Разработка финансового плана организации ЗАО «Вымпел»

В качестве примера можно  привести рекомендации Комитета по обобщению  практики аудирования (Великобритания), содержащие перечень критических показателей  для оценки возможного банкротства  предприятия. Основываясь на разработках западных аудиторских фирм и преломляя эти разработки к отечественной специфике введения бизнеса, можно рекомендовать следующую двухуровневую систему показателей.

К первой группе относятся  критерии и показатели, неблагоприятные  текущие значения которых и складывающаяся динамика изменения свидетельствуют о возможных в обозримом будущем значительных финансовых затруднениях, в том числе и банкротстве. К ним относятся:

1. повторяющиеся существенные потери в основной производственной 
   деятельности;
2. превышение некоторого кредиторского уровня некоторой кредиторской 
   задолженности;
3. чрезмерное использование краткосрочных заёмных средств, в качестве 
   источников финансирования долгосрочных вложений;
4. устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности;
5. хроническая нехватка оборотных средств;
6. устойчиво   увеличивающаяся   до   опасных   пределов   доля   заёмных 
   средств в общей сумме источников средств;
7. неправильная реинвестиционная политика;
8. превышение размеров заёмных средств над установленными лимитами;
9. хроническое    невыполнение    обязательств    перед    инвесторами,
10. кредиторами и акционерами (в отношении своевременности возврата ссуд, выплаты процентов и дивидендов);
11. высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности;
12. наличие сверхнормативных и залежных товаров и производственных запасов;
13. ухудшение отношений с учреждениями банковской системы;
14. использование (вынужденное) новых источников финансовых ресурсов на относительно невыгодных условиях;
15. применение в производственном процессе оборудования с истекшими сроками эксплуатации;
16. потенциальные потери долгосрочных контрактов;
17. неблагоприятные изменения в портфеле заказов.

Во вторую группу входят критерии и показатели, неблагоприятные  значения которых не дают основания  рассматривать текущее финансовое состояние как критическое; вместе с тем они указывают, что при определённых условиях, обстоятельствах или непринятии действенных мер ситуация может резко ухудшиться. К ним относятся:

1. потеря ключевых сотрудников аппарата управления;
2. вынужденные     остановки,     а     также     нарушение     ритмичности 
   производственно - технологического процесса;
3. недостаточная     диверсификация     деятельности     предприятия,     т.е. 
   чрезмерная    зависимость    финансовых    результатов    деятельности 
   предприятия    от    какого-то    одного    конкретного    проекта,    типа 
   оборудования, вида активов и др.;
4. излишняя  ставка  на  возможную   и   прогнозируемую  успешность   и 
   прибыльность нового проекта;
5. участие предприятия в судебных разбирательствах с непредсказуемым исходом;
6. потеря ключевых контрагентов;
7. недооценка      необходимости      постоянного      технического      и технологического обновления предприятия;
8. неэффективные долгосрочные соглашения;
9. политический   риск,   связанный   с   предприятием   в   целом   или   его ключевыми подразделениями.

Не все из рассмотренных  критериев могут быть рассчитаны непосредственно по данным бухгалтерской  отчётности, нужна дополнительная информация. Что касается критических значений этих критериев, то они должны быть детализированы по отраслям и подотраслям, а их разработка может быть выполнена после накопления определённых статических данных.

 

3. Анализ финансового состояния  ЗАО «Вымпел»

 

Исследуемое предприятие  – закрытое акционерное общество (ЗАО) «Вымпел» было образовано в марте 1999 года. Общество действует на основании Устава и действующего законодательства РФ. ЗАО «Вымпел» осуществляет деятельность по ремонту легковых автомобилей в г. Алексеевка.

Оно является самостоятельным  юридическим лицом, имеет самостоятельный  баланс и расчетный счет.

Целью Общества является получение прибыли. Основными видами деятельности являются:

- ремонт кузовов легковых  автомобилей;

- подготовка и покраска  автомобилей;

- ремонт двигателей;

- ремонт электрооборудования  и другие  технические работы.

В последние годы  Общество ежемесячно оказывает услуги на сумму около 500 тысяч рублей.

Общество имеет гражданские  права и несет обязанности, необходимые  для осуществления любых видов  деятельности, не предусмотренных Уставом, но не запрещенных Законом. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется Законом, Общество может заниматься на основании специального разрешения (лицензии).

Основные производственно-экономические  показатели деятельности  ЗАО «Вымпел» за 2007-2008 г.г. приведены в табл.1. Приложения.

Из данных табл.1 видно, что за анализируемые годы наблюдается  увеличение стоимости выполняемых  работ и услуг, которая возросла на 650 тыс.р., или на 16,9%. Увеличиваются  и затраты на производство (504 тыс.р.), или на 14,0, но их рост ниже, чем выручка от реализации.

Данное предприятие  постоянно наращивает основные фонды (на 42%). В основном это технологическое  оборудование. Незначительное снижение фондоотдачи свидетельствует о том, что закупленное оборудование еще не полностью освоено.

Положительным моментом является повышение производительности труда на 16,9%, что обеспечивает и рост заработной платы.

Предприятие работает с  прибылью, которая также имеет  тенденцию роста. Остающаяся в распоряжении прибыль обеспечивает рентабельную работу общества.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что ЗАО «Вымпел» является рентабельным предприятием, но для получения дополнительной прибыли предприятию необходимо организовать работу по оказанию услуг сторонним организациям и физическим лицам по сложившимся на рынке ремонтных услуг расценкам.

Анализ финансового  состояния предприятия начинают с определения соотношения отдельных  статей актива и пассива баланса, их удельного веса в общем итоге (валюта баланса), а также суммы  отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом.

Поэтому из общей суммы  изменения валюты баланса вычленяют  составные части,    что    позволяет    сделать    предварительные    выводы    о    характере произошедших  сдвигов  в  составе  и  структуре  активов  и  источников  их формирования. Анализ проводится по балансу с помощью одного из следующих способов:

• анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
• строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
• производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей необходимых аналитических разрезах.

Для удобства анализа  целесообразно построить так называемый сравнительный аналитический баланс, который можно получить из исходного баланса, путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики.

Аналитический баланс полезен  тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Анализ финансовой деятельности ЗАО «Вымпел» за период с 2007 по 2008 годы проводится по данным бухгалтерского баланса, отчёта о финансовых результатах и их использовании (форма 2) приложение к балансу.

Основой анализа является система показателей и аналитических  таблиц.

Экономический потенциал  может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения  и с позиции его финансового  положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязано нерациональная структура имущества, её некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения.

Необходимым звеном в  системе рыночной экономики является институт несостоятельности (банкротства) хозяйственных субъектов. Поэтому особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, т.к. по неудовлетворительной структуре баланса принимается решение о несостоятельности предприятия.

Структура стоимости  имущества даёт общее представление  о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

Устойчивость финансового  положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. По данным приведённого в приложении баланса, построим аналитический баланс (табл. 2 Приложения).

Приведенные показатели свидетельствуют о том, что в  целом валюта баланса организации снижается на 520 тыс.р.

Наблюдается повышение  стоимости внеоборотных активов  на 150 тыс.р., а оборотные активы снижаются  на 670 тыс.р. за счет запасов сырья  и материалов и погашения дебиторской  задолженности, платежи по которой  проходили в течение года.

Происходит снижение стоимости собственного капитала и долгосрочных обязательств. В то же время возрастает кредиторская задолженность.

Динамика имущественного положения предприятия может быть охарактеризована следующим образом (см. табл.3).

Таблица 3. Изменения в имущественном положении

Наименование статей	2007 г.		2008 г.		Отклонение, (+,-)
	(тыс.р.)	%	(тыс.р.)	%	(тыс.р.)	%
1. Иммобилизованные активы	420	20,5	570	37,3	+150	+16,8
2. Мобильные активы - всего	1627	79,5	957	62,7	-670	-16,8
в том числе:
Запасы	540	26,4	170	11,1	-370	-15,3
Дебиторская задолженность	981	47,9	729	47,7	-252	-0,2
Денежные средства	102	5,0	52	3,4	-50	-1,6
Прочие активы	4	0,2	6	0,4	+2	+0,2
Всего имущества	2047	100,0	1527	100,0	-520	-

 

Из приведённых в табл.3 данных видно, что за истекший год у предприятия произошло изменение структуры баланса. Имущество предприятия сократилось на сумму 520 тыс. рублей, что на 25,4% ниже по сравнению с началом года. Прирост наблюдается по иммобилизованным активам, что увеличило долю труднореализуемых активов. Происходит снижение дебиторской задолженности. Денежные средства, как наиболее ликвидные снизили свое абсолютное значение, и по прежнему составляют незначительную долю (3,4%) в структуре баланса. На основании этого можно судить о платёжеспособности предприятия в целом.

Формализованными критериями имевших место качественных изменений  имущественного положения предприятия  и степени их прогрессивности, выступают  и такие показатели, как доля активной части основных средств, коэффициенты годности, обновления, выбытия и износа. В связи с этим рассмотрим характеристику основных средств предприятия - являющихся важнейшим элементом производственного потенциала. Ниже, приведены характеристики основных средств организации (табл. 4).

Таблица 4. Характеристики основных средств предприятия

Показатели	На начало 2008 г.		На конец 2008 г.		Отклонение, (+,-)
	(тыс.р.)	%	(тыс.р.)	%	(тыс.р.)	%
Стоимость основных средств  – всего	360	100,0	510	100,0	+150	14,2
в том числе:
активная часть	324,1	90,0	467,4	91,6	+143,3	14,4

В процессе функционирования предприятия и величины активов  и их структуры претерпевают построенные изменения. Наиболее общие представления об имевших место, качественных изменениях в структуре средств их источников, можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности.

Вертикальный  анализ показывает структуру средств  предприятий и их источников. Преимущество вертикального анализа, по сравнению с горизонтальным, является использование в нём относительных показателей, которые в определённой степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Ниже, приведен вариант вертикального анализа актива и пассива баланса по трансформированной номенклатуре статей (табл. 5 Приложения).