Приведение бухгалтерской отчетности ОАО в соответствие с требованиями МСФО и анализ финансового состояния

Таблица 2.10 -  Анализ ликвидности  баланса

 

     На 01.01.09. г. [А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4]

     На 01.01.10. г. [А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4]

     На  основе проведенного анализа можно  сделать вывод, что предприятие  не обладает абсолютной ликвидностью, этому препятствует платежный недостаток наиболее ликвидных активов для  покрытия наиболее срочных обязательств в размере 53980 тыс. руб. На 01.01.09. г. и 70981 тыс. руб. На 01.01.10. г., при этом прослеживается тенденция к уменьшению данного платежного недостатка Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву (то есть А2 и П2) показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем на сумму 18183 т.р. в начале анализируемого периода и 16908 т.р. в конце.

     Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. По этим показателям предприятие показывает хорошие результаты, а соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

      Для комплексной оценки ликвидности  баланса в целом используют общий  показатель ликвидности:

     На 01.01.09. г.:

     На 01.01.10. г.:

      Общий показатель ликвидности баланса за рассматриваемый период уменьшилась на 0,097. Данный показатель на начало и на конец меньше 1, отсюда можно сделать вывод, что предприятие не обладает достаточным объемом активов для расчета по соответствующим по степени срочности оплаты платежным обязательствам.  Это свидетельствует о том, что организация не способна в короткие сроки рассчитаться по своим  долгам.

     1.4. Анализ финансовых  коэффициентов

     Показатели  рентабельности являются основными  характеристиками экономической эффективности  хозяйственной деятельности предприятия.

     Показатели  оценки рентабельности предприятия:

• общая рентабельность предприятия (R_оп):

      

где П - валовая прибыль;

      - средняя стоимость имущества.

     

      Таким образом, в нашем случае общая  рентабельность составляет 3,89%

• чистая рентабельность предприятия (R_ЧП):

      

где П_Ч – чистая прибыль предприятия.

     

      Таким образом, в нашем случае общая  чистая рентабельность составляет -2,78%

• чистая рентабельность собственного капитала (R_ЧСК):

      

где - средняя величина собственного капитала.

      Таким образом, в нашем случае чистая  рентабельность собственного капитала составляет -5,73%

• общая рентабельность производственных фондов (R_ПФ):

      

где - средняя стоимость основных производственных и оборотных материальных активов.

      Таким образом, в нашем случае общая  рентабельность производственных фондов составляет 7,43%

      Показатели  оценки эффективности  управления или прибыльности продукции:

• чистая прибыль на 1 рубль оборота (К_ЧП):

      

где О  – оборот или выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг.

Отчетный  период:

Предыдущий  период:

    Таким образом, чистая прибыль на 1 руб. оборота за отчетный период уменьшилась с 13,7 коп. до -42,7 коп. В основном это объясняется уменьшением чистой прибыли.

• прибыль от продаж на 1 рубль оборота (К_ПРП):

   

где П_РП – прибыль от продаж.

Отчетный  период:

Предыдущий  период:

    Таким образом, прибыль от продаж на 1 руб. оборота за отчетный период уменьшилась  с 12,6 коп. до 0,785 коп.

• прибыль до налогообложения на 1 рубль оборота (К_ПВР):

 

где П_ВР – прибыль до налогообложения.

Отчетный  период:

Предыдущий  период:

      Таким образом, прибыль до налогообложения  на 1 руб.  оборота за текущий период уменьшилась с 39,2 коп. до -56,2 коп.

• общая прибыль на 1 рубль оборота (К_ПО):

     

Отчетный  период:

Предыдущий  период:

      Таким образом, общая прибыль на 1 руб. оборота  за текущий период увеличилась на 24,2 коп., хотя произошло уменьшение валовой прибыли на 1422 т. р. и уменьшение выручки от продаж на 12754 т. р. Также следует заметить, что произошло снижение себестоимости проданных товаров на 1253 т.р.

      Показатели  оценки деловой активности или капиталоотдачи:

• общая капиталоотдача (К_КО):

     

    Таким образом, на 1 руб. капитала, вложенного в предприятие, получается 7 копеек продукции. Такая низкая капиталоотдача объясняется очень низкой выручкой от продаж при высоком значении среднего хронологического значения валюты баланса за отчетный период.

• отдача основных производственных средств и нематериальных активов (К_ОПСНА):

     

 

    Таким образом, на 1 руб. основных производственных средств и нематериальных  активов, вложенных в предприятие, получается 12,49 коп. продукции. Такое низкое значение коэффициента получается вследствие относительно невысокой валовой выручке по отношению к основным производственным фондам и нематериальным активам.

• оборачиваемость всех оборотных активов (К_ОА):

     

      Таким образом, оборачиваемость всех оборотных  активов составила меньше 1 раза в год.  

     

• оборачиваемость запасов (К_ОЗ):

     

где - средняя стоимость запасов.

 

      Таким образом, в год запасы делают 0,15 оборота. 

• оборачиваемость дебиторской задолженности (К_ДЗ):

      где - средняя величина дебиторской задолженности.

 

      Таким образом, оборачиваемость дебиторской задолженности составила 0,275 раз в год.

• оборачиваемость банковских активов (К_БА):

     

где ДС – денежные средства;

      КВФ – краткосрочные финансовые  вложения;

     - средняя величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

 

      Таким образом, оборачиваемость банковских активов составила 0,2691 раз в год.

• оборот к собственному капиталу (К_СК):

     

 

      Оборот  к собственному капиталу составил 0,268 раз в год. 

      Показатели  оценки рыночной устойчивости:

• коэффициент автономии (К_А):

     

где В  – валюта баланса.

На 01.01.09. г.:

На 01.01.10. г.:

      Таким образом, в течение отчетного периода коэффициент автономии уменьшился с 30,2% до 18,2% (на 12%).

• коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_З/С):

      

На 01.01.09. г.:

На 01.01.10. г.:

      Таким образом, в течение отчетного периода коэффициент  соотношения заемных и собственных средств увеличился с 51,6% до 117%. На 01.01.10 г. стала больше зависимость предприятия от заемных средств.

• коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (К_М/И):

      

На 01.01.09. г.:

На 01.01.10. г.:

      Таким образом, в течение отчетного  периода коэффициент  соотношения  мобильных  и иммобилизованных средств  увеличился с 7,996 пунктов до 26,587.

• коэффициент маневренности (К_М):

      

На 01.01.09. г.: