Мировой рынок цветных металлов

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное агентство по образованию Российской федерации

Российский  государственный торгово-экономический  университет

Уфимский  институт (филиал) 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

На тему: « Мировой рынок цветных металлов » 
 
 
 
 

Научный руководитель:

Выполнила: студента 1 курса ВЭД Альмиева Э.К. 
 
 
 
 
 
 
 

    Уфа- 2009

План  работы 

     ВВЕДЕНИЕ

     1.Обзор  мирового рынка  цинка

     2. Мировой рынок  меди

     3. Обзор мирового  рынка никеля

     4. Обзор мирового  рынка олова

     5. Обзор мирового  рынка свинца

     6. Обзор мирового  рынка алюминия

     7. Обзор мирового  рынка золота

     8. Обзор мирового  рынка серебра

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Введение 

     Основным  направлением развития международных  экономических отношений на рубеже 20 и 21 веков стала глобализация экономики, которая в полной мере проявилась в металлургической промышленности. Международные хозяйственные связи превратились в инструмент перераспределения ресурсов и повышения эффективности производства в глобальном масштабе. Это привело к развитию следующих тенденций в мировой металлургии: - усилению роли крупных интегрированных компаний на мировых рынках; - обострению конкуренции на рынках продукции с высокой добавленной стоимостью и распространению применения национальных защитных мер во внешней торговле; - активизации работ по снижению затрат производства металлопродукции, при этом наиболее затратные виды производств переносятся в страны, обладающие наиболее дешевыми природными и энергетическими ресурсами, рабочей силой, обеспечивающие минимальные налоговые и транспортные издержки. Особенностями металлургии являются высокие капитало-, материало-, энергоемкость производств. Металлургическая промышленность в значительной степени определяет уровень загрузки производственных мощностей ряда базовых отраслей экономики. На производство продукции металлургического комплекса расходуется 14% топлива, 33% электроэнергии от их общего потребления в промышленности, 40% сырья и минеральных ресурсов от общего их потребления в стране. Металлургические предприятия обеспечивают около 30% грузооборота железнодорожного транспорта. Важным фактором развития металлургической промышленности с позиций ее ресурсного обеспечения является расширение использования вторичного сырья - лома и отходов черных и цветных металлов. Использование лома при производстве металлов приводит к экономии энергоресурсов, сырья, материалов, повышает эффективность использования технологических агрегатов, снижает вредное воздействие на окружающую среду. При выплавке 1т стали с применением металлолома экономится 180 квт/ч электроэнергии, 0,8 т угля, 175 куб м природного газа.

     Слова «цветные металлы» сейчас во многом ассоциируются  с оборванными медными и алюминиевыми проводами, а также с большими деньгами, которые “крутятся” в этом бизнесе.

     Что касается последнего, то объем денежных средств можно косвенно оценить  по экспорту цветных металлов. В 2003 г. он составил, на основе данных таможенной статистики РФ, 6,77 млрд. долл., так что основания говорить по поводу “денежного” бизнеса, конечно есть. Эти объемы, безусловно, значительны, но, тем не менее, они несравнимы с масштабами экспорта нефти и газа - 24,6 и 17,8 млрд. долл. соответственно. Экспорт черных металлов в денежном выражении (6,92 млрд. долл.) также несколько больше.

     Однако  рассматривать цветную металлургию только с этой точки зрения, конечно, слишком однобоко. Эта отрасль по-своему уникальна хотя бы потому, что на ее предприятиях извлекают более 50 элементов Периодической системы Менделеева.

     Рассмотрим  состояние мирового рынка основных цветных металлов

1. ОБЗОР МИРОВОГО РЫНКА ЦИНКА 

     В начале октября цены наличного цинка  на Лондонской бирже металлов возобновили  рост, достигнув 11 октября отметки $1168, но 12 октября началось падение, и 13 октября  котировки упали до $1078 за тонну. На такое резкое изменение цен повлияла общая нервозность на товарных рынках, связанная с событиями на Ближнем Востоке и резким ростом цен нефти. Причины снижения кроются также в общей динамики товарно-сырьевых рынков, которые сейчас ориентируются на топливно-энергетический сектор. Рынок металлов, которому свойственна высокая волатильность, быстро и резко реагирует на изменение конъюнктуры. Масла в огонь подливают спекулянты на рынках валюты и драгоценных металлов.

     По  данным Международной группы по изучению рынков свинца и цинка (International Lead & Zinc Study Group - ILZSG), мировое производство рафинированного цинка за январь-август 2004 года увеличилось на 18 тыс. тонн или до 6,70 млн. тонн, а спрос составил 6,73 млн. тонн. В текущем году спрос на цинк на мировом рынке увеличился благодаря экономическому росту в Китае, США, Японии, странах Юго-Восточной Азии. В развитых странах Западной Европы и Америки спрос хронически выше, чем его производство в этих регионах. Многие аналитики прогнозируют, что мировой спрос на цинк вырастет на 5,5% и уверенно превзойдет уровень его производства. Это связывают с ростом его использования для выпуска оцинкованной стали, производство которой в последнее время растет.

     На  мировой рынок цинка положительно влияют, прежде всего, высокие темпы роста экономики Китая, что формирует повышенный спрос на сырьевые ресурсы и увеличивает чувствительность мирового рынка к событиям в этой стране. На рынке цинка в 2004 г. позиция Китая изменилась в первую очередь в результате сокращения экспортных поставок, что способствовало нарастанию дефицита. По официальной статистике, в январе-августе 2004 г. по сравнению с соответствующим периодом прошлого года экспорт необработанного цинка Китаем сократился почти на 48% или до 141 тыс. т. Это связано с тем, что внутренние цены на металл внутри страны продолжают превышать котировки Лондонской биржи металлов. Дефицит на внутреннем рынке настолько высок, что китайцы даже скупают собственный металл, вывезенный за границу несколькими месяцами ранее. В связи с этим импорт цинка увеличился за январь-август на 32% или до 134 тыс. тонн, а цинкового концентрата ввезено в Китай за это время 422 тыс. тонн. В начале октября металлический цинк торговался в Китае по 11300-11600 тыс. юаней ($1365-$1400) за тонну, тогда как год назад его цена составляла 8500-9000 тыс. юаней, что стимулирует производителей к расширению поставок на внутренний рынок.

     При столь благоприятной рыночной конъюнктуре  продолжается объединение компаний. В частности, китайская компания Minmetals, контролируемая правительством, ведет переговоры о покупке канадской компании Noranda, крупного производителя цинка и меди. В случае успеха сделка может стать крупнейшим приобретением китайских компаний за рубежом, сообщает агентство Dow Jones. Сумма сделки может составить более $5 млрд., а ее заключение станет выходом китайских компаний на мировой рынок крупных слияний и поглощений. Компания Noranda управляет активами в Канаде, Чили, Перу. Китайская Minmetals уже делала предложения о покупке канадской компании летом этого года, но они не были удовлетворены. Представители Noranda полагают, что сделка, если она состоится, по всей видимости, будет финансироваться китайским правительством.

     В связи с ростом потребления цинка в стране Китай сообщает о планах по вводу в строй новых мощностей. Так, крупная компания Huludao Zinc уже запустила ранее остановленный комбинат с годовой производительностью 130 тыс. т. В 2004 году на предприятии будет получено 30 тыс. тонн металла, а в 2005 году построили еще и новый завод с годовой мощностью в 100 тыс. тонн рафинированного цинка. Китайская Baiyin Nonferrous Metals в конце августа завершила реконструкцию своего комбината Xibei, производительность которого теперь достигла 100 тыс. т цинка в год. Еще одна китайская компания Yunnan Chihong Zinc & Germanium Shareholding Co. построит новый завод по выпуску свинца и цинка, после чего общее количество ежегодно выпускаемого компанией цинка достигнет 140 тыс. т в год (в 2003 году компания произвела около 80 тыс. т металла). Компания Shangluo Smelter намерена в 2005 г. модернизировать свой цинковый завод, расположенный в провинции Шэньси, в результате чего мощность предприятия должна увеличиться с нынешних 30 до 50 тыс. т металла в год. Завод не имеет никаких проблем с электроэнергией, поэтому его модернизация не должна столкнуться с существенными трудностями.

     Однако, несмотря на рост производства, лондонский журнал Metal Bulletin приводит мнение аналитика International Lead & Zinc Study Group Пола Уайта (Paul White) о том, что Китай в следующих годах уже станет крупным импортером цинка. Основная причина этого заключается в растущих потребностях металлургической промышленности Китая (прежде всего, производителей оцинкованного проката) и стройиндустрии. В результате этого в стране и растут цены на цинк.

     Все более крупным производителем цинка  становится Индия. Индийская компания Hindustan Zinc Ltd. (HZL) в 2004 г. планирует выпустить около 300 тыс. т рафинированного цинка, из которых 230 тыс. т будут выпущены на предприятиях внутри страны. В 2003 г. HZL произвела 225 тыс. т рафинированного цинка, и около 35 тыс. т металла поступило от зарубежных предприятий. По оценкам специалистов HZL, спрос на рафинированный цинк в 2004 г. в Индии увеличится по сравнению с 2003 г. на 15% и составит примерно 400 тыс.т. В связи с расширением плавильных мощностей компания HZL планирует увеличить добычу цинковой руды на руднике Rampura Agucha с 2,2 до 3,75 млн. т в год. Общая сумма инвестиций в предстоящее расширение мощностей оценивается в $356 млн. У компании HZL имеются избыточные мощности по выпуску цинковых концентратов, вследствие чего некоторое их количество вывозится в Китай и Корею, а оттуда в Индию возвращается уже рафинированный металл. Компания HZL намерена пользоваться услугами зарубежных плавильных предприятий до тех пор, пока не будут пущены в эксплуатацию собственные новые производственные мощности. Общее внутреннее производство рафинированного цинка в Индии в 2004 г., вероятно, составит около 335 тыс. т, что на 15 больше, чем в 2003 г., когда было выпущено 290 тыс. т металла. Около 75% всего потребляемого в Индии рафинированного цинка расходуется на оцинкование стали, спрос на которую в стране находится на стабильно высоком уровне.

     Повысилась  активность на этом рынке и в странах  Европы, которые дают треть мирового производства цинка. К примеру, швейцарская компания Glencore планирует уже к концу 2004 года довести до проектной мощности свой итальянский комбинат Porto Vesme (120 тыс. т цинка и 80 тыс. т свинца в год). Благоприятная ценовая конъюнктура на рынке цинка позволили компании вернуться к положительной рентабельности. Отметим, что при вводе новых цинковых мощностей в мире производители ориентируются на увеличение спроса в Китае.

     За  восемь месяцев этого года в Казахстане было выпущено 202 тыс. тонн цинка, что на 3,3% больше соответствующего периода прошлого года. Компания "Казцинк" создала свое первое горнодобывающее дочернее предприятие - ТОО "Шубинское" по добыче полиметаллической руды на одноименном месторождении в Восточно-Казахстанской области. По информации пресс-службы "Казцинк", объем разведанных запасов месторождения составляет примерно 1,5 млн. тонн руды. К разработке месторождения новое предприятие "Казцинка" приступит к концу 2004 года. А вот цинковый завод корпорации "Казахмыс" на проектную мощность пока не выходит. За январь-сентябрь здесь выпущено всего 5,4 тыс. тонн рафинированного цинка.

     В ближайшее время ситуация на рынке  цинка, скорее всего, останется благоприятной  для производителей, и цены продолжат  положительную динамику, что будет обеспечено дефицитом этого металла на мировом рынке. По прогнозу International Lead & Zinc Study Group, в целом за 2004 г. производство цинка составит 9,9 млн. тонн, а его потребление - 10,2 млн. т. Тем самым дефицит цинка на мировом рынке к концу 2004 г. вырастет до 300 тыс. т. Ключевое влияние на конъюнктуру мирового рынка цинка будут оказывать как общий рост мировой экономики, рост потребления в Китае, так и спекулятивные операции различных категорий инвесторов. А вот в 2005 году, по этому же прогнозу, производство цинка возрастет на 5,1% - до 10,3 млн. тонн, тогда как спрос может увеличиться лишь на 4,3%, то есть рынок будет сбалансирован по спросу и предложению.

2. Мировой рынок  меди 

     В ушедшем году медь закончила торги  на Лондонской бирже металлов по самой высокой цене с августа 1997 года. Цена наличной меди на LME 31 декабря поднялась до $2321 за тонну. Если средняя цена металла в ноябре составляла $2055, то в декабре повысилась до $2201 за тонну. В среднем за 2003 год цена наличной меди достигла уровня в $1782, против $1565 за 2002 год.

     Подъем  цен на медь вызван широкомасштабными  покупками металла со стороны  Китая. Ограниченный объем Шанхайского  фьючерсного рынка вынудил китайских трейдеров искать большой объем меди на других крупных рынках. Кроме того, рынок в целом готовится к дефициту металла, что отражается не только на уровне цен, но и на соотношении споровых и фьючерсных цен. Так, в последние дни на LME сформировалась ситуация бэквэрдэйшн, при которой цена наличной меди (споровая) выше фьючерсной. Последним фактором, который вызвал повышение цен, явилась угроза профсоюзов чилийской компании Codelco провести забастовку рабочих на руднике Andina, который дает 16% продукции Codelco. Рабочие этого комплекса требуют повышения зарплаты.

     В целом в 2003 году медь подорожала на 37%, что является рекордным годичным подъемом за период с 1994 года. Взвинчиванию цен способствовали ожидания реанимации экономики США, где, как предполагается, возрастет спрос на автомобили и прочую медесодержащую продукцию. Цена на фьючерсы также росла благодаря спросу со стороны Китая, ставшего самым крупным потребителем медной продукции в мире. Экономика США также подтвердила до определенной степени оптимистичные прогнозы по поводу роста потребления этого металла.

     В декабре на складах фьючерсной биржи в Шанхае было зарегистрировано 110 тыс. т меди. Источники на заводах, производящих медные кабели, утверждают, что спрос на металл в Китае по-прежнему высок благодаря растущему числу энергетических проектов. Рейдеры говорят, что многие конечные потребители вновь начали покупать медь в прежних объемах после того, как поняли, что резкое повышение цен на медь не носит временного характера. Но в самом конце года запасы меди на Шанхайской бирже повысились на 11,8 тыс. тонн. Дальнейшие повышения объема металла на этой биржи ожидаются в новом году за счет выброса на рынок части государственного запаса меди Китая в объеме 200 тыс. тонн.