Анализ движения денежных средств ООО Тандем

Значительное превышение притока денежных средств над оттоком по текущей деятельности в 2008 г. позволило организации существенно увеличить объем операций в инвестиционной и финансовой областях деятельности. Отток денежных средств по инвестиционной деятельности в 2008 г. возрос очень сильно по сравнению с 2007 г., о чем свидетельствуют следующие данные. Величина оттока по инвестиционной деятельности в 2007 г. составляла 131 тыс. руб., а в 2008 – составила 14334 тыс. руб., превысив значение 2007 г. на 14203 тыс. руб. или на 10842%. Данное обстоятельство свидетельствует о внушительном росте вложений долгосрочного характера и связано с реализацией стратегических планов организации, в частности приобретение грузовых транспортных средств для передачи в лизинг. Однако притока по инвестиционной деятельности нет ни в 2007, ни в 2008 гг. Такая ситуация обусловлена тем, что организация начала свою деятельность сравнительно недавно (в 1999 г.) и поэтому на данный момент времени инвестиции ООО «Тандем» пока не дают соответствующего дохода. Учитывая положительные тенденции в развитии данной организации, можно с определенной долей уверенности полагать, что инвестиции эти окупятся в относительно отдаленной перспективе. В данном случае, отток по инвестиционной деятельности нельзя однозначно характеризовать как отрицательный момент. Организация, имея значительные высвобожденные денежные средства от текущей деятельности, активно формирует материально-техническую базу и осуществляет иные долгосрочные вложения, имея целью получение отдачи на вложенные средства.

В 2008 г. в ООО «Тандем» развивалась и финансовая деятельность, приток денежных средств по которой возрос по  сравнению с 2007 г. на 3753 тыс. руб. и составил 6104 тыс. руб., что на 160 % больше того же показателя прошлого года. Однако, относительный показатель притока денежных средств по финансовой деятельности – удельный вес в общем объеме всех денежных поступлений – не изменился, то есть остался на уровне 5 %. Такая ситуация свидетельствует о пропорциональном росте денежных потоков, а также о том, что организация придерживается определенной стратегии в области финансовой политики, и на протяжении 2007– 2008 гг.  не изменяла ее. Рассматривая оттоки денежных средств организации по финансовой деятельности, можно заметить положительную тенденцию, наметившуюся в 2008 г. Дело в том, что в 2007 г. имел место отток денежных средств по финансовым операциям в размере 710 тыс. руб. (2351 – 3061), а к 2008 г. ситуация изменилась: отток по финансовой деятельности значительно снизился и составил всего 761 тыс. руб. Таким образом, в 2008 г. организация получила доход по финансовой деятельности в размере 5343 тыс. руб. (6104 – 761). Соответственно, сократилась и доля расходов на финансовую деятельность в общем объеме расходования средств организации: с 6 % в 2007 г. до 1 % в 2008. Положительной оценки заслуживает тот факт, что всего лишь за 1 год организации удалось существенно изменить ситуацию в области финансовой деятельности в лучшую сторону.

Итак, ориентируясь на данные таблицы 10 можно сделать вывод, что 2008 год для ООО «Тандем» оказался гораздо более успешным, чем 2008 во всех областях деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.   Проведенный анализ помог увидеть значительный рост масштабов текущей деятельности – организации удалось обеспечить положительное значение чистого денежного потока по сравнению с прошлогодним отрицательным, а также получить доход от финансовой деятельности, которого в 2007 г. не было. Таким образом, можно сказать, что организация нашла тот путь, который помог ей достичь впечатляющих результатов. По данным таблиц 11 и 12  можно проанализировать структуру поступления и выбытия денежных средств ООО «Тандем» за 2007 – 2008 гг. Показатели, характеризующие отдельные элементы положительных и отрицательных денежных потоков, объединены в группы исходя из их экономического содержания и сущности хозяйственных операций.                                                          

Таблица 11 - Структура притока денежных средств ООО «Тандем» за 2007-2008 гг.

Более детальный анализ структуры притоков и оттоков денежных средств позволяет выяснить, за счет каких именно хозяйственных операций в наибольшей степени формировались денежные потоки организации.

     Как видно из таблицы 11, наибольший приток денежных средств ООО «Тандем» в 2007 и в 2008 гг. был обеспечен за счет выручки от реализации продукции, работ, услуг. Абсолютная величина прироста этого показателя в 2008 г. возросла на 28426 тыс. руб., а темп роста по сравнению с 2007 г. составил 162 %.

Таблица 12 - Структура оттока денежных средств ООО «Тандем» за 2007-2008 гг.

Рост выручки от реализации заслуживает положительной оценки, так как свидетельствует об успешном развитии деятельности. Однако сравнение относительных показателей структуры притока денежных средств показало снижение в 2008 г. по сравнению с 2007 г. удельного веса поступлений в виде выручки от реализации на 30 %. Данное обстоятельство говорит о том, что в 2008 г. организация сместила акценты на прочие виды деятельности. Так как именно удельный вес поступлений от прочих видов деятельности в 2008 г. увеличился на 30 % и составил 34726 тыс. руб. Нужно отметить, что в 2007 г. поступлений по этой статье не было. Существенный рост денежных поступлений от прочих видов деятельности свидетельствует об эффективности принимаемых управленческих решений в финансовой и инвестиционной областях деятельности организации.

Сумма поступлений в виде займов и кредитов в 2008 г. увеличилась на 3753 тыс. руб. или на 159,6 %. Столь значительный рост заемных средств не уменьшает финансовой зависимости организации и говорит о том, что организации потребовались дополнительные средства для развития своей деятельности. Однако на фоне роста показателей выручки от реализации и прочих поступлений, привлечение заемных средств вполне оправданно. К тому же,  удельный вес кредитов и займов в общем поступлении денежных средств за период с 2007 по 2008 гг. не изменился и остался  на уровне 5 %. Этот факт свидетельствует о грамотном подходе к планированию поступлений денежных средств из разных источников с точки зрения соблюдения пропорций.

По данным таблицы 12, отток денежных средств в 2007 и в 2008 гг. в большей степени обусловлен хозяйственными операциями по оплате товаров, работ, услуг, т.е. осуществления основного вида деятельности организации. Отток денежных средств по этой причине в 2008 г. возрос на 21815 тыс. руб., однако удельный вес снизился на 31,1 % и составил 55,5 % от общей суммы отрицательного денежного потока. Таким образом, в очередной раз подтверждается умение руководства организации соблюсти пропорции в притоках и оттоках денежных средств. Следует напомнить, что и удельный вес выручки от реализации снизился на 30 %. В данном случае наблюдается аналогичная ситуация со смещением части оттока денежных средств в сторону прочих расходов, а именно, увеличение удельного веса расходов на прочие выплаты на 21,5 %. Прочие выплаты в 2008 г. составили 25064 тыс. руб., что на 25064 тыс. руб. больше, чем в 2007 г.

В 2008 г. рост абсолютных величин оттоков денежных средств наблюдался по всем составляющим элементам: увеличение расходов на оплату труда на 1942 тыс. руб., или на 78,8 %, на выдачу подотчетных сумм на 2257 тыс. руб., на расчеты с бюджетом на 4203 тыс. руб.

Таким образом, оценивая данную ситуацию и сравнивая масштабы  отрицательного и положительного денежных потоков в целом, можно сделать вывод, что рост оттока денежных средств является следствием роста объемов производственно-коммерческой деятельности ООО «Тандем», что, несомненно, заслуживает положительной оценки.

3.3  Анализ движения денежных средств ООО «Тандем» косвенным методом

Прямой метод считается более сложным, но и более информативным, так как основан на изучении всех денежных операций. Поступления и выплаты денежных средств отражаются в отчете о движении денежных средств, составленном прямым методом, полностью в суммах, поступивших и реально оплаченных наличными деньгами или путем денежных перечислений.

Косвенный метод проще, так как оперирует изменениями данных, содержащихся в балансе и отчете о прибылях и убытках. Этот метод строится на основе последовательных корректировок прибыли на изменение основных статей баланса, то есть в отчете, составленном по косвенному методу, показываются денежные потоки, которые носят альтернативный характер использования. Корректировочные процедуры затрагивают подавляющую часть статей баланса, причем расчеты должны производиться исходя из общего правила: чтобы достичь соответствия между суммой прироста остатков денежных средств и скорректированной суммой чистой прибыли, необходимо чистую прибыль увеличивать на сумму приращения капитала (собственных и заемных источников средств) и уменьшать на сумму приращения активов (внеоборотных, оборотных). Причем следует учесть, что сумма приращения может быть как положительной, так и отрицательной величиной.

Расчет чистого денежного потока ООО «Тандем» косвенным методом можно осуществить по видам хозяйственной деятельности и предприятию в целом. Источником информации для разработки отчетности о движении денежных средств предприятия этим методом являются бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, приложение к бухгалтерскому балансу годовой бухгалтерской отчетности ООО «Тандем» за 2007 и 2008 гг.

Анализ денежных средств ООО «Тандем» косвенным методом за 2007 г. приведен в таблице 13:

Таблица 13 - Движение денежных средств, рассчитанное косвенным методом по данным ООО «Тандем» за 2007 г.