Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Декабря 2011 в 21:07, курсовая работа
Целью данной курсовой работы является приобретение практических навыков приведения бухгалтерской отчетности в соответствие с требованиями международной системы финансовой отчетности (МСФО) и анализа финансового состояния предприятия для обеспечения управления его финансами и оценки финансовой устойчивости деловых партнеров в условиях рыночной экономики.
Введение 3
Глава 1. Анализ финансового состояния ОАО «Рубин» по РПБУ 4
1.1. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса 4
1.2. Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса 9
1.3. Анализ ликвидности баланса 11
1.4. Анализ финансовых коэффициентов 13
1.5. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий 26
Глава 2. Приведение бухгалтерской отчетности в соответствии с требованиями МСФО 29
Глава 3. Анализ финансового состояния предприятия по МСФО. 42
Заключение 49
Список использованной литературы 51
- значение коэффициента текущей
ликвидности в начале
- нормативное значение
3
– период утраты
Т – отчетный период, мес.
.
Таким
образом, коэффициент восстановления
платежеспособности меньше 1, рассчитанный
на период, равный 6 месяцам, свидетельствует
о том, что у предприятия в
ближайшее время нет реальной
возможности восстановить свою платежеспособность.
| № | Наименование показателей | На 01.01.09. г. | На 01.01.10. г. | Норма коэффициента |
| 1 | Коэффициент текущей ликвидности | 1,29 | 1,194 | |
| 2 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,2143 | 0,1507 | |
| 3 | Коэффициент восстановления платежеспособности | - | 0,573 | |
| 4 | Коэффициент утраты платежеспособности | - | 1,9177 |
Таким образом, рассчитанные коэффициенты не соответствуют нормативному значению. Наблюдается снижение коэффициента текущей ликвидности на 7,44%, и коэффициент обеспеченности собственными средствами уменьшился на 29,68%.
Структура
баланса является неудовлетворительной,
а само предприятие –
Глава 3. Анализ финансового состояния предприятия по МСФО
С целью проведения анализа финансовой отчетности, приведенной в соответствии с требованиями МСФО, рассчитываются финансовые показатели по данным баланса (таблица 1.5) и приложения к балансу «Отчет о прибылях и убытках» (таблица 1.6): показатели ликвидности; показатели структуры капитала; показатели рентабельности; показатели деловой активности.
Показатели оценки ликвидности, структуры капитала, рентабельности и деловой активности общества по данным РСБУ и МСФО рассчитаны и приведены в таблице 3.1.
Таблица 3.1 – Показатели оценки ликвидности, структуры капитала, рентабельности и деловой активности общества по данным РСБУ и МСФО
| Показатель | Условное обозначение | Величина показателя | |
| РСБУ | МСФО | ||
| Показатели ликвидности | |||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | LR | 0,273 | 0,273 |
| Коэффициент текущей ликвидности | CR | 1,19 | 1,18 |
| Чистый оборотный капитал, тыс. руб. | NWC | 28167 | 27718 |
| Показатели структуры капитала | |||
| Коэффициент финансовой независимости | EQ/NA | 0,18 | 0,169 |
| Коэффициент суммарных обязательств к активам | TD/TA | 0,819 | 0,83 |
| Коэффициент суммарных обязательств к собственному капиталу | TD/EQ | 4,511 | 4,887 |
| Коэффициент долгосрочных обязательств к активам | LTD/TA | 0,0115 | 0,0116 |
| Коэффициент долгосрочных обязательств к внеоборотным активам | LTD/FA | 0,317 | 0,333 |
| Показатели рентабельности, % | |||
| Рентабельность продаж | ROS | 43,64 | 46,16 |
| Рентабельность собственного капитала | ROE | 15,69 | 17,92 |
| Рентабельность текущих активов | RCA | 2,954 | 3,154 |
| Рентабельность внеоборотных активов | RFA | 78,55 | 87,19 |
| Рентабельность активов | ROI | 2,85 | 3,045 |
| Показатели деловой активности | |||
| Оборачиваемость рабочего капитала | NCT | 0,18 | 0,21 |
| Оборачиваемость внеоборотных активов | FAT | 0,785 | 0,872 |
| Оборачиваемость активов | TAT | 0,029 | 0,031 |
| Оборачиваемость запасов | ST | 0,065 | 0,069 |
| Период
погашения дебиторской |
CP | 3396 | 3104 |
Показатели ликвидности
Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности (LR) по данным баланса:
В РСБУ: ;
В МСФО: .
Показатель абсолютной ликвидности по данным баланса в РСБУ и в МСФО имеет оптимальное значение (от 0,2 до 0,5), это показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.
Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности по данным баланса (CR):
В РСБУ: ;
В МСФО: .
Рассчитанный
коэффициент текущей
Рассчитаем чистый оборотный капитал (NWC) по данным баланса:
В РСБУ: NWC = 182498-154331 = 28167 тыс. руб.;
В
МСФО: NWC =182564 –154846=27718 тыс. руб.
Текущие обязательства предприятия не превышают текущие активы, о чем свидетельствует положительное значение показателя чистого оборотного капитала. Чистый оборотный капитал, рассчитанный по данным баланса в РСБУ, превышает на 449 тыс. руб. этот показатель, рассчитанный по данным баланса в МСФО.
Показатели структуры капитала
Рассчитаем коэффициент финансовой независимости по данным баланса:
Коэффициент финансовой независимости (Equity to Total Assets):
В РСБУ:
В МСФО: .
Рассчитанные коэффициенты финансовой независимости в МСФО и в РСБУ отличаются незначительно. Показатели не находятся в рекомендуемом интервале от 0,5 до 0,8. Это говорит о том, что зависимость фирмы от внешних займов велика, следовательно, и риск неплатежеспособности максимален.
Рассчитаем коэффициент суммарных обязательств к активам по данным баланса:
Суммарные обязательства к активам (TD/TA): демонстрирует, какая доля активов финансируется за счет заемных средств, независимо от источника. Рекомендуемые значения показателя от 0,2 до 0,5.
В РСБУ:
В МСФО:
Рассчитанные показатели превышают рекомендуемые значения. Это свидетельствует о том, что по данным РСБУ 81,9%, по данным МСФО – 83% активов финансируются за счет заемных средств, независимо от источника. Существенных изменений при трансформации отчетности не произошло.
Рассчитаем коэффициент суммарных обязательств к собственному капиталу по данным баланса (TD/EQ):
В РСБУ:
В МСФО:
За счет снижения суммарного акционерного капитала на 515 тыс. руб. и увеличения суммарных обязательств на 2564 тыс. руб. при трансформации отчетности суммарные обязательства к собственному капиталу увеличились, но не значительно. Этот показатель не соответствует нормативному значению (от 0,5 до 0,8), что свидетельствует о возникновении риска неплатежей и потенциальной опасности возникновения у предприятия дефицита денежных средств.
Долгосрочные обязательства к активам :
В РСБУ:
В МСФО:
Рассчитанные показатели различаются незначительно. По данным РСБУ 1,15%, а по данным МСФО 1,16% активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов.
Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам :
В РСБУ:
В МСФО:
Рассчитанные показатели различаются незначительно. По данным РСБУ 31,7%, а по данным МСФО 33,3% основных средств предприятия финансируется за счет долгосрочных займов.
Показатели рентабельности
Рассчитаем рентабельность продаж (ROS):
В РСБУ:
В МСФО:
Рентабельность продаж, рассчитанная по МСФО, не значительно отличается от рассчитанной по РСБУ, что связано с различием величины чистой прибыли, определенной по разным системам учета. Предприятие выпускает низко рентабельную продукцию.
Рентабельность собственного капитала (ROE):
В РСБУ:
В МСФО:
Рентабельность собственного капитала, рассчитанная по данным МСФО и по данным РСБУ, свидетельствует о низкой эффективности использовании собственного капитала. Показатель по данным МСФО больше, чем по данным РСБУ на 2,23%.
Рентабельность текущих активов (RCA):
В РСБУ:
В МСФО:
Рентабельность текущих активов, рассчитанная по данным МСФО выше на 0,2% рентабельности текущих активов, рассчитанной по данным РСБУ. Полученные значения рентабельности текущих активов свидетельствует о неэффективном использовании оборотных средств.
Рентабельность внеоборотных активов (RFA):
В РСБУ:
В МСФО:
Рентабельность внеоборотных активов, рассчитанная по данным МСФО выше на 8,64% рентабельности внеоборотных активов, рассчитанной по данным РСБУ. Данные значения показателей свидетельствуют о высокой эффективности использования внеоборотных средств.
Рентабельность активов (рентабельность инвестиций) (ROI):
В РСБУ:
В МСФО:
Рентабельность активов, рассчитанная по данным МСФО, выше рентабельности активов, рассчитанной по данным РСБУ на 0,195%.
Анализ деловой активности
Оборачиваемость рабочего капитала (NCT):
В РСБУ:
В МСФО:
Оборачиваемость рабочего капитала, рассчитанная по данным МСФО и по данным РСБУ, имеет положительное значение, что свидетельствует об эффективном использовании компанией инвестиций в оборотном капитале.