Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «СтройАчинск»

     П – прибыль предприятия (может использоваться прибыль от реализации, валовая или чистая);

     Аср – средняя величина активов (имущества) предприятия за определенный период.

     Этот  показатель может встречаться под  названием ROI – Return on investment, т.е. рентабельность инвестиций. Он отражает эффективность  вложенных в предприятия денежных средств. В зависимости от ситуации может использоваться тот или  иной вид прибыли, но в большинстве случаев оценка ведется по прибыли до налогообложения, т.е. по валовой, и по прибыли после налогообложения, т.е. по чистой прибыли.  

     Рентабельность  активов можно  представить себе как произведение следующих двух показателей:

     ROA = ROS х Oакт = (П/В)  х (B/A) = (П/Аcр),

     где:

     Оакт – оборачиваемость активов.

     Таким образом, на рентабельность активов  прежде всего оказывают влияние  две группы факторов, связанных с  рентабельностью продаж и оборачиваемостью активов.

     Обычно  при анализе рентабельности активов проводится анализ оборотных активов, т.е. его оборотных средств, так как их влияние на этот показатель значительно зависит от состояния и организации оборотных средств. Расчет ведется по следующей формуле:

     Роа = ЧП/АII,

     где:

     Роа – рентабельность текущих активов;

     ЧП – чистая прибыль предприятия;

     АII – средняя величина второго раздела актива баланса предприятия – оборотные активы.

     Предприятия может аналогичным путем рассчитывать рентабельность и необоротных активов (основных средств и нематериальных активов), т.е. первого раздела актива баланса.  

     Наряду  с рентабельностью  необоротных активов  следует рассчитывать их фондоотдачу:

     ФО  А1 = В/A1ср,

     где:

     ФО  А1 – фондоотдача внеоборотных активов;

     А 1ср – средняя величина внеоборотных активов.

     Четвертая группа показателей рентабельности – рентабельность акционерного или  собственного капитала. Этот показатель занимает особое место, так как отражает отдачу или доходность главного вида средств, используемых предпринимателем, - собственных средств.

     ROE = ЧП/ ПIII,

     где:

     RОЕ – рентабельность акционерного капитала (Return on Equity);

     ПIII – средняя величина собственного капитала предприятия за определенный период.

     Особенность этого показателя в том, что он, во-первых, показывает эффективность собственных средств, т.е. чистую прибыль, полученную на вложенный рубль, и, во-вторых, степень риска предприятия, отражающую рост ROE.

     На  основе ROE предприятие может прогнозировать темпы роста своей прибыли.

     Прирост прибыли в планируемом  периоде определяется на основе следующего расчета:

     П = (ROE х Kрн)/100,

     где:

     П – прирост прибыли в планируемом году;

     Крн – коэффициент средств, направляемых на развитие производства из чистой прибыли; отражает долю чистой прибыли, направляемой на развитие производства.  

     Во  взаимосвязи с ROE может быть использована знаменитая формула  Дюпона:

     ROE = (ЧП/В) х (В/Аср)  х (Аср/ПIII).  

     Данная  формула значительно  расширяет аналитические  возможности предприятия, в результате чего оно имеет возможность  определить:

     - динамику чистой прибыли в выручке от реализации продукции (рентабельность продаж);

     - эффективность использования активов  на основе выручки от реализации  и существующие тенденции (оборачиваемость  активов);

     - структуру капитала предприятия  на основе той доли, которую составляют в активах собственные средства;

     - влияние вышеперечисленных факторов  на ROE.

     Вместе  с расчетом ROE предприятиям следует  рассчитывать рентабельность так называемого  перманентного капитала и рентабельность заемного капитала.  

     Рентабельность перманентного капитала рассчитывается следующим образом:

     Рик = ЧП / (ПIII + ПIV),

     где:

     ПIV – средняя величина долгосрочных кредитов и займов, полученных предприятием за определенный период, т.е. четвертый раздел пассива баланса.

     Долгосрочный  кредит практически используется для формирования необоротных активов, способствует высвобождению собственных средств. Тем самым он как бы косвенно увеличивает собственные сред-ства предприятия. Поэтому показатель рентабельности перманентного капитала в более широком смысле отражает рентабельность собственных средств предприятия, или, другими словами, средств, вложенных в предприятие на длительный срок.

     Аналогично  определяется рентабельность заемных  средств, как долгосрочных и краткосрочных  в целом, так и отдельно краткосрочных пассивов.

     К пятой группе показателей рентабельности относятся все прочие показатели.

     Это прежде всего показатели рентабельности акций.  

     Прибыль на 1 акцию:

     EPS = ЧПА /КА,

     где:

     ЧПА – чистая прибыль, предназначенная акционерам;

     КА  – среднее число обращающихся за год акций.  

     Отношение рыночной цены акции  к доходу на нее  составит:

     Р /E = РЦА /EPS,

     где:

     РЦА – рыночная цена акции.  

     Показатель  выплаты дивидендов равен:

     PR = ДВ / ЧП,

     где:

     ДВ – сумма дивидендов, выплачиваемая из чистой прибыли.  

     Одним из существенных показателей  является рентабельность инвестиций:

     Ринв = (Дфв / ФВ) х 100,

     где:

     Дфв – доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений;

     ФВ – сумма долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

     Вышеописанная система показателей рентабельности предприятия, на наш взгляд, дает наиболее точное представление об эффективности его работы и финансовых результатах. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.     Организационно-экономическая  характеристика предприятия  города Ачинска  ООО «СтройАчинск» 
 

Основные  экономические показатели предприятия 
 

 
 

Вывод: проанализировав основные экономические показатели ООО «СтройАчинск», я выявила, что организация работает со средним уровнем эффективности: основные средства увеличились на 993 тыс.руб., снизилась дебиторская задолженность на 4149 тыс.руб. , число работников сократилось на 5 человек, уменьшились капитал и резервы 13732 тыс.руб., выручка увеличилась 7569 тыс.руб.

4. Анализ обеспеченности  финансовыми ресурсами  предприятия ООО  «СтройАчинск» 

Таблица 1 

Актив аналитического агрегированного  баланса