Контрольная работа по «Антикризисному управлению»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Сентября 2013 в 04:17, контрольная работа

Описание

Итак, в работе проведена оценка финансового состояния предприятия на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за 2008 год. Анализ коэффициентов платежеспособности и ликвидности позволяет говорить о положительной динамике в развитии предприятия. Рассчитанные коэффициенты ликвидности в течении отчетного периода увеличились, что свидетельствует о повышении ликвидности анализируемого предприятия. Из этого можно сделать вывод, что предприятие вполне способно полностью и своевременно рассчитываться по своим обязательствам. Коэффициент текущей ликвидности на конец 2008г. вырос до значения 1,3 и соответствует нижней границе допустимого значения а именно от 1 до 2.

Содержание

1. Исходные данные 4

2. Оценка финансового состояния предприятия 10

Список литературы 18

Работа состоит из  1 файл

антикризис 1.docx

— 39.39 Кб (Скачать документ)

Министерство образования  и науки Российской Федерации 
 
Федеральное агентство по образованию ГОУ ВПО 
 
Всероссийский заочный финансово-экономический институт 
 
Кафедра «Финансовый менеджмент» 
 
 
Контрольная работа  
 
По дисциплине «Антикризисное управление»  
 
Вариант 1 
 
 
Преподаватель: 
 
Дигилина Ольга Борисовна 
 
Работу выполнила:  
 
Анисимова Наталья Викторовна 
 
Факультет менеджмента и маркетинга 
 
Специальность: менеджмент организации 
 
Группа дневная, 5 курс 
 
Личное дело № 05ММБ00768 
 
 
Владимир. 2010 
 
СОДЕРЖАНИЕ

 
1. Исходные данные 4 
 
2. Оценка финансового состояния предприятия 10 
 
Список литературы 18

 
 
 
^

1. Исходные данные

 

 
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2008 г.

 
Актив

 
Код строки

 
На  начало отчетного года

 
^ На конец отчетного периода

 
1

 
2

 
3

 
4

 
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 
^ Нематериальные активы

 
110

 
58,05

 
127

 
в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные  с перечисленными права и активы

 
111

 
58,05

 
127

 
организационные расходы

 
112

 
-

 
-

 
деловая репутация организации

 
113

 
-

 
-

 
^ Основные средства

 
120

 
2 333

 
1 465

 
в том числе: земельные участки  и объекты природопользования

 
121

 
-

 
-

 
здания, машины и оборудование

 
122

 
2 333

 
1 465

 
^ Незавершенное строительство

 
130

 
1 026

 
2 028

 
^ Доходные вложения в материальные ценности

 
135

 
-

 
-

 
в том числе: имущество для передачи в лизинг

 
136

 
-

 
-

 
имущество, предоставляемое по договору проката

 
137

 
-

 
-

 
^ Долгосрочные финансовые вложения

 
140

 
1 890

 
1 080

 
в том числе: инвестиции в дочерние общества

 
141

 
810

 
-

 
инвестиции в зависимые общества

 
142

 
-

 
-

 
инвестиции в другие организации

 
143

 
-

 
-

 
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

 
144

 
1 080

 
1 080

 
прочие долгосрочные финансовые вложения

 
145

 
-

 
-

 
^ Прочие внеоборотные активы

 
150

 
-

 
-

 
Итого по разделу I

 
190

 
5 307

 
4 700

 
^ II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 
Запасы

 
210

 
6 238

 
3 557

 
в том числе: сырье, материалы и  другие аналогичные ценности

 
211

 
490

 
686

 
животные на выращивании и откорме

 
212

 
-

 
-

 
1

 
2

 
3

 
4

 
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

 
213

 
382

 
920

 
готовая продукция и товары для  перепродажи

 
214

 
5 252

 
1 767

 
товары отгруженные

 
215

 
-

 
-

 
расходы будущих периодов

 
216

 
113,4

 
184

 
прочие запасы и затраты

 
217

 
-

 
-

 
^ Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

 
220

 
197

 
220

 
^ Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

 
230

 
114

 
113

 
в том числе: покупатели и заказчики

 
231

 
114

 
112,86

 
векселя к получению

 
232

 
-

 
-

 
задолженность дочерних и зависимых  обществ

 
233

 
-

 
-

 
авансы выданные

 
234

 
-

 
-

 
прочие дебиторы

 
235

 
-

 
-

 
^ Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

 
240

 
2 274

 
1 977

 
в том числе: покупатели и заказчики

 
241

 
2 274

 
1 977

 
векселя к получению

 
242

 
-

 
-

 
задолженность дочерних и зависимых  обществ

 
243

 
-

 
-

 
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал

 
244

 
-

 
-

 
авансы выданные

 
245

 
-

 
-

 
прочие дебиторы

 
246

 
-

 
-

 
^ Краткосрочные финансовые вложения

 
250

 
213,57

 
213,57

 
в том числе: займы, предоставленные  организациям на срок менее 12 месяцев

 
251

 
-

 
-

 
собственные акции, выкупленные у  акционеров

 
252

 
213,57

 
213,57

 
прочие краткосрочные финансовые вложения

 
253

 
-

 
-

 
^ Денежные средства

 
260

 
49

 
67

 
в том числе: касса

 
261

 
4,05

 
3,78

 
1

 
2

 
3

 
4

 
расчетные счета

 
262

 
45

 
63

 
валютные счета

 
263

 
-

 
-

 
прочие денежные средства

 
264

 
-

 
-

 
^ Прочие оборотные активы

 
270

 
-

 
-

 
Итого по разделу II

 
290

 
9 085

 
6 147

 
^ БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

 
300

 
14 392

 
10 847

 
 

 

 
 

 

 
 

 

 
 

 

 
Пассив

 
Код строки

 
На  начало отчетного года

 
^ На конец отчетного периода

 
1

 
2

 
3

 
4

 
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ

 
^ Уставный капитал

 
410

 
405

 
405

 
Добавочный  капитал

 
420

 
598

 
598

 
^ Резервный капитал

 
430

 
351

 
351

 
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством

 
431

 
-

 
-

 
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

 
432

 
351

 
351

 
^ Фонд социальной сферы

 
440

 
-

 
-

 
Целевые финансирование и поступления

 
450

 
-

 
-

 
^ Нераспределенная прибыль прошлых лет

 
460

 
1 302

 
597,78

 
^ Непокрытый убыток прошлых лет

 
465

 
-

 
-

 
^ Нераспределенная прибыль отчетного года

 
470

 
 

 

 
1 950

 
^ Непокрытый убыток отчетного года

 
475

 
X

 
-

 
^ Итого по разделу III

 
490

 
2 656

 
3 902

 
^ IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 
Займы и кредиты

 
510

 
115

 
214

 
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев  после отчетной даты

 
511

 
115

 
214

 
займы, подлежащие погашению более  чем через 12 месяцев после отчетной даты

 
512

 
-

 
-

 
^ Прочие долгосрочные обязательства

 
520

 
-

 
-

 
1

 
2

 
3

 
4

 
Итого по разделу IV

 
590

 
215

 
214

 
^ V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 
Займы и кредиты

 
610

 
598

 
1 005

 
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев  после отчетной даты

 
611

 
598

 
1 005

 
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

 
612

 
-

 
-

 
^ Кредиторская задолженность

 
620

 
6 211

 
4 348

 
в том числе: поставщики и подрядчики

 
621

 
2272,05

 
2 414

 
векселя к уплате

 
622

 
-

 
-

 
задолженность перед дочерними и  зависимыми обществами

 
623

 
-

 
-

 
задолженность перед персоналом организации

 
624

 
1 544

 
840

 
задолженность перед государственными внебюджетными фондами

 
625

 
821

 
349

 
задолженность перед бюджетом

 
626

 
1 573

 
744

 
авансы полученные

 
627

 
-

 
-

 
^ Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

 
630

 
-

 
-

 
^ Доходы будущих периодов

 
640

 
729

 
243

 
Резервы предстоящих расходов

 
650

 
-

 
-

 
^ Прочие краткосрочные обязательства

 
660

 
249,21

 
464

 
Итого по разделу V

 
690

 
7 787

 
6 060

 
^ БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

 
700

 
10 558

 
10 176

 

 

 

 

 

 

 

 

 
Отчет о прибылях и убытках за период с 01.01.2008 г. по 31.12.2008 г.

 
Показатель

 
Код строки

 
За  отчетный период

 
За  аналогичный период предыдущего  года

 
1

 
2

 
3

 
4

 
^ I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

 
1

 
2

 
3

 
4

 
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную  стоимость, акцизов и аналогичных  обязательных платежей)

 
010

 
31 190

 
27 671

 
в том числе от продажи:

 
 

 

 
 

 

 
 

 

 
 

 

 
011

 
 

 

 
 

 

 
 

 

 
012

 
 

 

 
 

 

 
 

 

 
013

 
 

 

 
 

 

 
^ Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

 
020

 
1 484

 
14 704

 
в том числе проданных:

 
 

 

 
 

 

 
 

 

 
 

 

 
021

 
 

 

 
 

 

 
 

 

 
002

 
 

 

 
 

 

 
 

 

 
023

 
 

 

 
 

 

 
^ Валовая прибыль

 
029

 
13 506

 
12 967

 
Коммерческие  расходы

 
030

 
3 280

 
3 523

 
^ Управленческие расходы

 
040

 
5 227

 
5 492

 
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040))

 
050

 
21 199

 
5 492

 
^ II. Операционные доходы и расходы

 
Проценты  к получению

 
060

 
-

 
-

 
^ Проценты к уплате

 
070

 
337

 
313

 
Доходы  от участия в других организациях

 
080

 
-

 
-

 
^ Прочие операционные доходы

 
090

 
740

 
1 152

 
^ Прочие операционные расходы

 
100

 
522

 
639

 
^ III. Внереализационные доходы и расходы

 
Внереализационные доходы

 
120

 
-

 
-

 
^ Внереализационные расходы

 
130

 
1097

 
745

 
^ Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050 + 060 - 070 + 080 + 090 -100+120-130))

 
140

 
19 984

 
4 947

 
^ Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

 
150

 
1 831

 
1 461

 
^ Прибыль (убыток) от обычной деятельности

 
160

 
1 953

 
3 485

 
^ IV. Чрезвычайные доходы и расходы

 
Чрезвычайные  доходы

 
170

 
-

 
-

 
^ Чрезвычайные расходы

 
180

 
-

 
-

 
1

 
2

 
3

 
4

 
^ Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160+ 170-180))

 
190

 
1 953

 
3 485

 

 

 

 

 

 

 

 

 
 
 
^

2. Оценка финансового  состояния предприятия

 

 

 

 
Коэффициент

 
^ Расчетные показатели

 
На  начало отчетного года

 
На  конец отчетного года

 
1) анализ платежеспособности и  ликвидности

 

 

 
Коэффициент текущей ликвидности 

 
1,0

 
1,3

 

 

 
Коэффициент критической ликвидности 

 
0,35

 
0,55

 

 

 
Коэффициент абсолютной ликвидности 

 
0,025

 
0,034

 

 

 
Величина собственного оборотного капитала

 
-1298

 
87

 

 

 
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала

 
0,3

 
0,6

 
2) анализ финансовой устойчивости

 

 

 
Коэффициент автономии (финансовой независимости)

 
0,2962

 
0,4419

 

 

 
Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными оборотными средствами

 
- 0,1922

 
0,0555

 

 

 
Коэффициент маневренности собственных  средств

 
-0,6

 
0,2

 

 

 
Коэффициент финансовой устойчивости

 
0,3

 
0,4

 

 

 
Коэффициент постоянного актива

 
1,5

 
1,1

 
4) анализ рентабельности

 

 

 
Рентабельность продаж

 
0,15

 
0,17

 

 

 
Рентабельность активов

 
0,4

 
0,46

 

 

 
Рентабельность собственного капитала

 
1,99

 
1,2

 
5) анализ обеспеченности предприятия  собственными оборотными средствами

 

 

 
Коэффициент обеспеченности предприятия  собственными оборотными средствами

 
-0,3

 
0,02


 
 
 
^ 3. Аналитические выводы 
 
1. Анализ платежеспособности и ликвидности 
 
1) Коэффициент текущей ликвидности характеризует потенциальную возможность предприятия расплатиться с краткосрочными долгами. В примере значение коэффициента нельзя считать оптимальным. На начало периода видим, что краткосрочные обязательства больше величины оборотных активов. На конец периода – увеличение этого коэффициента, это свидетельствует о том, что оборотные активы почти равны краткосрочным обязательствам. (Наилучший коэффициент должен быть равен 2).  
 
2) Коэффициент критической ликвидности – оптимальное значение ≥0,5 – 1. Этот коэффициент отражает платежеспособные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами. 
 
3) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что на начало и на конец периода он не достиг своей нижней нормативной границы. Предприятие на конец года имеет возможность погасить в самое ближайшее время лишь 3% всей краткосрочной задолженности. 
 
4) Величина собственного оборотного капитала – произошло увеличение собственных оборотных средств на 1211. Это произошло из-за увеличения величины нераспределенной прибыли отчетного года, но снизилась величина доходов будущих периодов. Также наблюдаем увеличение долгосрочных обязательств и уменьшение внеоборотных активов, а именно долгосрочных финансовых вложений. 
 
5) Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала. Соотношение собственного и заемного капитала в российских условиях обычно рекомендуется 1:1. В данном случае не на начало отчетного периода, не на его конец соотношение не достигнуто. Однако видно, что на конец периода 0,6168→ 1. Большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств и это может привести к неплатежеспособности предприятия. 
 
2. Анализ финансовой устойчивости 
 
1) Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает удельный вес собственного капитала в валюте баланса, т.е. в общей сумме средств, авансированных в деятельность организации. Высокий удельный вес собственного капитала характеризует надежность организации. В нашем примере значение коэффициента не оптимально. Организацию нельзя считать надежной в плане величины собственного капитала. 
 
2) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Минимально допустимое значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами равно 0,1, то есть 10% собственных средств должны быть вложены в оборотные активы. В нашем случае этот коэффициент равен 5,55% и стремится к 10%. 
 
3) Коэффициент маневренности собственных средств показывает какая часть собственных средств предприятия используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложенные оборотные средства находятся в мобильной форме и этими средствами может относительно свободно маневрировать. В нашем примере значение этого коэффициента отрицательно характеризует финансовое состояние организации. 
 
4) Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Оптимальное значение ≥0,7. В нашем примере удельный вес источников финансирования предельно мал. 
 
5) Коэффициент постоянного актива. Оптимальное значение 0,5→ 0,8. Он показывает удельный вес внеоборотных активов в сумме долгосрочных источников финансирования. В нашем примере индекс постоянного актива выше его оптимального значения. 
 
4. Анализ рентабельности 
 
1) Рентабельность продаж – коэффициент отражает прибыль, которую имеет предприятие с каждого рубля проданной продукции после завершения распределения операций по прибыли. Он характеризует способность предприятия к самофинансированию и имеет большое значение при выработке инвестиционной политики предприятия. В нашем примере рентабельность продаж повысилась, что свидетельствует о повышении прибыли. 
 
2) Рентабельность активов отражает эффективность использования всех средств, которыми располагает предприятие. Предприятие использует средства неэффективно, на лицо снижение всех показателей, что свидетельствует о бедственном состоянии организации. 
 
3) Рентабельность собственного капитала. Это показатель характеризует эффективность использования собственных средств предприятия и показывает величину прибыли на 1 рубль вложенного капитала. В нашем примере показатель рентабельности показывает неустойчивое финансовое состояние предприятия и ненадежность для инвесторов. 
 
5. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами  
 
1) Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Минимально допустимое значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами равно 0,1, то есть 10% собственных средств должны быть вложены в оборотные активы. В нашем случае этот коэффициент равен 2,3% и стремится к 10%. 
 
Итак, в работе проведена оценка финансового состояния предприятия на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за 2008 год. Анализ коэффициентов платежеспособности и ликвидности позволяет говорить о положительной динамике в развитии предприятия.  
 
Рассчитанные коэффициенты ликвидности в течении отчетного периода увеличились, что свидетельствует о повышении ликвидности анализируемого предприятия. Из этого можно сделать вывод, что предприятие вполне способно полностью и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.  
 
Коэффициент текущей ликвидности на конец 2008г. вырос до значения 1,3 и соответствует нижней границе допустимого значения а именно от 1 до 2. Это говорит о том, что текущие активы предприятия превышают текущие обязательства, и предприятие может рассматриваться как успешно функционирующие. Но, в, то же время при таком значении отсутствует запас прочности и даже при незначительных изменениях структуры активов или обязательств, предприятие может перейти на неплатежеспособный уровень. 
 
Коэффициент критической ликвидности характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. В 2008 г. он составил 0,35 в то время как оптимальное его значение 0,5 – 1, т.е. при возврате этих денежных средств организация лишь на 35% рассчитается по своим обязательствам. Причиной этого может быть как неплатежеспособность контрагентов, так и низкий уровень управления дебиторской задолженностью.  
 
Коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,025 от оптимального 0,2 – 0,5. Данный коэффициент является наиболее жестким критерием ликвидности фирмы. Именно данный коэффициент показывает, какая часть долгов фирмы может быть покрыта немедленно. В целом проведенный анализ ликвидности говорит о том, что у предприятия достаточная величина ликвидных активов. Также, стоит обратить внимание на величину дебиторской задолженности. Баланс свидетельствует о ее снижении в течении 2008г., следует продолжать работу с контрагентами в этом направлении.  
 
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала увеличился в два раза и составил 0,6. Это говорит об увеличении доли собственного капитала в структуре источников финансирования деятельности предприятия. Наблюдается допустимая концентрация собственного капитала, что говорит об уровне финансовой устойчивости и независимости хозяйствующего субъекта.  
 
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами составил 0,02 и несмотря на положительную динамику по-прежнему находится ниже оптимально значения 0,1.  
 
Также увеличился и коэффициент финансовой устойчивости в течении отчетного периода и на конец года составил 0,4 от нормы оптимального > 0.7, что говорит о недостаточной обеспеченности собственными средствами.  
 
Коэффициент автономии составил 0,4419 означает, что 44% обязательства организации могут быть покрыты его собственными средствами, то есть величина собственных источников финансирования должна быть выше половины совокупных источников формирования имущества. Превышение показателя нормативного значения (50%) означает, что в свете долгосрочной перспективы все обязательства могут быть покрыты собственными средствами. Данный факт несомненно важен для кредиторов, которые более охотно вкладывают средства в организации с высокой долей собственного капитала.  
 
Коэффициент маневренности также увеличился и вышел из отрицательного значения, составив 0,2. Это показывает, что часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать данными ресурсами. Это является положительным моментом.  
 
Коэффициент постоянного актива составил 1,1 и превышает оптимальные значения 0,5 – 0,8, что свидетельствует об отсутствии величины собственного оборотного капитала. Усилению устойчивости финансового состояния может способствовать ускорение оборачиваемости капитала в оборотных активах, обоснование уменьшения запасов до норматива; пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников. 
 
Из анализа рентабельности мы видим, что значения всех рассчитанных коэффициентов рентабельности за отчетный период повысились.  
 
Рентабельность продаж на конец отчетного периода составила 0,17. Однако, понятно, что нужно повышать и дальше рентабельность продаж, а для этого необходимо снизить затраты. В условиях кризиса сокращение издержек – один из наиболее действенных инструментов, которым предприятие может воспользоваться для стабилизации финансового положения. Рентабельность активов составила 0,46. Увеличение показателя можно объяснить уменьшением количества активов, малым объемом дебиторской задолженности. А вот рентабельность собственного капитала снизилась и составила 1,2, к этому привело снижение рентабельности продаж, снижение оборачиваемости активов, а также снижение доли активов на 1 руб. собственного капитала.  
 
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Несмотря на то, что данный коэффициент в течении года увеличился до 0,02, его величина по-прежнему не достигает оптимального значения – > 0,1.  
 
Это еще раз подтверждает то, что предприятие недостаточно обеспечено собственными оборотными средствами.  
 
 
^

Список литературы

 

  1.  
    Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии: учеб. – М: Инфра-М, 2004. - 469 с.
  2.  
    Коротков Э.М. Антикризисное управление: учеб. - М.: ИНФРА-М, - 2001. – 432 с. 
  3.  
    Ковалев В.В. Курс финансового менеджемента: учеб. – М.: ТК Белби, Изд-во Проспект, 2008. - 448 с.
  4.  
    Иванова Г.П. Антикризисное управление от банкротства к финансовому оздоровлению: учеб. – М: Закон и право, ЮНИТИ, 2005.
  5.  
    Крыжановский В.Г., Лапенков В.И. Антикризисное управление: учеб. – М: Издательство ПРИОР, 2008 – 432 с.
  6.  
    Грязнова А.Г. Антикризисный менеджмент: учеб. – М: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ», Издательство ЭКМОС, 2007. – 368 с.

Информация о работе Контрольная работа по «Антикризисному управлению»