Учет финансовых вложений в долговые ценные бумаги

____________________________________________________________________________________________________

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по предмету «Бухгалтерский учет»

по теме «Учет финансовых вложений в долговые ценные бумаги»

 

 

 

Выполнил:

_______________________

Проверил:

_______________________

     

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2013

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………..…………………..………………….3         

1. Понятие и оценка  финансовых вложений…………………...…………..……..4                                                             

2. Оценка ценных бумаг……………...………………………...…………………..7   

3. Сущность долговых ценных бумаг...………………………………………….10                                    

4. Учет финансовых вложений в акции – понятия, виды……..........…………..13                                               

5. Учет операций с облигациями – понятия, виды………………………...……18  

6. Учет расчетов по векселям – понятия, виды………………………………….22                                   

7. Учет сберегательных и депозитных сертификатов – понятия, виды ……....26                                    

8. Учет по чекам – понятия, виды………...……………………….……………..29

Заключение………………………………………………………………………...33

Приложения………………………………………………………….……………34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В  настоящее  время  в  нашей  стране всё большее  развитие получает рынок ценных бумаг.  Практически  все субъекты экономических отношений, ведущие бухгалтерский учет непосредственно сталкиваются с учётом операций с ценными бумагами.

Сегодня  перед  российским  рынком  ценных  бумаг  стоит  ряд проблем, быстрое и эффективное решение которых послужит толчком к его дальнейшему развитию.

Это такие задачи, как:

-  контроль    действия  участников  рынка ценных бумаг в целях ограничения монополистической деятельности;

-   компьютеризация   фондового   рынка   и   создание  единого  информационного пространства для повышения информированности субъектов рынка;

-  защита  интересов  инвесторов  и   в частности необходимость совершенствования процедуры регистрации ценных бумаг и защиты их от подделки;

-   установление  четких  мер  ответственности  государственных  и  коммерческих структур за нарушение процедуры выпуска и обращения ценных бумаг.

 Ценная  бумага  -  денежный  документ,  удостоверяющий  имущественное  право или отношение  займа  владельца  документа  к  лицу, выпустившему такой документ. К ценным  бумагам  относят  акции  акционерных  обществ,  организаций  и  трудовых коллективов, облигации, депозитные сертификаты, векселя.

 

 

 

 

1. Понятие и оценка финансовых вложений

 

          Финансовые вложения – это отвлеченные средств, призванные приносить предприятию доход в течение определенного времени.

         К финансовым  вложениям относят: вклады в  уставные капиталы других предприятий  (в том числе дочерних), в ценные  бумаги (акции, облигации) других  предприятий, в процентные облигации государственных и местных займов, на депозитные счета банков, в сберегательные сертификаты; займы, предоставленные другим организациям; вложения имущества по договорам о совместной деятельности. Документами, подтверждающими совершенные финансовые вложения, являются полученные акции, сертификаты, облигации, свидетельства на суммы произведенных вкладов, договоры на предоставление займов. Финансовые вложения, не подтвержденные документально, должны учитываться обособленно.

Финансовые вложения классифицируют по различным признакам: по связи с уставным капиталом, формам собственности, срокам на которые они произведены и др.

         В зависимости от связи с  уставным капиталом различают  финансовые вложения с целью  образования уставного капитала и долговые.

         К вложениям с целью образования  уставного капитала относят   акции, вклады в уставные капиталы  других организаций и инвестиционные  сертификаты, подтверждающие долю  участия в инвестиционном фонде  и дающие право на получение дохода от ценных бумаг, составляющих инвестиционный фонд.

         К долговым ценным бумагам  относят облигации, закладные,  депозитные и сберегательные  сертификаты.

         По формам собственности различают  государственные и негосударственные  ценные бумаги.

         В зависимости от срока, на  который произведены финансовые  вложения, они подразделяются на  долгосрочные (вложения на срок  более 1 года) и краткосрочные  (вложения на срок до 1 года).

         Для учета финансовых вложений  используют активные счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения» и 58 «Краткосрочные финансовые вложения». Дебетовое сальдо этих счетов показывает сумму долгосрочных (06) и краткосрочных (58) финансовых вложений на начало и конец отчетного периода. По дебету этих счетов отражают операции по приобретению ценных бумаг, вклады в уставные капиталы, суммы предоставленных займов, по кредиту – операции по погашению, выкупу, продаже ценных бумаг, суммы возвращенных займов.  К счету 06 могут быть открыты субсчета:

06/1 - «Паи и акции»  для учета наличия и движения долгосрочных финансовых вложений в акции АО, уставные капиталы других предприятий, созданных на территории страны и за рубежом;

06/2 – «Облигации» для  учета инвестиций в процентные  облигации государственных займов, АО и других предприятий;

06/3 – «Предоставленные  займы» – для учета движения  предоставленных займов.

Акции, облигации и  другие ценные бумаги приходуются по покупной стоимости. Вклады в уставные капиталы показываются по цене, указанной  в учредительных документах.

         В дебет счета 06 относятся суммы с кредита счетов 47 (реализация и прочее выбытие основных средств), 48 (реализация прочих активов), 50 (касса), 51 (расчетный счет), 52 (валютный счет) и др.

Кредитуемый счет выбирается в зависимости от того, за счет каких средств оплачиваются ценные бумаги, делаются инвестиции в другие предприятия, предоставляются займы.

         На счете  58 учитываются ценные бумаги, предоставленные  займы, когда установленные сроки  их погашения не превышают  одного года. Если срок погашения (выкупа) по ценным бумагам не установлен, но предполагается доходы по ним получать  не более года, то такие ценные бумаги также учитываются на счете 58.

         Аналитический  учет по счетам 06 и 58 ведут по  видам финансовых вложений и  объектам, в которые осуществлены эти вложения: по предприятиям – продавцам ценных бумаг, предприятиям, участником которых является данное предприятие, и т.п.

         Большую  долю в финансовых вложениях  занимают ценные бумаги.

 

Задача:

Определите целесообразность вложения средств в инвестиционный проект путем определения доходности инвестиций без учета и с учетом дисконтирования на основе следующих данных:

- коэффициент дисконтирования  – 0,15 %;

- инвестиции в нулевой  год реализации проекта 600 тыс.  руб.;

- результаты от реализации проекта за 3 года:

1 гол – 210тыс. руб.,

2 год – 220 тыс. руб.,

3 год – 400 тыс. руб.

 

Решение:

Доходность проекта  без учета дисконтирования:

(210 + 220 +400) – 650 = 180 тыс.  руб.

Доходность проекта  с учетом дисконтирования:

P = S/( 1+I)n;

1 год – 210/(1+0,15) = 183 тыс. руб.;

2 год – 220/(1+0,15)2 = 166,7 тыс. руб.;

3 год – 400/(1+0,15)3 = 263 тыс. руб.;

Чистый дисконтированный доход (ЧДД):

(83+166,7+263) – 650 = -37,3 тыс.  руб.

Чистый дисконтированный доход меньше 0.

2. Оценка ценных бумаг

 

Ценная бумага - это  особая форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может  передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить  доход, наряду с его существованием в денежной, производительной  и товарной формах.

Ценная бумага является документом, удостоверяющим с соблюдением  формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществляемые, или передача которых возможна, только при его предъявлении (ст.142 ГК РФ). В части II п.1 ст.142 ГК РФ ценная бумага характеризуется как документ, удостоверяющий имущественные права, виды которых определяются законом и в установленном им порядке, и здесь же  прямо указывается, что с передачей ценной бумаги переходят все удостоверяющие его права  в собственности. В ст.128 ГК РФ ценная бумага названа объектом гражданских прав, разновидностью вещей.

Ценная бумага выполняет  следующие функции:

1) перераспределяет денежные средства между: отраслями и сферами экономики; территориями и странами; группами и слоями населения; населением и сферами экономики;

2) предоставляет определенные  дополнительные права ее владельцу  помимо права на капитал (на  участие в управлении, соответствующую  информацию);

3) обеспечивает получение  дохода на капитал или возврат самого капитала.

Все ценные бумаги подразделяются на основные и производные. К основным относятся:  первичные ценные бумаги - те, которые основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги - это акции, облигации, векселя, закладные; вторичные ценные бумаги - те, которые выпускаются на основе первичных ценных бумаг - варранты, депозитарные расписки. К производным относятся - фьючерсные контракты и свободнообращающиеся опционы.

 Ценная бумага имеет ряд характеристик - временные,  пространственные, рыночные. К временным характеристикам относится:

1) срок существования  - т. е. когда была выпущена  ценная бумага, на какой период - срочные и бессрочные ценные  бумаги

2) происхождение - от  первичной основы или от других  ценных бумаг - первичные и  вторичные ценные бумаги.

К пространственным характеристикам  относится:

1) форма существования  - наличные и безналичные ценные  бумаги, которые в соответственной  форме фиксируют права, связанные  с владением ценными бумагами. Безналичные подразделяются на : бездокументарные (акции и государственные долговые обязательства, так же векселя) и централизованно хранящиеся документарные. Наличные ценные бумаги - документарные бумаги без их обязательного централизованного хранения;

2) национальная принадлежность - отечественные или иностранные ценные бумаги;

3) территориальная принадлежности - зависит от того в каком  регионе были выпущены ценные  бумаги.

К рыночным характеристикам  относится:

1) тип актива, лежащий  в основе  ценной бумаги - это может быть товар, деньги, совокупные активы фирмы, в связи с этим выделяют фондовые (акции и облигации, которые выпускаются в условиях их тесной привязки к основным капиталам эмитента) и коммерческие (векселя и чеки - в силу недостатка оборотных средств) ценные бумаги;

2) порядок владения - на предъявителя, именные и ордерные;

3) форма выпуска - эмиссионные  и неэмиссионные ценные бумаги;

4) форма собственности  и вид эмитента - прямые и гарантированные,  которые делятся на муниципальные, правительственных учреждений, государственных предприятий и государства;

5) характер обращаемости - рыночные (свободно обращающиеся  на вторичном рынке) и нерыночные (не могут свободно обращаться). Среди рыночных выделяют допущенные  к биржевой котировке и не  допущенные к биржевой котировке;

6) по срокам обращения - срочные (облигации, векселя и чеки), которые подразделяются на: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет) и долгосрочные (5-30 лет)  и без указания срока действия (акции и сертификаты);

7) уровень риска - безрисковые  и рисковые;

8) форма доходов - процентные (купонные) с фиксированной ставкой или с плавающей ставкой, процентные (бескупонные), дисконтные (бескупонные), индексируемые, выигрышные, премиальные;

9) доходность - высокодоходные, среднедоходные, низкодоходные  и бездоходные; 
10) форма вложения средств владельца - долговые, которые предусматривают возврат суммы долга к определенной дате и долевые, которые свидетельствуют о вложении определенной доли их владельца в капитал эмитента;

Задача.

Средняя первоначальная стоимость одной ценной бумаги составила в данном месяце 1047 руб. (314000 руб.: 300 шт.). Стоимость выбывших ценных бумаг составила 178000 руб., а оставшихся на конец месяца - 136000 руб.

 

Решение:

При использовании способа  ФИФО выбывшие ценные бумаги (по данным приведенной таблицы) оценивают следующим образом:

100 шт. по 1000 руб. = 100000 руб.;

50 шт. по 1040 руб. = 52000 руб.;

20 шт. по 1050 руб. = 21000 руб.

Итого 170 шт. на 173 000 руб.

Оставшиеся на конец  месяца ценные бумаги оценивают следующим  образом: