Все нормативные показатели соответствуют норме. Данные расчетов позволяют сделать вывод, что предприятие финансово устойчиво, однако эта существует зависимость от заемного капитала. Коэффициент финансовой зависимости не соответствует норме, принятой в отрасли. Это может сказаться на доверии к предприятию и уменьшает вероятность получения кредита. Это обстоятельство подтверждается и коэффициентом заемного капитала.  На начало 2009 года на 1 руб. собственных средств на предприятии приходилось лишь 0,82 р. заемных средств. Такая ситуация очень характерна для российских предприятий, которые в большой степени зависят от средств со стороны.

        Таким образом, все нормативные показатели финансовой устойчивости соответствуют норме. Результаты анализа финансовой устойчивости позволяют сделать вывод, что предприятие финансово устойчиво.

      Следующим этапов анализа финансового состояния  является оценка деловой активности и рентабельности предприятия, которая  позволит определить, насколько эффективно организация использует свои активы и источники.

      Оценка динамики показателей деловой активности ООО «Конструктор» за 2008-2009 гг. представлена в табл. 2.9.

      Таблица 2.9

      Оценка  динамики показателей деловой активности                           ООО «Конструктор» за 2008-2009 гг.

 

        Продолжение табл. 2.9

 

      Из  расчетов видно, что коэффициент  общей оборачиваемости капитала в 2009 г. снизился на 0,01% по сравнению с 2008 г. и составил 0,98, что означает замедление кругооборота средств предприятия.

      В 2009 г. период общего оборота капитала снизился  на 0,5 дня и составил 377,2 дней вместо 376,7 прошлого периода.

      Коэффициент оборачиваемости собственного капитала не изменился.  Период оборота собственного капитала сократился на 2,7 дней.

      Коэффициент оборачиваемости оборотных активов  в 2009 г. снизился. Отрицательная динамика коэффициента свидетельствует о менее эффективном использовании оборотных активов с точки зрения извлечения прибыли.

      Снижение  коэффициента привело к замедлению оборачиваемости оборотных активов, в 2008 г. период оборота составил ≈ 118,9 дней, а в 2009 г. ≈ 142,8 дня.

      Коэффициент оборачиваемости запасов в 2008 г. составлял 8,8, а в      2009 г. снизился и составил 6,8. Период оборота запасов в 2009 г. сократился на 11,8  дней и составил 52,9 дня вместо 41,1 дня прошлого периода.

      На 5 дней сократился срок оборота кредиторской задолженности и составил в 2009 г. 55,2 дней, по дебиторской задолженности этот показатель сократился на 2,3 дней и составил 65,5 дней.

      В целом по анализу можно сказать, что ускорение оборачиваемости снижает потребность предприятия в дополнительных средствах.

      На  следующем этапе анализа финансового  положения предприятия необходимо оценить показатели рентабельности.

      Оценку  динамики показателей рентабельности ООО «Конструктор» за 2008-2009 гг. проведем в табл. 2.10.

      Таблица 2.10

      Оценка  динамики показателей рентабельности ООО «Конструктор» за 2008-2009 гг.

        Анализ показателей рентабельности  показал, что в 2009 г. наблюдается общее снижение показателей рентабельности по сравнению с 2008 г., что объясняется, прежде всего, увеличением расходов предприятия.

      Диаграмма оценки динамики показателей рентабельности                ООО «Конструктор» за 2008-2009 гг. представлена на рис.5.

      

      Рис.5. Оценка динамики показателей рентабельности                        ООО «Конструктор» 

      Рентабельность  основной деятельности в 2008 г. сократилась на 1,6% и составила 22%. Таким образом, с каждого затраченного рубля на производство и реализацию продукции предприятие в 2009 г. имело 22 руб. прибыли, тогда как в 2008 г. – 23,6 руб.

      Рентабельность  продаж сократилась на 0,6 % и составила  в 2009 г. 12,8 %, т.е. на каждую единицу реализованной продукции приходилось    12,8 руб. прибыли, а в 2008 г.  – 13,5 руб.

      Рентабельность  совокупных активов сократилась  на 0,5% и составила 8,9%. Это говорит о том, что в 2009 г. на 1 руб., вложенный во внеоборотные и оборотные активы приходилась прибыль в размере 8,9 руб., а в 2008 г. прибыль составляла 9,4 руб.

      В 2008 г. произошло снижение рентабельности собственного капитала на 1% и она составила 15,6%.

      Рентабельность  заемного капитала снизилась на 9,6% и в 2009 г. составила 61,1%. Не смотря на снижение такой уровень рентабельности  говорит о высокой эффективности использования привлеченных средств.

      Рентабельность  инвестированного капитала снизилась  на 11,2% и составила 0,1%, в то время как в 2008 г. составляла 11,4%. Предприятие в 2009 г. менее эффективно использовало находящийся в ее распоряжении капитал, чем в 2008 г. В общем можно сделать вывод, что несмотря на увеличение выручки от реализации в 2009 г. на 11%, предприятие работало менее эффективно, чем в 2008 г., что в основном обусловлено увеличением затрат предприятия.

      Таким образом, на основе анализа финансового  состояния ООО «Конструктор», источником которого послужил баланс предприятия за 2009 год, можно заключить, что:

• имущество и источники его финансирования в 2009 году увеличились на 1043 тыс. руб. – положительная тенденция;
• значительный объем средств предприятия (60,3 % в конце года) приходится на внеоборотные активы;
• большая доля средств предприятия отвлечена на запасы и дебиторскую задолженность;
• обращает на себя внимание крайне низкая доля денежных средств (3%) в общем объеме активов, что свидетельствует о их серьезном дефиците;
• структура пассивов отличается превышением собственного капитала над другими источниками средств;
• предприятие  - неликвидно, т.к. баланс не отвечает условиям абсолютной ликвидности;
• коэффициент абсолютной ликвидности меньше установленного норматива, остальные коэффициенты ликвидности отвечают нормативным требованиям;
• предприятие финансово устойчиво - все нормативные показатели финансовой устойчивости соответствуют норме;
• по типу финансовой устойчивости предприятия в 2009 году находилось в кризисном финансовом состоянии; это объясняется тем, что запасы предприятия не обеспечены собственными и заемными источниками их формирования;
• несмотря на увеличение выручки от реализации в 2009 г. на 11%, предприятие работало менее эффективно, чем в 2008 г., что в основном обусловлено увеличением затрат предприятия.

      Основными проблемами предприятия являются: недостаток денежных средств, большие запасы и дебиторская задолженность.

3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ООО «КОНСТРУКТОР»

3.1. Совершенствование системы управления запасами

           В предыдущей главе были выявлены проблемы ООО «Конструктор», основной из которых является большое количество запасов.

      Для преодоления данной проблемы предприятию рекомендуется совершенствовать систему управления запасами предприятия.

      Сегодня существуют три концепции управления запасами: максимизации, оптимизации и минимизации запасов.

      На  сегодняшний день ООО «Конструктор» следует концепции максимизации запасов, которая имеет ряд недостатков. В частности, высокий уровень запасов замораживает вложенные средства, увеличивает текущие затраты, тормозит развитие и повышение качества продукции и производства, усложняет процесс управления запасами, увеличивает себестоимость продукции.

      В нынешних условиях финансового кризиса  и недостаточной платежеспособности предприятия, ООО «Конструктор» рекомендуется следовать концепции оптимизации запасов и применять логистический подход к управлению запасами, в соответствии с которым запас рассматривается как форма существования материального потока, которая определяется во времени и в пространстве и требует проектирования системы управления запасами.

      Процесс совершенствования системы запасов делятся на 8 этапов:

1. формирование исходных данных;
2. объединение номенклатуры в АВС–группы;
3. выбор метода управления запасами по каждой группе;
4. имитационное моделирование работы по каждой группе;
5. создание инструкции и алгоритма по формированию запасов;
6. материальная мотивация сотрудников отдела снабжения;
7. автоматизация системы управления запасами;
8. разработка инструкции, для работников, ведущих учет запасов.

      Первый этап – формирование исходных данных. На данном этапе должна быть собрана исходная информация, необходимая для оптимизации системы управление запасами. Так, должны быть определены наименования номенклатурных позиций и групп товарно-материальных ценностей, габариты выделенной единицы хранения, применяемость единицы запаса в единице изделия, цена закупки выделенной единицы хранения. Должны быть собраны данные о потребностях в запасе за определенный период времени, издержках хранения, интервалах между поставками, средних партиях закупки. Далее необходима обработка статистики поступления на склад в определенный период, прибытия партий закупки и времени выполнения заказа на поставку за определенный период.