей и, конечно же, от их вкусов и предпочтений. При изменении значений указанных факторов изменится и объем спроса, т.е. максимальное количество единиц товара, которое покупатели готовы приобрести в единицу времени при данных условиях. Зависимость объема спроса от определяющих его факторов называется в экономике функцией спроса. Эта функция может быть представлена следующим образом:

       где QD - объем спроса на данный товар; I - денежный доход; T - вкусы и предпочтения потребителей; W - накопленное имущество.

       Допустим  теперь, что все названные факторы, оказывающие влияние на объем  спроса, остаются неизменными, за исключением  одного - цены рассматриваемого товара. Тогда каждому значению цены товара соответствует определенное значение объема спроса. Такая зависимость  носит название функции спроса от цены:

       Логично предположить (и это подтверждает наша повседневная практика), что при  прочих неизменных условиях с увеличением  цены объем спроса уменьшается.  

       Цене  P₁ соответствует объем спроса Q₁, цене Р₂ > P₁ соответствует объем спроса Q₂ <Q₁, т.е., чем больше цена, тем меньше объем спроса. Итак, объем спроса на товар зависит от его цены. Но очевидно, что от цены должен зависеть некоторым образом и объем предложения данного товара. Аналогично объему спроса, объемом предложения называют максимальное количество какого-либо товара, которое согласен предложить продавец или группа продавцов на рынке в единицу времени при определенных условиях. К числу этих условий относятся цены данного и других товаров, характер технологии, наличие и размер налогов и дотаций, природно-климатические условия.