Анализ дебиторской задолженности

     6) анализ частных и комплексных  финансовых показателей.

     Для более полного обобщения сведений об обороте денежных средств, то есть об обороте дебиторской и кредиторской задолженности предприятием рекомендуем  проводить расчёт финансового цикла. Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Основные этапы обращения денежных средств в производственной деятельности представлены на рисунке 2.

     

     

     Рисунок 2 - Схема обращения денежных средств  в производственной деятельности

 

     Логика  представленной схемы заключается  в следующем. Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временной задержкой, то этот период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, то есть финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности. Таким образом, продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота рассчитывается по формуле:

     где ПОЦ — продолжительность операционного цикла;

     ВОК — время обращения кредиторской задолженности;

     ВОЗ — время обращения производственных запасов;

     ВОД — время обращения дебиторской  задолженности;

     Т — продолжительность периода, по которому рассчитываются средние показатели (как правило, год, то есть Т =365 дней).

     Уплата  долгов дебиторами - это практически  источник средств для погашения  кредиторской задолженности. Если оборачиваемость  дебиторской задолженности медленнее, чем кредиторской, это означает, что у предприятия неблагоприятные условия расчетов с покупателями и поставщиками: предприятие должно возвращать свои долги чаще, чем оно получает оплату за реализованную продукцию. И напротив, если дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у предприятия появляются свободные средства в обороте в размере, соответствующем разнице числа дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности.

     Аналитические процедуры, имеющие отношения к  управлению дебиторской задолженностью, входят в систему внутрифирменного финансового анализа и управленческого контроля. Эффективная система управления включает:

• качественный отбор покупателей;
• определение оптимальных условий кредитования;
• четкую процедуру предъявления претензий;
• контроль за выполнением условий договоров;
• регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и пр.;
• соблюдение четкой процедуры оплаты счетов и получения платежей;
• ориентация на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
• контроль соотношения уровня дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;
• использование факторинга.

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ооо «герус» Г. кАЛУГИ                                                                                                                                    

2.1.Организационно-экономическая  характеристика деятельности  хозяйствующего субъекта

 

     ООО «Герус» на рынке транспортных услуг с 1998 года, выполняет междугородние и международные перевозки грузов.

      ООО «Герус» расположено по адресу: г. Калуга, ул. Параллельная, 11.

      ООО «Герус» специализируется на городских, международных и мёждугородних и международных грузовых перевозках.

      Предприятие является самостоятельным структурным подразделением. Подразделение создано для обслуживания основной деятельности общества, а именно, доставки грузов на строительные объекты жилых и промышленных комплексов, насыщение рынка услугами транспорта, авторемонта, автосервиса получения прибыли в интересах участников общества. Но в последние годы с развитием внешнеэкономических связей России, предприятие специализируется на международных перевозках грузов.

      Автотранспортное  предприятие является юридическим  лицом ООО «Герус» по всем долгам и обязательствам несет ответственность за подразделения автотранспорта.

     ООО «Герус» имеет в составе парк автомобилей в кол-ве 6, а также производственную базу площадью 2000 кв м.

       Далее рассмотрим основные экономические показатели деятельности предприятия, таблица 2. 
 
 
 
 
 

     Таблица 2. Основные экономические показатели деятельности ООО «Герус» за 2008-2010 г.г., тыс. руб.

Показатели Годы Изменение 2010 г. в %  к 2008 2009 2010 2008 г. 2009 г. Выручка от продажи продукции, тыс. руб. 35328 30621 19617 55,5 64,0 Себестоимость проданной  продукции, тыс. руб. 33288 30968 19465 58,4 62,8 Прибыль от продажи продукции, тыс. руб. 2040 347 152 7,4 43,8 Стоимость основных средств, тыс. руб. 4327 3554 3538 81,7 99,5 Стоимость оборотных средств, тыс. руб. 6364 6787 6669 104,7 98,2 Численность работников, чел. 28 27 30 107,1 111,1 Фондоотдача, руб./руб. 8,1 8,6 5,5 67,9 63,9 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов 5,5 4,5 2,9 52,7 64,6 Производительность  труда, тыс. руб./чел. 1261,7 1134,1 653,9 51,8 57,6 Рентабельность  основного вида деятельности, % 6,1 1,1 0,78 12,7 70,0 Рентабельность  продаж, % 5,7 1,1 0,77 13,5 70,0 Дебиторская задолженность, тыс. руб. 1950 1950 - - - Кредиторская  задолженность, тыс. руб. 1281 1063 2477 193,3 233,0

 

      В таблице 2 показаны финансовые результаты деятельности предприятия. Так как выручка от реализации услуг снизилась до 64%, а затраты на их производство и реализацию до 62,8%, то соответственно прибыль от реализации уменьшилась почти в 2,2 раза (с 347 тыс. руб до 152 тыс.руб.); соответственно уровень рентабельности продаж снизился с 1,1 до 0,77 %.

      Уровень рентабельности от основной деятельности также снизился с 1,1% до 0,78%.

      Численность работников на предприятии возросла с 28 до 30 человек. Однако, производительность труда снизилась до 57,6%.

      Дебиторская задолженность в 2010 году отсутствует.

      Кредиторская  задолженность возросла в 2009 году до 193,3%, а в 2010 году до 233,0%. Таким образом, предприятие является нерентабельным.

2.2. Анализ дебиторской задолженности

     Анализ  дебиторской задолженности проведем на основе данных Формы № 5, и представим в таблице 3. 

     Таблица 3. -  Дебиторская задолженность  ООО «Герус»

Наименование  показателя	Годы
	2008	2009	2010
Объем дебиторской задолженности, тыс. руб.	1950	1950	-
Объем краткосрочной дебиторской задолженности, тыс. руб., в том числе:	1822	1202	-
- покупатели и заказчики	1517	966	2594

 

     Данные  таблицы показывают, что если за период с 2008 по 2009 годы объем кредиторской задолженности имел тенденцию к росту, то в 2010 году наблюдается ее значительное снижение.

     В структуре краткосрочной дебиторской задолженности значительная доля принадлежит задолженности покупателей и заказчиков. За анализируемый период произошло ее снижение в 2009 с 1517 тыс. руб до 966 тыс. руб, но уже в 2010 году данный показатель возрос до 2594 тыс. руб. 

     Таблица 4.-  Показатели, характеризующие дебиторскую задолженность

Наименование  показателя	Годы
	2008	2009	2010
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней	18,1	15,7	-
Доля  дебиторской задолженности в  общем объеме текущих активов, %	30,6	28,7	-
Отношение дебиторской задолженности к  выручке от продаж, %	5,5	6,3	-

 

     Показатели, представленные в таблице 4, характеризуют улучшение платежной дисциплины дебиторов. Доля дебиторской задолженности за анализируемый период в выручке от продаж увеличилась с 5,5% в 2008 году до 6,3% в 2009 году, а уже в 2010 году данный показатель снизился до 0. Продолжительность оборота дебиторской задолженности снизилась с 18,1 дней (2008 г) до 15,37 дней (2009г).

2.3 Анализ кредиторской  задолженности

     Далее проведем анализ кредиторской задолженности ООО «Герус».

     Анализ  краткосрочной кредиторской задолженности  представлен в таблице 5. 

     Таблица 5.  Анализ кредиторской задолженности в динамике и по структуре

Наименование  статей	Коды строк	Абсолютные  величины, тыс. руб.				Относительные величины
		на  начало 2010 года	на конец 2010года		Изменения (+,-)	к итогу баланса  на начало года,%	к итогу баланса  на конец года,%	изменения (+,-)
Кредиторская  задолженность Всего:	620	1063	2477	1414		5,7	24,2	18,5
поставщики  и подрядчики	621	22	148	126		0,1	1,4	1,3
задолженность перед персоналом организации	622	219	102	-117		1,1	0,9	-0,1
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	623	40	15	-25		0,2	0,1	-0,06
Задолженность по налогам и сборам	624	782	1979	1197		4,2	19,3	15,1
Прочие  кредиторы	625	-	233	0		0	2,2	2,2
Баланс	700	18591	10207	-8384		100	100	0