Обоснование эффективности инвестиционного проекта

· отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности;

· штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

· возмещение причиненных организацией убытков;

· убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

· суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;

· курсовые разницы;

· сумма уценки активов;

· перечисление средств (взносов, выплат и т.д.), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий;

· прочие расходы.

Прочими расходами также являются расходы, возникающие как последствия  чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.).

 

Таблица 2.12.

Погашение кредита и  уплата процентов за кредит

тысяч рублей

Наименование показателей	Всего за период	Значение показателей по итогам года
		1-го	2-го	3-его	4-го	5-го
Платежи по процентам
Дополнительные расходы, связан-ные с получением и обслуживанием кредита
Возврат основной суммы долга
Итого сумма платежа банку

 

Примечание: В Приложении привести график дифференцированных платежей погашения кредита исходя из номинальной процентной ставки.

 

Таблица 2.13.

Прочие расходы

тысяч рублей

Наименование показателей	Обозна-чение	Значение показателей по итогам года
		1-го	2-го	3-его	4-го	5-го
Проценты за пользование кредитом
Дополнительные расходы, связан-ные с получени-ем и обслужива-нием кредита
Итого прочих расходов	Рпроч

 

Для расчёта налога на прибыль  необходимо рассчитать налогооблагаемую прибыль в соответствии с правилами налогового учёта (глава 25 Налогового кодекса РФ). Налогооблагаемая прибыль рассчитывается как разница между доходами, признанными налоговым учётом, и расходами, признанными налоговым учётом.

Налогооблагаемая прибыль (Пнал)= Доходы  -  Расходы

Доходы, признанные налоговым  учётом, включают:

1. Доходы от реализации (выручка от реализации товаров (работ, услуг), выручка от реализации имущественных прав);
2. Внереализационные доходы (доходы от сдачи имущества в аренду; в виде безвозмездно полученного имущества; в виде стоимости полученных материалов или иного имущества при демонтаже или разборке при ликвидации выводимых из эксплуатации основных средств; в виде штрафов, пеней и (или) иных санкций за нарушение договорных обязательств и т.д.).

Расходами признаются обоснованные (экономически оправданные) и документально подтвержденные затраты:

1. Расходы, связанные с производством и реализацией (материальные расходы; расходы на оплату труда; суммы начисленной амортизации; прочие расходы).
2. Внереализационные расходы (в том числе:
• Представительские расходы в размере, не превышающем 4 процента от расходов на оплату;
• Проценты, начисленные по долговому обязательству любого вида, но в пределах установленного норматива. Норматив установлен с 1 января 2011 года по 31 декабря 2012 года включительно - равным ставке процента, установленной соглашением сторон, но не превышающей ставку рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенную в 1,8 раза, при оформлении долгового обязательства в рублях);
• Другие расходы в пределах установленных нормативов.)

В данной задаче условно примем, что все планируемые доходы (от продажи продукции и от продажи основных средств) признаны налоговым учётом в полном размере. А расходы признаны все в полном размере, кроме одного вида – по уплате процентов за кредит. Эти расходы превысили установленный норматив, а значит это повлияет на сумму налогооблагаемой прибыли.

Таблица 2.14

Расчёт налога на прибыль

Наименование показателей	Значение показателей по итогам года
	1-го	2-го	3-его	4-го	5-го
Проценты, начисленные по кредиту, тыс.руб.
Установленный норматив процентов за пользование кредитом, %
Проценты, начисленные по кредиту, но в пределах установленного норматива, тыс.руб.
Превышение норматива расходов по уплате процентов, тыс.руб.
Прибыль (убыток) до налогообложе-ния, тыс.руб.
Налогооблагаемая прибыль, тыс.руб.
Ставка налога на прибыль, %
Налог на прибыль, тыс.руб.

 

 

Таблица 2.15

План прибылей и убытков

тысяч рублей

Наименование показателей	Обозна-чение	Значение показателей по итогам года
		1-го	2-го	3-его	4-го	5-го
Выручка от продажи продукции	В
Сумма НДС	НДСпол
Доход (нетто-выручка) от продажи продукции	Д
Себестоимость проданной продукции (без коммерческих и управленческих расходов)	С
Валовая прибыль	Пвал
Коммерческие и управленческие расходы	Ску
Прибыль (убыток) от продажи продукции	Ппр
Прочие доходы	Дпроч
Прочие расходы	Рпроч
Прибыль (убыток) до налогообложения	Пдо
Налог на прибыль	Нпр
Чистая прибыль (убыток) планируемого периода	Пч

 

Для первого года:

 

Пдо1=

 

Нпр1=

 

Пч1=

 

 

 

 

Таблица 2.16

Расчёт рентабельности продаж

 

Наименование показателей	Обозначение	Значение показателей по годам
		1	2	3	4	5
Чистая прибыль (убыток) планируемого периода, тыс.руб.	Пч
Выручка от продажи продукции, тыс.руб.	В
Рентабельность продаж, %	PIs

 

Для первого года:

 

PIs1=

 

Таблица 2.17

Движение денежных средств инвестиционного проекта

тысяч рублей

Показатели	Нач. момент	Значение показателей  по итогам года
		1-го	2-го	3-его	4-го	5-го
ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ОТ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОПЕРАЦИЙ Притоки
1. Поступления от продажи внеоборотных активов
Оттоки
2. Инвестиции в основной капитал
3. Инвестиции в оборотный капитал
4. Иные инвестиционные вложения
Денежный поток CFинв
ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ОТ ТЕКУЩИХ  ОПЕРАЦИЙ Притоки
5. Поступления от продажи продукции
Оттоки
6. Оплата труда работников
7. Отчисления в государственные внебюджетные фонды
8. Платежи поставщикам за сырьё,  материалы, работы, услуги
9. Уплата процентов за кредит
10. Дополнительные расходы, связанные  с получением и обслуживанием кредита
11. Уплата налогов (налога на  имущество, налога на добавленную стоимость, транспортного, земельного налога и др.)
12. Оттоки денежных средств по  другим текущим операциям
13. Платежи налога на прибыль
Денежный поток CFтек

Продолжение таблицы 2.17

 

Показатели	Нач. момент	Значение показателей  по итогам года
		1-го	2-го	3-его	4-го	5-го
ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ОТ ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ Притоки
14. Денежные вклады собственников
15. Получение кредитов
16. Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование
Оттоки
17. Возврат кредитов
Денежный поток CFфин
РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
18. Остаток денежных средств данного года
19. Остаток денежных средств на конец периода

 

 

Примечание: Таблица составляется в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Отчет о движении денежных средств" (ПБУ 23/2011).

 

 

Выводы по результатам выполнения п 2.2:

 

_1)___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________2)___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________3)___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________4)_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________