Бюджет движения денежных средств

       3  Порядок составления бюджета  денежных средств. Прогноз продаж 

       Ключевым  моментом в обеспечении точности бюджета движения денежных средств  является прогноз продаж, который может осуществляться на основе либо внутреннего анализа, либо внешнего или обоих одновременно. Внутренний подход предусматривает прогнозирование будущего объема продаж торговым агентам. Менеджеры по продажам отдельных видов продукции составляют прогноз по различным линиям продукции, который затем сводится в общую оценку будущего объема продаж. Основной проблемой внутренней оценки является то, что при ней часто упускаются из виду существенные тенденции в экономике и отрасли.

       По  этой причине компании также используют анализ внешних факторов бизнес – среды. С помощью такого подхода экономисты делают прогнозы для отрасли и экономики в целом на несколько лет. Они могут использовать регрессионный анализ для выяснения взаимосвязи между состоянием экономики и уровнем продаж в отрасли. Следующий шаг – оценка доли рынка для отдельных видов продукции, ожидаемой цены, появления новых товаров.

           В целом, внешний прогноз объемов  денежных средств должен служить  основой для окончательного прогноза, иногда модифицированного с учетом внутреннего прогноза.  

              Окончательный прогноз, основанный  на сочетании внешнего и внутреннего,  как правило, более точен, чем  просто внутренний ли просто  внешний прогноз.

       Денежные  поступления от реализации товаров. 

       Оплата за реализованную, может быть, получена одновременно с продажей или позднее, если товар был отпущен в кредит. Отсрочка платежа зависит от условий поставки, индивидуальных особенностей работы с клиентом и сбытовой политики компании.

          После прогноза объема продаж можно рассчитать прогнозные денежные поступления от реализации, базируясь на допущениях, сделанных ранее. Фирма должна быть готова изменить методику расчета при существенном изменении платежной дисциплины клиентов. Для большинства фирм существует взаимосвязь между объемами реализации и опытом сбора оплаты. Во время экономического спада и уменьшения продаж удлиняется срок оплаты с одновременным ростом безнадежной дебиторской задолженности. Продолжение при этом использования старой методики сбора оплаты может усилить падение объема продаж, одновременно еще более уменьшая денежные поступления. 

       Использование денежных средств.    Производственные издержки. 

          На основе составления производственного  плана можно оценить потребность  в материалах, рабочей силе и дополнительном основном капитале. При закупке материалов, как и в случае с дебиторской задолженностью, существует временная разница между непосредственно приобретением и оплатой.

         Зарплата персонала компании  зависит от объемов производства, но не полностью. Как правило, выплаты по зарплате более стабильны, чем закупки. Когда производство падет незначительно, сотрудников не увольняют. При росте производства увеличение объема выплачиваемой зарплаты относительно невелико и труд становится более продуктивным. Только после определенного промежутка времени может понадобиться сверхурочная работа или наем на работу дополнительного персонала.

         Другие затраты включают общехозяйственные,  административные и сбытовые  затраты, а также косвенные  трудовые и материальные. Все они достаточно прогнозируемы в краткосрочной перспективе. 

       Другие  платежи 

         Кроме операционных денежных  затрат, следует также принимать  во внимание капитальные затраты,  дивиденды, федеральные налоги  на прибыль и прочие расходы,  не рассмотренные ранее. Капитальные затраты легко предсказать при краткосрочном планировании, поскольку они планируются заранее. Однако чем более отдаленным является планируемый период, тем сложнее точно предсказать подобные затраты. Дивидендные выплаты для большинства компаний стабильны и осуществляются в определенный срок. Оценка налога на прибыль базируется на прогнозе объемов прибыли в рассматриваемом периоде. Все эти затраты объединяются вместе с расходами на закупки и другими операционными затратами для получения общего графика платежей. 

       Чистый  денежный поток и денежный баланс. 

         После рассмотрения всех возможных исходящих и входящих денежных потоков мы сравниваем поступления и расходы денежных средств, чтобы рассчитать чистый денежный поток отдельно от каждого месяца. Чистый денежный поток прибавляется к начальному остатку денежных средств в январе. Для каждого последующего месяца остаток на конец месяца равен сумме чистого текущего потока за месяц и остатка денежных средств на начало месяца . 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Список  использованных источников и литературы 

       1 Бочаров, В.В. Коммерческое бюджетирование / В.В. Бочаров. – СПБ.: Питер, 2003. - 278с.

       2 Попов, А.И. Экономическая теория /А.И. Попов.  – СПб.: Питер, 2001. - 447с.

       3 Хруцкий, В.Е., Сизова Т.В. Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке финансового планирования / В.Е. Хруцкий,  Т. В. Сизова.  – М: Финансы и статистика, 2003. - 421.с.

       4 Шим, Д. К., Сигел, Д. Г. Основы  коммерческого бюджетирования / Д.  К. Шим, Д. Г Сигел. – СПб.: Азбука, 2001. - 352с.

       5 Яблукова, Р. З. Финансовый менеджмент. Учебное пособие / Р. З. Яблукова. – М.: Лига, 2006. - 364с.