Управление денежными потоками

Для составления окончательного варианта отчета о движении денежных средств, необходимо рассчитать движение денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности (см. соответствующий абзац выше).

Таблица 18

Движение денежных средств от инвестиционной деятельности

Таблица 19

Движение денежных средств от финансовой деятельности

Рассчитав чистый результат движения денежных средств от основной, инвестиционной и финансовой деятельности, можно составить суммарный отчет о движении денежных средств.

Таблица 20

ЗАО «Окна и двери» Отчет о движении денежных средств за март 2009 г.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итог можно сделать следующие общие выводы:

Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств.

Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций.

Анализ движения денежных средств позволяет с известной долей точности объяснить расхождение между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью.

Совершенствование управления денежными средствами предприятий заключается в правильном анализе денежных поступлений и определении их типа.  Одним из основных элементов такого финансового анализа является оценка денежного потока типа постнумерандо и пренумерандо.

Основными методами расчета величины денежного потока являются прямой и косвенный методы.

Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предпри­ятия. Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результа­тах. 

На предприятии ЗАО «Окна и Вери»:

-  порядок и ведение  кассовых  операций осуществляется в соответствии с требованиями Положения о ведении кассовых операций             в   Российской   Федерации,   утвержденным   ЦБ   РФ   от   22 сентября   1993 года   № 40;

-  все  документы  оформляются  в организации   в  установленном  законодательством   порядке  типовыми  межведомственными  формами первичной учетной документации,;

-  в   кассе  хранятся  деньги  в пределах   лимита,   установленного   обслуживающим    банком;

-  в  результате  проведенной  инвентаризации   недостачи  или  излишка  ценностей   в   кассе   не  выявлено;          

-  в   организации    применяют   форму   безналичных  расчетов     платежными    поручениями;

-      денежная   наличность    сдается    по     объявлениям     на     взнос   наличными.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1.                  Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. – корр. РАН И.И. Елисеев. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 624с.

2.                  Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 800с.

3.                  Гриценко Г.А. Кризис на мировом финансовом рынке и его влияние на денежный рынок России// Банковское дело. - 2008. - №3. - с.22-24.

4.                  Дэниэл Гарнер, и др. ПОСОБИЯ ЭРНСТ ЭНД ЯНГ. Привлечение капитала/ Пер. с англ. – М.: "Джон Уайли энд Санз", 2005. – 464с.

5.                  Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бух. учет, 2006. – 208с.

6.                  Камаев В.Д. и коллектив авторов. Учебник по основам экономической теории (экономика). - М.: "ВЛАДОС", 2004. - 384с.: ил.

7.                  Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 432с.

8.                  Малиевский Д. Российский рынок ценных бумаг в конце 2007 года: последствия кризиса// Рынок ценных бумаг. - 2008. - №2. - с.5-8.

9.                  Моляков Д.С., Докучаев М.В., Большаков С.В. Актуальные проблемы финансов предприятий// Финансы. - 2006. - №4. - с.3-7.

10.              Новодворский В.Д., Метелкин Е.А. Об "Отчете о движении денежных средств"// Бух. учет. - 2007. - №8. - с. 39-46.

11.              Общая теория денег и кредита: Учебник/ Под. ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. - 304с.

12.              Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия// Аудитор. - 2006. - №5. - с. 37-42.

13.              Овсийчук М.Ф. Управление активами и методика финансирования// Аудитор. - 2006. - №4. - с.34-38.

14.              Портфель конкуренции и управление финансами: (Книга конкурента. Книга финансового менеджера. Книга антикризисного управляющего)/ Отв. ред. Рубин Ю. – М.: СОМИНТЕК, 2006. – 736с.

15.              Рынок ценных бумаг: Учебник/ Под. ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 352с.: ил.

16.              Рыночная экономика региона. Под. ред. Профессоров В.В. Сафронова, В.А. Чемыхина. - Курск: Курскинформпечать, 2004. - 264с.

17.              Уткин Э.А. Управление фирмой. - М.: "Акалис", 2006. - 516с.

18.              Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник./ Под. ред. Е.С. Стояновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд. Перспектива, 2007. – 574с.

19.              Хелферт Э. Техника финансового анализа/ Пер. с англ. под. ред. Л.П. Белых. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2006. – 663с.

20.              Хорин А.Н. Анализ оборотного капитала// Бух. учет. - 2004. - №6. - с.23-26.

21.              Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. А.Г. Поршнева. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 512с.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Бухгалтерский баланс ЗАО «Окна и двери» на 1.04.2009 г.