К драгоценным металлам относятся  золото, серебро и металлы платиновой группы: платина, палладий, родий, рутений, иридий, осмий. По своему назначению драгоценные  металлы предназначены для промышленного  использования (техника, электроника, медицинское оборудование, протезирование и т, д.), также они являются предметом  инвестиций (изготовление монет, ювелирных  изделий), используются как сокровища, резервы.

     Межбанковский рынок безналичного металла включает широкий спектр торговых операций, к которым относятся:

     1) операции типа «спот» то есть  с датой зачисления-списания на  второй рабочий день после  дня заключения сделки;

     2) операции типа «своп» («обмен»)  – купля-продажа металла с  одновременным присутствием обратной  стороны сделки;

     3) депозитные операции;

     4) опцион - право (но не обязательство)  продать или купить определенное  количество золота по определенной  цене на определенную дату  или в течение всего оговоренного  срока;

     5) фьючерсный контракт – соглашение  между контрагентами о будущей  поставке металла, которое заключается на бирже;

     6) форвардные сделки, которые предусматривают реальную покупку или продажу.

     Рынок драгоценных металлов представляет собой механизм, являющийся составной  частью финансового рынка. В современной  экономике роль драгоценных металлов существенно изменилась – золото больше не является «мировыми деньгами», но благодаря своим свойствам  драгоценные металлы все шире входят в сферу промышленного  производства. Высокая удельная ценность, ликвидность определяют использование  драгоценных металлов и камней в  качестве финансовых активов.

     В настоящее время доля драгоценных  металлов в структуре активов  коммерческих банков занимает около 1%. С развитием рынка их доля может  достигнуть порядка 10%. Вместе с тем  интенсивное развитие банковских операций с драгоценными металлами будет  способствовать повышению внутреннего  спроса на финансовые активы в драгоценных  металлах со стороны других субъектов  рынка.

     По  разведанным запасам золота Россия занимает 4-е место в мире (после  ЮАР, США и Канады) и первое место среди стран СНГ.

     В золотодобывающей промышленности России за последнее десятилетие произошли  значительные структурные изменения. В настоящее время уже можно  говорить о создании в России национальных золотодобывающих компаний, действующих  либо потенциальных участников долгосрочных инвестиций. Но, не смотря на это, Россия в 1 полугодии 2006 года снизила производство золота на 0,4% по сравнению с соответствующим  периодом прошлого года - до 101 тонны 692,4 кг. При этом добыча золота снизилась  на 1,3% - до 90 тонн 852,8 кг. Попутное производство увеличилось на 13,7% - до 7 тонн 941,9 кг, вторичное - упало на 5,5%, до 2 тонн 897,7 кг.

     Понятие рынок драгоценных металлов и  драгоценных камней впервые было сформулировано в Указе Президента РФ № 2148 от 16.12.1993 г. «О развитии рынка  драгоценных металлов и драгоценных  камней в Российской Федерации». Российский рынок драгоценных металлов можно представить в виде первичного и вторичного рынков.

     Субъектами  прямого первичного рынка выступают  государственные органы, за исключением  Банка России, специально уполномоченные банки и промышленные предприятия, так как они в соответствии с действующим законодательством  могут напрямую приобретать металлы  у производителей с целью создания стратегических и промышленных запасов. Кроме того, они могут использовать драгоценные металлы для проведения операций на внешнем и внутреннем рынках (например, для получения  займа).

     Вторичный рынок представлен более широким  кругом участников по сравнению с  первичным рынком: практически, это  все субъекты первичного рынка (за исключением  субъектов добычи и производства), промышленные потребители, институциональные  и частные инвесторы. Объектом сделок вторичного рынка могут выступать  металлы не только в физической форме (слитки, монеты и т.д.), но и в обезличенном виде (обезличенные металлические счета, ценные бумаги), что позволяет значительно  расширить диапазон деятельности участников рынка.

     Наиболее  активно в структуре вторичного рынка развивается межбанковский  рынок, субъектами которого выступают  коммерческие банки и Банк России, а объектом – драгоценные металлы в форме слитков и монет.

     Коммерческие  банки на рынке драгоценных металлов могут выполнять следующие операции:

     - привлекать драгоценные металлы  во вклады (до востребования и  на определенный срок) от физических  и юридических лиц;

     - размещать драгоценные металлы  от своего имени и за свой  счет на депозитные счета, открытые  в других банках;

     - предоставлять и получать займы  в драгоценных металлах либо  под их залог;

     - осуществлять различные виды  сделок как за свой счет, так и за счет клиента;

     - проводить экспортно-импортные операции.

     - принимать драгоценные металлы  в качестве обеспечения исполнения  обязательств юридических и физических  лиц (резидентов и нерезидентов);

     - предоставлять названным лицам  услуги по хранению и транспортировке  драгоценных металлов.

     Рост  активности со стороны российских коммерческих банков по использованию драгоценных  металлов в банковской практике обусловлен, прежде всего, потребностью в расширении банковского бизнеса, увеличении клиентской базы, в диверсификации инвестиционных рисков.

     Хотя  рынок драгоценных металлов России развивается достаточно быстрыми темпами, но на этом рынке все еще существуют проблемы, к которым относятся:

     - несовершенство нормативно-правовой  базы;

     - неразвитость отдельных сегментов  вторичного рынка;

     - низкая ликвидность финансовых  активов в металлах;

     - отсутствие ценных бумаг, номинированных  в драгоценных металлах или  обеспеченных ими;

     - ограниченность использования обезличенных  металлических счетов;

     - наличие налога на добавленную стоимость на слитки и памятные монеты;

     - отсутствие полностью сформированной  рыночной инфраструктуры и биржевого  оборота металлов;

     - сохранение повышенной экспортной  ориентации рынка на фоне ограниченного  внутреннего спроса. 

     Тем не менее, сегодня рынок драгоценных металлов в России можно определить как формирующийся и имеющий значительный потенциал для развития. Расширение круга участников, развитие инструментов финансового рынка на основе драгоценных металлов, повышение активности банковского сектора, формирование спроса институциональных и частных инвесторов будут способствовать его эффективному развитию. Таким образом, для дальнейшего развития рынка необходимы, во-первых, благоприятная законодательная среда и экономическая ситуация; во-вторых, увеличение количества банков, способных предоставить полный комплекс услуг на основе наличного и безналичного металла.

Список использованных источников

1. Банки и  банковские операции: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, 2002.
2. Банковское дело: Учебник. – / Под ред. проф. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2005 г.
3. Басов А.И. Роль золота и других драгоценных металлов в составе золотовалютных резервов // Финансы и кредит. 2006. № 3.
4. Бауэр В. Золото в системе цифровых денег // Финансист. 2004. № 9.
5. Бауэр В. Золото и экономический рост: современный аспект // Драгоценные металлы и драгоценные камни. 2007. № 10.
6. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы. Учебник – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2000 г.
7. Галлямова А.З. Драгоценные металлы в структуре финансовых активов // Банковское дело. 2006. № 5.
8. Галлямова А.З. Формирование современной структуры российского рынка драгоценных металлов // Банковское дело. 2007. № 5.
9. Генкин А.С. Частные деньги: история и современность. – М.: Альпина Паблишер, 2002.
10. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой: Учебник. – М.: ЮНИТИ, 2005 г.
11. Жарковская Е.П. Банковское дело. Учебник – М.: Перспектива, 2003 г.
12. Казуров Б.К. Сертификация драгоценных материалов – М.: Международная академия информатизации, 2001.
13. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 2000.
14. Паушева Т.Е. Формирование и развитие мирового и отечественного рынков золота. Дис. канд. экон. наук: 08.00.1 О/Российская экономическая академия им Плеханова. - Москва, 2000.
15. Свиридов О.Ю. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. – М.: ИКЦ «МарТ, 2004.
16. Сердинов Э.М. Мировой рынок золота // Банковское дело. 2006. № 1.
17. Фаненко М.А. Перспективы золота как инструмента международной ликвидности // Банковские услуги. 2004. № 12.
18. Что представляет собой E-Gold // Драгоценные металлы и драгоценные камни. 2001. № 8.